נחשף בכלכליסט
סוגת פרסמה טיוטת תשקיף לפני הנפקה: הרווח הנקי זינק ב-79% בינואר-ספטמבר
יצרנית המזון מבקשת להנפיק 30% ממניותיה לפי שווי של כ-900 מיליון שקל; הזינוק ברווח בתשעת החודשים הראשונים של השנה נרשם למרות ירידה של 1.3% במכירות
הנפקת סוגת יוצאת לדרך, עם פרסום טיוטת תשקיף ראשונה. כפי שנחשף בחודש שעבר בכלכליסט, קרן פורטיסימו, בעלת השליטה (77.11%) בסוגת, מבקשת להנפיק את חברת המזון לפי שווי של כ-900 מיליון שקל. שאר בעלי המניות בחברה הם פועלים אקוויטי (19.24%) ומנכ"ל החברה גיא פרופר (1.96%).
סוגת עוסקת בייצור, יבוא, אריזה ושיווק של מוצרי סוכר, דגנים, קטניות, קמח ועוד. לפי התשקיף, ההנפקה תכלול 30% ממניות החברה. התמורה תשמש למימון והרחבת פעילותה העסקית, וכן לצורך פירעון אשראי לגופים מממנים בהיקף של 80-120 מיליון שקל. מהתשקיף עולה כי בשנת 2022 חילקה סוגת דיבידנד בגובה 21.45 מיליון שקל, וב-2023 ו-2024 - דיבידנדים בהיקף כולל של 2.6 מיליון שקל. יתרת העודפים לחלוקה מסתכמת בכ-300 מיליון שקל.
לפי התשקיף, סוגת חתמה את תשעת החודשים הראשונים השנה עם זינוק של 79% ברווח הנקי שהסתכם ב-24.5 מיליון שקל. המכירות בתקופה זו ירדו ב-1.3% ל-716.2 מיליון שקל, בעקבות הקטנת מכירות מוצרים בעלי שיעור רווחיות נמוכה יותר, לצד מכירה של מותגים חדשים. סוגת צמצמה את פעילותה בשוק שמן הזית, בשל הזינוק החריג במחיר חומר הגלם.
במקביל לירידה במכירות, שיפרה סוגת את הרווחיות הגולמית ל-19.5% מהמכירות בינואר-ספטמבר, לעומת 17.5% בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי של החברה עלה ב-9.3% בתקופה זו, והסתכם ב-139.4 מיליון שקל.
למרות עלייה בהוצאות פרסום למותגים חדשים שרכשה, השיפור ברווח הגולמי חלחל לשורת הרווח התפעולי שזינק ב-19.7% ל-55.5 מיליון שקל בינואר-ספטמבר, ושיעורו מהמכירות עלה ל-7.7% לעומת 6.4% בתקופה המקבילה.
חלקה של סוגת בקטגוריית הסוכר עומד על 55.9% מהמכירות. נתח השוק שלה במוצרי האורז עומד על כ-52.7% ובמוצרי הקטניות - על כ-36.9%. נתח השוק של סוגת במוצרי המלח הוא כ-79.4%. הנתח שלה במוצרי מלח באריזות נייר עומד על כ-76.2% ובמוצרי המלח המיוחד - על כ-91.2%.
ביוני 2021 רכשה סוגת תעשיות את כלל הפעילות הקמעונאית של שמן תעשיות, אשר כללה בין היתר פעילות יבוא, שיווק, הפצה ומכירה של שמנים לשוק הקמעונאי, בתמורה ל-163.5 מיליון שקל. נתח השוק של הקבוצה בקטגורית השמנים הצמחיים לבישול עומד על 25.1%, נתח השוק של המותג עץ הזית הוא 14.9%, ונתח השוק של המותג מילומור מסתכם ב-10.2%. החברה פעילה גם בקטגוריית הטונה עם מותג עץ הזית, והנתח שלו הוא 25.7%.
ביולי 2022 רכשה סוגת תעשיות את חברת אגס ירוק, יצרנית טחינה אל-ארז, תמורת כ-88 מיליון שקל. בינואר 2023 רכשה סוגת את השליטה (50.1%) בחברת תבליני הדור השלישי (מותג פרג), תמורת 40 מיליון שקל. ביולי 2024 רכשה החברה את השליטה (50.1%) בפעילות חברת קפה אל נח'לה הפועלת בעיקר בקטגוריית הקפה, התבלינים והפיצוחים. באפריל השנה רכשה את פעילות היבוא והשיווק של מוצרי פופקורן להכנה במיקרוגל, תחת המותג פופסטאר, בתמורה ל-17.1 מיליון שקל.
קבוצת סוגת מייבאת ומייצרת מאות מוצרים בתחומי הבישול והאפייה. היא הוקמה ב-1922 וייצרה מוצרי מלח במפעל בעתלית. החל ב-2019, המועד בו רכשה פורטיסימו את סוגת תמורת 60 מיליון דולר, הרחיבה הקבוצה את פעילותה באופן משמעותי, בין היתר באמצעות רכישת חברות ופעילויות בתחום המזון, עד שהפכה לספקית מזון מובילה.
כיום סוגת נמנית על עשר חברות המזון המובילות בשוק הישראלי ומחזיקה מערך לוגיסטי גדול, ושישה מפעלים - בקריית גת, עתלית, אילת, בת ים, מגדל העמק ושפרעם. כמו כן לחברה מרכז לוגיסטי בסמוך למפעל בקריית גת, ממנו תעבור בעוד כשנתיים למרכז לוגיסטי חדש בקיבוץ דביר.
הפעילות העיקרית של סוגת (70%) היא בתחום הקמעונאות - מכירה של מוצרי הקבוצה ומוצרים שהיא מפיצה עבור ספקים אחרים, לרשתות שיווק, סיטונאים וקמעונאים. בתחום התעשייה, מספקת סוגת מוצרים למפעלים בתעשיית המזון, מאפיות, משחטות וכן ללקוחות מוסדיים כמו שופרסל אמיגה.
לצד מנכ"ל סוגת פרופר, מכהנים רם דנון כסמנכ"ל הכספים ומשנה למנכ"ל, ערן דולב - כסמנכ"ל תפעול, עופר רוקני כמנכ"ל חטיבת המלח ורועי וייזר כסמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי. היו"ר הוא אליעזר בלט, והדירקטורים מטעם פורטיסימו הם אורי זהבי, אורן בצרי ומרק לזניק, וכן שחר פלורנס, שכיהן בעבר כסמנכ"ל הכספים ומנהל זרוע החדשנות של שטראוס.
