בלעדי
קרפור יוצאת לגיוס פרטי של עד 200 מיליון שקל לפי מיליארד שקל
הסיבה לגיוס ההון הוא חוב של 450 מיליון שקל, עליו משלמת החברה ריביות של 45 מיליון שקל בשנה. קרפור שכרה את שירותי הפניקס חיתום לצורך הגיוס, שיבוצע לפי שווי גבוה פי שלושה מההנפקה ב־2023, בה דולל חלקו של נחום ביתן
רשת הקמעונאות קרפור ישראל יוצאת לגיוס הון של 150–200 מיליון שקל. לכלכליסט נודע כי הגיוס יבוצע באופן פרטי ולא ציבורי, וכי החברה מכוונת לשווי של 900 מיליון עד מיליארד שקל, לפני הכסף. מדובר בזינוק של פי שלושה משווי החברה בגיוס האחרון, בדצמבר 2023, שבו דולל השותף נחום ביתן ושבמהלכו הוזרמו לחברה 200 מיליון שקל לפי שווי של 300 מיליון שקל לפני הכסף.
במסגרת הגיוס, קרפור ישראל (שפורמלית נקראת גלובל ריטייל), שמנוהלת בידי מיכאל לובושיץ, שואפת להכניס לחברה משקיעים חדשים. הסיבה לגיוס ההון היא חוב של 450 מיליון שקל שרובץ על קרפור ישראל, שבגינו היא משלמת ריביות בהיקף של 45 מיליון שקל בשנה. ההון שיגויס אמור להפחית את החוב. קרפור שכרה את שירותי הפניקס חיתום, בניהולו של אייל גרינבוים, להובלת הגיוס.
1 צפייה בגלריה
מימין: צביקה שווימר, מנכ"ל אלקטרה צריכה, בעלת השליטה בקרפור, ונחום ביתן, שחלקו בחברה דולל
(צילומים: עמית שעל, יובל חן)
עוד נודע כי בעלת השליטה בקרפור, אלקטרה צריכה, שבשליטת האחים דני ומייקי זלקינד, מתכוונת להשתתף בגיוס ולשמור על חלקה. ככל הידוע גם הפניקס צפויה להצטרף. לעומת זאת, נחום ביתן אינו מתכוון להשתתף משום שבשלב זה שיעור החזקתו המדויק בחברה נמצא בסימן שאלה. בחודש שעבר השופט בדימוס איתן אורנשטיין קבע כי נפל כשל באופן הדילול של ביתן, שחלקו דולל בידי אלקטרה צריכה הנפקת המניות בדצמבר 2023, שבה הזרים סימון פינטו 80 מיליון שקל לפי שווי של 300 מיליון שקל. בבוררות טען ביתן כי דולל לפי שווי הנמוך ב־57% משווי החברה על פי שתי חוות דעת שברשותו, שהעריכו את הרשת ב־700 מיליון שקל.
אורנשטיין קיבל את טענתו זו, ודחה רבות אחרות שלו, וקבע כי אלקטרה צריכה לא סיפקה הסבר לירידת השווי מאוגוסט 2023 - אז הציע דני זלקינד לרכוש את החזקותיו של ביתן לפי שווי של 650 מיליון שקל. אורנשטיין הורה להקצות לביתן מניות שיגדילו את חלקו. לטענת ביתן מדובר בעלייה ל־37%, בעוד שאלקטרה צריכה טוענת שמדובר רק באחוזים בודדים. לפיכך, חלוקת מניות קרפור טרם סופית ותלויה בסיום הבוררות. בשלב זה אלקטרה צריכה מחזיקה 49.5%, הפניקס 12%, ביתן 23.5% ופינטו 15%. אורנשטיין קבע בפסק הבוררות שלו כי לא הוכח שאלקטרה צריכה ביצעה פעולות אסורות, לאחר שהחליטה שלא לממש את האופציה לרכוש את מניות ביתן ואשתו ברשת הקמעונאות.
הסכסוך בין אלקטרה צריכה וביתן נמשך שנים, והחל זמן קצר לאחר שאלקטרה צריכה הפכה לבעלת השליטה בקרפור ישראל, כשעוד נקראה יינות ביתן וטרם קיבלה את הזיכיון של הרשת הצרפתית. אלקטרה צריכה נכנסה לראשונה לחברה במאי 2021. לאחר השלמת העסקה מול אלקטרה צריכה, ביתן החזיק במקור 47% ממניות קרפור — אך דולל בשתי פעימות ל־22%. בסוף 2021 דולל שוב, לאחר שאלקטרה רכשה 9% ממניות קרפור שהיו בבעלות בנק הפועלים ובנק מזרחי טפחות. בהמשך כאמור דולל פעם נוספת, בעקבות גיוס ההון בדצמבר 2023.
קרפור ישראל מפעילה כיום 148 סניפים המשתרעים על 175 אלף מ"ר. מחזור ההכנסות במחצית הראשונה של 2025 עמד על 1.64 מיליארד שקל, לעומת 1.6 מיליארד שקל בתקופה המקבילה, והרווח המגזרי עמד על 85 מיליון שקל.
עוד נודע כי חברת ההחזקות שבשליטת האחים זלקינד, אלקו, שהיא החברה־האם של אלקטרה צריכה, החליטה בשלב זה לא לבצע הנפקה בבורסה של קרפור ישראל, משום שהדבר יהפוך אותה לשכבה ציבורית שלישית – דבר האסור על פי חוק הריכוזיות. אלקו בחנה מיזוג של קרפור ישראל עם מגזר קמעונאות החשמל והריטייל ספורט של אלקטרה צריכה, אך מעדיפה להשאיר את שני המגזרים האלו ללא שותפות עם ביתן. מגזר קמעונאות החשמל, המפעיל 194 סניפים של מחסני חשמל על פני 55 אלף מ"ר, רשם במחצית הכנסות של 639 מיליון שקל ורווח מגזרי של 23 מיליון שקל. מגזר ספורט ופנאי — עם 105 סניפים על 31 אלף מ"ר המשווקים את מותגי קולומביה, אדידס, שבילים ואאוטסיידר — רשם מכירות של 234 מיליון שקל במחצית, לעומת 227 מיליון שקל בתקופה המקבילה.
