ניתוח
כיצד סיום המלחמה ישפיע על ענף הרכב
יצרניות כמו טויוטה ויונדאי צפויות לחזור לקיבולת מלאה, אך ישראל חשופה פחות לשיבושי הייצור בשל מדיניות מלאי מוקדמת של היבואנים. הלחץ האמיתי על הכיס הישראלי יגיע מהקיץ – כשהכסף ילך לחופשה, לא למכונית
עכשיו זה (כנראה) סופי: ארה"ב ואיראן צפויות להודיע השבוע על סיום המלחמה. מטבע הדברים, ענף הרכב העולמי והמקומי מחכים לכך בכיליון עיניים – החל מחודש מרץ האחרון. ענף הרכב העולמי הושפע באופן ניכר מהמלחמה. בתחילה בשיבושים באספקת חומרי גלם, ובהמשך בעלייה במכירות דגמים חשמליים באירופה בעקבות מחירי הנפט. כעת המגמה צפויה להשתנות – וגם שוק הרכב הישראלי יושפע. ההשפעה הגלובלית תורגש במספר מישורים.
שרשראות האספקה
סגירת מיצרי הורמוז פגעה בשרשראות האספקה של יצרני הרכב, בעיקר אלו מהמזרח. במהלך החודשים האחרונים דיווחו מספר יצרנים גדולים על בעיות באספקת חומרי גלם שעברו דרך המיצרים: נפט המשמש לייצור חלקי פלסטיק, הליום המגיע מאיראן, אלומיניום ממדינות המפרץ וחומרים נוספים. בין היצרניות שדיווחו על קשיי אספקה: טויוטה, יונדאי ואחרות. כעת הן צפויות לחזור בהדרגה, במהלך השבועות הקרובים, לקיבולת ייצור אופטימלית. במקרה זה מדובר באירועים שאינם משפיעים באופן ניכר על שוק הרכב הישראלי, אלא על התעשייה הגלובלית בכללותה. השוק הישראלי נהנה מ"כרית ביטחון" משום שיבואני הרכב מצטיידים מבעוד מועד, והמכוניות מגיעות לישראל כמה חודשים לאחר מועד הייצור. כלומר, מה שיצרני הרכב לא הצליחו לייצר במהלך מרץ–אפריל משפיע עלינו פחות ישירות.
פתיחת נתיבי שיט
יצרני הרכב מהמזרח מחזיקים במרכזים לוגיסטיים נרחבים במדינות המפרץ. עד כה פעילותם צומצמה דרסטית. כעת הם צפויים להיפתח מחדש, והתנועה מהם לאירופה ולמדינות המזרח תתחדש. גם כאן ההשפעה על ישראל, שאינה מקבלת מכוניות דרך מיצרי הורמוז, אינה גבוהה. עם זאת, סביר להניח שיצרני הרכב המזרחיים יבצעו הקצאות משמעותיות יותר לשווקים שנוצר בהם חסר – מה שעשוי בסופו של דבר להשפיע גם על השוק הישראלי.
ריבאונד צרכני
המלחמה יצרה האטה ניכרת במספר שווקים גלובליים, בהם מדינות המפרץ – אפקט פסיכולוגי ברור. ההכרזה על סיום המלחמה צפויה לייצר בשווקים רבים תופעה המוכרת היטב לצרכנים ישראלים: רכישות "מושהות" שיתבצעו כעת. מי שחשש מהעתיד והעדיף להשאיר את כספו בבנק יוכל כעת להתחדש ברכב. הכלל הזה תקף במיוחד לגבי מוצרי יוקרה – החל ברכבי על וכלה במכוניות יוקרה גרמניות. העלייה בביקוש למוצרים כאלה, מתוך תחושת "מגיע לי פיצוי", צפויה להשפיע על השוק הישראלי בעיקר בקטגוריית היוקרה: ההיצע העולמי צפוי לרדת בחודשים הקרובים. ההיגיון פשוט – אם בסעודיה מוכנים לשלם על מרצדס או פרארי, הן ילכו למי שמשלם ביד רחבה.
מחירי הנפט יתייצבו
במהלך השבועות הקרובים מחירי הנפט ככל הנראה יתייצבו. ההשפעות הגלובליות מורגשות בשני מישורים: ירידת עלויות ההובלה הימית, וההשפעה על שני שווקים עיקריים – ארה"ב ואירופה. מבחינת עלויות השינוע, מדובר בחלק זניח יחסית ממחיר הרכב, וסיכוי שהצרכנים בישראל יחושו הוזלות קרוב לאפס. אבל החשוב יותר הוא ההשפעה על השווקים הגדולים. באירופה מתחולל כעת תהליך מעניין: מכירות רכב חשמלי בכלל, וסיני בפרט, מזנקות. השוק האירופי פרגמטי: מחירי הדלק עלו? קונים חשמלי. ירדו? חוזרים לבנזין. ישראל פועלת לפי תקינה אירופית, כלומר מה שנמכר כאן הן המכוניות שנמכרות באירופה. עם זאת, ההשפעה על השוק הישראלי תהיה מינורית. ישראל, עם כל הכבוד, אינה שוק ענק – אך היא גדולה במונחי מכירות רכב חשמלי סיני, יותר ממדינות אחדות באירופה. לכן ירידה בביקושים האירופיים אינה דרמטית דיה כדי שישראל תיהנה מ"הפקר". מה שכן ייתכן: יצרני רכב סינים ישהו השקת דגמים חשמליים באירופה, וזה אומר שפחות דגמים יתאימו לשיווק בישראל. בכל הנוגע לארה"ב – מדובר בחגיגה של נפט. תעשיית הרכב האמריקאית, שמונעת ישירות מהאינטרסים של טראמפ, בנתה בחודשים האחרונים קאמבק של נפט. כעת המחירים ירדו והיא תפרח. ההשפעה על השוק הישראלי, הרחוק שנות אור מהתעשייה האמריקאית, מועטה.
הלך הרוח
במישור המקומי, קשה שלא להבחין: ביוני צצו כמטה קסם עשרות, אם לא מאות, מבצעים אצל יבואני הרכב. הסיבה אינה נדיבות – אלא האטה מתפשטת בשוק. לראיה: מאי היה החודש הראשון השנה שבו יבואני הרכב חזרו לתכסיס הגיולים הגדולים בסוף החודש. מדוע? שילוב של נסיבות: ראשית, המכירות החזקות של תחילת השנה כבר בוצעו וציי הרכב הצטיידו; שנית, הגיע הקיץ – ובשוק הרכב הישראלי, קיץ הוא חדשות רעות. רכישת מכונית חדשה המצריכה תוספת של 50 עד 100 אלף שקל מתחרה ישירות בחופשה משפחתית שעולה בדיוק כך. עד עכשיו הישראלים נמנעו מהזמנת חופשות – מהיום, בהיעדר תקיפות נוספות, הם יוכלו לנסוע. וכסף שילך לחופשה לא ילך על מכונית.
נקודה נוספת: בניגוד לשווקים גלובליים, המלחמה לא עצרה את רכישות הרכב בישראל אפילו כשהטילים נפלו. כמובן שהיו שבועות שהישראלים לא יצאו מהבית, אבל בסופו של דבר: התרגלנו לכאוס, והבורסה הוכיחה זאת היטב. כלומר, אין לצפות לגל רכישות שיזנק מתוך הקלה בהלך הרוח – מה גם שקשה לומר שישראל השיגה תמונת ניצחון גורפת.
שער הדולר
החודשים האחרונים אופיינו בעלייה בהיקפי יבוא הרכב לישראל, ויש לכך סיבה טובה: הדולר היה נמוך. כעת הוא מטפס – אך זה לא משנה: ההזמנות הגדולות כבר בוצעו, והרכבים יגיעו לישראל, כך מעריכים בענף, עד שלהי החודש הבא. כיום השוק מוצף ומבצעים נמצאים בכל פינה. המצב הזה צפוי להימשך גם בחודשים הקרובים, משום שהמלאים גדולים והתחרות קשה. בשבועות הקרובים אולי יישמעו כבר איתותי אזהרה לקראת עלייה במחירים – אבל הצרכן הישראלי הוותיק יודע שמאיומים כבר לא צריך לפחד. בשורה התחתונה: מבצעים, הנחות והטבות ימשיכו עמוק לתוך הקיץ.
