שוק האשראי
"ישראל בפיגור של עשור וחצי באשראי החוץ־בנקאי"
לדברי מנכ"ל מימון ישיר, למרות הפער הגדול בשוק האשראי החוץ־בנקאי מול מדינות דומות לנו כלכלית – "יש פוטנציאל גבוה בשוק הישראלי"
"כשמסתכלים מערבה, לארה"ב ולבריטניה, מבינים שמה שקורה שם מגיע לישראל באיחור של כ־15 שנה. בשווקים אלו, שוק האשראי החוץ־בנקאי מהווה למעלה מ־50% מהשוק, בעיקר בתחום המשכנתאות. גם במדינות הדומות לנו כלכלית, מבחינת התל"ג והיקף הכלכלה, כמו אירלנד והולנד, השוק החוץ־בנקאי תופס כ־20% משוק האשראי. בישראל אנחנו עדיין רחוקים מהמספרים הללו, הן באשראי הצרכני והן באשראי העסקי, ולכן הפוטנציאל כאן הוא מאוד גבוה", כך אמר ערן גולן, מנכ"ל מימון ישיר, בשיחה עם ירדן רוז'נסקי מכלכליסט במסגרת שבוע השידורים "שוק האשראי מתעצב מחדש". "בארה"ב אשראי צרכני מתחלק למשכנתאות, רכב, והלוואות סטודנטים - מוצר שכמעט לא קיים בישראל. בישראל פריצת הדרך היתה בעיקר בתחום הרכב, אבל כעת המגמה מתרחבת", אמר.
הזכרת תופעה שנקראת "Home Equity Line of Credit". מה זה בדיוק ואיפה זה פוגש את השוק הישראלי?
"זהו מוצר פופולרי המאפשר לצרכנים לקחת הלוואה לכל מטרה כנגד שעבוד נכס המגורים. זה יכול להתבצע במשכנתא רגילה או במשכנתא מדרגה שנייה. היתרון הגדול הוא הנוחות והפריסה הארוכה. כשיש דירה למגורים משועבדת, ניתן לפרוס את ההלוואה לטווח ארוך, זה מוצר שבישראל נמצא רק בחיתוליו. בסקר שערכנו לאחרונה, 70% מהצרכנים אמרו שלא שמעו על האפשרות לקחת הלוואה לכל מטרה כנגד שעבוד הדירה. עם זאת, כששאלנו אותם האם היו מעוניינים בהלוואה בפריסה ארוכה יותר, 50% השיבו בחיוב. זה מעיד על פוטנציאל גבוה מאוד בשוק הישראלי".
מה הוביל אתכם להיכנס למשכנתאות בנקודת הזמן שבה נכנסתם לתחום?
"ב־2022-2021 תחום הרכב היה ברווחיות שיא, וחיפשנו מנועי צמיחה חדשים. הבנו ששוק המשכנתאות הוא הגדול ביותר בהלוואות מגובות בטוחה. לשם השוואה, היקף תיק המשכנתאות עומד על כ־650 מיליארד שקל, בעוד סך האשראי הצרכני הוא פחות מ־200 מיליארד שקל - שוק המשכנתאות גדול פי 20 משוק הרכב במונחים מסוימים. נתנו את ההלוואה הראשונה ב־30 ביוני 2022, בדיוק כשנכנסנו לאירוע של עליית ריבית דרמטית, ולמרות זאת הוכחנו שיש ביקוש חזק".
הבנקים עדיין שולטים בנתח הגדול ביותר במשכנתאות. מה צריך לקרות כדי לערער את ההגמוניה הזו?
"אני לא רואה מצב שבו הבנקים יירדו ל־50% מהשוק בקרוב, אבל השינוי תלוי בעיקר ברגולציה ובפיקוח. כדי לייצר תחרות מעמיקה, צריך להוזיל את מקורות גיוס החוב של הגופים החוץ־בנקאיים. זה כולל מהלכים כמו חוק האיגוח שנמצא על הפרק כבר 20 שנה, הנפקת ניירות ערך מסחריים, ועידוד בנקים קטנים באמצעות רגולציה מקלה".
