רגע לפני: למה ההחלטה של הנגיד פותחת את חלון ההשקעות הטוב ביותר מאז תחילת המשבר
החלטת הריבית הקרובה מסמנת נקודת שינוי משמעותית למשק הישראלי. רגעים כאלה מזמינים בחינה מחודשת של החסכונות, התיק הפיננסי והכיוונים העתידיים מתוך הסתכלות מאוזנת, זהירה ומודעת למציאות המשתנה
ביום שני, 24 בנובמבר, יכריע נגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון אם לפרוץ סוף סוף את הקיפאון המוניטרי ולהוריד את הריבית אחרי כמעט שנתיים ללא שינוי. בעוד כלכלות העולם כבר חתכו ריביות והתאימו את עצמן למציאות שלאחר גל האינפלציה, ישראל נותרה מאחור עם ריבית של 4.5 אחוז ופריים של 6 אחוז. בימים האחרונים הופעל על הבנק לחץ כבד מצד גורמים בכירים באוצר שטוענים כי הרמה הנוכחית גבוהה מדי ופוגעת במשק. כעת, גם בתוך מערכת קבלת ההחלטות מעריכים כי ההורדה קרובה מתמיד.
אלא שהשאלה האמיתית איננה רק מה יחליט הנגיד ביום שני, אלא מה כדאי לעשות לפני שההחלטה מתקבלת. הסיבה לכך פשוטה: שווקים פיננסיים אינם מחכים להודעות רשמיות. ברגע שמתבססת ציפייה לירידת ריבית, ההון מתחיל לזוז, נכסים מסוימים מתחילים להתייקר ומוצרים פיננסיים אחרים מאבדים מהתשואה שלהם כמעט מיד. בדיוק בגלל זה הרגעים שלפני הורדה הם לעיתים נקודת הזמן הטובה ביותר למשקיע הישראלי.
הריבית היא המחיר של הכסף והיא משפיעה על כל בית בישראל. היא קובעת כמה משלמים על משכנתא, כמה מקבלים על הפיקדון, כמה יעלה לפתוח עסק חדש ועד כמה קל או קשה לייצר שמירה על ערך הכסף. כשהריבית גבוהה מדי זמן רב, כמו בישראל השנה, המשק נכנס להאטה, העסקים דוחים השקעות ומשקי הבית מצמצמים הוצאות. החוסך הסולידי מגלה שהכסף שלו נשחק והפנסיה תלויה בהחלטות שמוסדות ההשקעה מקבלים בהתאם לשינויי ריבית.
בדיוק כאן נוצרת ההזדמנות. הורדת ריבית אינה רק הקלה על משקי הבית בהחזרים החודשיים. זו נקודת מפנה. זו תקופה שבה ניתן לקבע תשואות גבוהות לפני שהן ייעלמו, לנצל תנאי מימון שעומדים להשתפר, ולהיכנס להשקעות שהופכות אטרקטיביות הרבה יותר כשהריבית יורדת. מניות, נכסים מניבים, נדל"ן חכם ופתרונות אלטרנטיביים מגיבים ראשונים לשינוי. ברגע שהעלות של כסף יורדת, הכדאיות שלהם מזנקת.
גם בתחום המינוף נפתחת אפשרות חשובה. עלות האשראי צפויה לרדת בחודשים הקרובים, ולכן מי שיידע להשתמש במינוף נכון, יוכל לייצר יתרון משמעותי ביצירת נכסים ולא רק בהגדלת התחייבויות. תקופות של שינוי ריבית מאופיינות גם בתנודתיות מסוימת, והיא לא אויב אלא מנוע הזדמנות. מי שלא מחכה לצעד הרשמי של הבנק אלא פועל כשהציפייה כבר באוויר נהנה מהשוק בזמן שבו הפרמיה על החלטות חכמות עוד קיימת.
המשמעות המשפחתית ברורה: הציבור הישראלי לא צריך לחכות להודעה ביום שני כדי להבין שהריבית עומדת לנוע. הוא צריך להבין מה לעשות עם המידע הזה. תקופות כאלה מבדילות בין מי שמנהל את כספו לבין מי שמגיב למציאות אחרי שכולם כבר פעלו.
זה הרגע בו נדרשת חשיבה מחודשת על תיקי השקעות, על מבנה החסכונות ועל הכוח של מינוף מחושב. כאן נכנסת לתמונה המומחיות של ייעוץ פיננסי חכם, שעשויה להפוך תנאי מאקרו מורכבים להחלטות ברורות ופשוטות שמגדילות את ההון המשפחתי.
ההחלטה של יום שני תעצב את העתיד הכלכלי של החודשים הקרובים. אבל מי שמבין את הדינמיקה יודע שההזדמנות הגדולה נוצרת דווקא עכשיו, לפני שהריבית זזה. זה הרגע שבו משקיעים חכמים בונים יתרון.
הבהרה:
המידע המובא בכתבה זו נועד לצרכים אינפורמטיביים בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פיננסי, ייעוץ מס או המלצה לפעולה כלשהי. כל החלטה הנוגעת להשקעות צריכה להיעשות לאחר קבלת ייעוץ אישי, פרטני ומקצועי מגורם מוסמך, בהתאם לנסיבותיו האישיות של המשקיע, מטרותיו וצרכיו הפיננסיים.
יוסי ברק הוא יו"ר ובעלים משותף של קבוצת ברק פיננסים, הפועלת בישראל בתחומי השקעות, ביטוח ונדל״ן, ומשווקת בין היתר מודלים פיננסיים חדשים כגון קרנות השקעה אלטרנטיביות צמודות נדל"ן ותיקי ביטוח, ורכישת “שליש דירה”.
d&b – לדעת להחליט
