"מכרנו את כל המלאי ל-2026": האם זה המשבר הבא ב-AI?
האם משבר שרשרת האספקה בתחום הבינה המלאכותית מתרחב גם לכוננים קשיחים? מנכ"ל חברת מוצרי אחסון הדאטה ווסטרן דיג'יטל אמר שכל מלאי הכוננים הקשיחים של החברה לשנה הנוכחית כבר נמכר
המשבר הבא בשרשרת האספקה של AI? מנכ"ל חברת מוצרי אחסון הדאטה ווסטרן דיג'יטל (WD), אירווינג טאן, אמר בשיחה עם אנליסטים שכל מלאי הכוננים הקשיחים של החברה לשנה הנוכחית כבר נמכר, וש-WD כבר חתמה על חוזים ארוכי טווח ל-2027 ול-2028. המירוץ המטורף של ענקיות טכנולוגיה ובינה מלאכותית לבנות תשתיות מחשוב לפיתוח והרצת מודלי AI מתקדמים כבר מייצר מחסור מתמשך בשבבי AI ובשבבי זיכרון. עתה, כך נראה, משבר שרשרת האספקה מתרחב גם לכוננים קשיחים.
מודלי ה-AI המודרניים דורשים כמויות אדירות של דאטה לאימונם ולפעילותם השוטפת, כאשר היקף הנתונים רק גדל עם כל דור של המודל. כיום, מרבית מוצרי המחשוב האישיים (מחשבים ניידים, סמארטפונים וכו') עושים שימוש בזיכרון מבוסס פלאש לאחסון נתונים שנחשב לאמין ויציב יותר מכוננים קשיחים מסורתיים, שמבוססים על חלקים נעים. ואולם, זיכרונות פלאש יקרים משמעותית מכוננים קשיחים, ובדאטה-סנטרים גדולים שהיקף הדאטה שמאוחסן בהם נאמד באקסה-בייטים, הבדלי המחיר מייצרים יתרון בולט לכוננים קשיחים.
כבר עתה, 89% מהכנסות WD מגיעות מחברות ענן, ורק 5% מהשוק הצרכני. ברבעון הקלנדרי האחרון של 2025 עמדו הכנסות החברה על 3.02 מיליארד דולר, זינוק שנתי של 25%. לפי טאן, הביקוש הגבוה הוביל לכך שהחברה כבר מכרה את כל מלאי הכוננים הקשיחים שלה לשנה הנוכחית. "מכרנו את כל המלאי ל-2026", אמר טאן בשיחה עם אנליסטים לאחר פרסום הדוח הרבעוני של החברה בסוף ינואר (אתר wccftech איתר את האמירה ודיווח עליה בסוף השבוע). "יש לנו הזמנות רכישה סגורות עם שבעת הלקוחות הגדולים ביותר שלנו. יש לנו גם הסכמים ארוכי טווח עם שניים מהם ל-2027 ועם אחד מהם ל-2028".
אף שבניגוד למחסור בשבבי זיכרון ההשפעה הישירה של מחסור בכוננים קשיחים על השוק הצרכני עתידה להיות שולית יחסית, הוא עתיד לייצר עלויות גבוהות יותר בעבור חברות שבונות תשתיות AI, ולערער עוד יותר את המודל העסקי המפוקפק גם כך של החברות הבולטות בתחום. כיום, חברות כמו OpenAI מתקשות לייצר הכנסות שיתאימו להיקף ההשקעות העצום שלהן בתשתיות. גידול בעלויות של רכיב מרכזי נוסף עתיד רק להחריף קושי זה.
