לא רק מזון יבש: סוגת נכנסת לתחומי הגבינות והמשקאות החריפים
החברה חתמה על הסכם לרכישת השליטה ביורוסטנדרט ויורוצ'יז, יבואניות אלכוהול ומוצרי חלב, תמורת 139.9 מיליון שקל, פחות מחודש לאחר שקיבלה אישור לרכישת פיל-טונה תמורת 55 מיליון שקל. שתי החברות הנרכשות סיכמו את 2025 עם מכירות של 305 מיליון שקל
יצרנית המזון היבש סוגת נכנסת למקרר ולבר המשקאות. החברה חתמה על הסכם לרכישת השליטה (50.33%) ביורוסטנדרט, יבואנית ומשווקת אלכוהול, וביורוצ'יז, יבואנית ומשווקת מוצרי חלב, בתמורה ל-139.9 מיליון שקל.
יורוסטנדרט מתמחה בעיקר בייבוא מותגי אלכוהול, יין, בירה ומשקאות קלים, ובהם קטגוריות כמו וודקה, וויסקי, ג'ין, טקילה, קוניאק, יינות, שמפניות ובירה. בין המותגים שהיא מייבאת: בוסנל, בירה אסאהי, וודקה נמירוף, מון בלאן, זוברובקה, בירה פרוני ומים של אוויאן. יורוצ'יז, שפועלת כחלק מהקבוצה, מתמקדת בייבוא, שיווק והפצה של מוצרי חלב וגבינות מאירופה וממדינות נוספות, לרבות גבינות גאודה, ברי, גרוייר, גבינות עיזים וכבשים, גבינות כמהין וגבינות שמנת, המשווקות לרשתות קמעונאיות, מעדניות, מסעדות, מלונות וחנויות מתמחות. בין המותגים שהיא משווקת: אולד אמסטרדם, פריזלנד קמפינה וחרדל בורניבוס.
החברות, בבעלות שווה של אלכסנדר אייזנברג ואורי בן דוד, חתמו את 2025 עם עלייה של 10.3% במכירות שהסתכמו ב-305 מיליון שקל, וקפיצה של 30.8% ב-EBITDA מתואמת שהסתכמה ב-33.5 מיליון שקל. לשתי החברות הנרכשות מערך הפצה ומכירה הכולל אנשי מכירות שטח, קווי חלוקה עצמאיים ואלפי נקודות מכירה ישירות, מה שלהערכת סוגת עשוי לשמש כפלטפורמה לצמיחה עתידית.
במסגרת העסקה תרכוש סוגת את מניותיו של בן דוד בארבע חברות פרטיות ומניה נוספת מאייזנברג לטובת שליטה. לאחר השלמת העסקה יחזיק אייזנברג ביתרת המניות (49.67%). 19.9 מיליון שקל מהתמורה תוחזק בנאמנות לתקופה, ובנוסף תשלם סוגת 4 מיליון שקל בכפוף לעמידה ביעד EBITDA מתואמת שנקבע לחברות הנרכשות בשנת 2026, בטווח שבין 42-38 מיליון שקל. העסקה, שתמומן ממקוריה הקיימים של סוגת, כפופה לתנאים מתלים ובהם בין היתר קבלת אישור הממונה על התחרות למיזוג.
רכישת יורוסטנדרט ויורוצ'יז נרשמת כחודש אחרי שקיבלה החברה את אישור רשות התחרות לרכישת חברת פיל-טונה בתמורה ל-55 מיליון שקל. מכירות פיל-טונה בשנת 2024 הסתכמו ב-117.8 מיליון שקל, וה-EBITDA הסתכמה ב-13.96 מיליון שקל. לחברה עודף מזומן של 36-32 מיליון שקל.
שתי העסקאות מתווספות למספר רכישות שביצעה סוגת בשנים האחרונות, ובהן טחינה "אל ארז", תבליני פרג ומוצרי השמן של עץ הזית, שהתווספו למותגים סוגת ומלח הארץ של החברה.
בתחילת השנה השלימה סוגת הנפקת מניות ראשונה (IPO) בבורסה בתל-אביב, במסגרתה גייסה כ-360 מיליון שקל, כנגד הנפקה של כ-29% ממניותיה. ההנפקה בוצעה לפי שווי של כ-1.2 מיליארד שקל אחרי הכסף, ומלוא תמורת ההנפקה הוזרם לקופת החברה. החברה עשתה שימוש בחלק מתמורת ההנפקה לפרעון מרבית ההלוואות הבנקאיות, כך שהוצאות המימון שלה ברבעון הראשון השנה התכווצו ל-1.4 מיליון שקל, לעומת 9.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. אשתקד. בהתאם, קפץ הרווח הנקי ב-107% ל-19 מיליון שקל.
בחודש שעבר מכרה קרן פורטיסימו 34.86% ממניות החברה, שהיוו את רוב החזקתה בה, תמורת 430 מיליון שקל לפי מחיר של 21 שקל למניה, בדומה למחיר השוק, וירדה להחזקה של 19.5%, כך שפורמלית סוגת הפכה לחברה ללא גרעין שליטה. עם זאת, פורטיסימו נשארת בעלת המניות הגדולה והדומיננטית בחברה, והגם שאין ביניהן הסכם בעלי מניות, היא נהנית גם מתמיכה של פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק הפועלים, שמחזיקה ב-13.5% מהחברה.
