כדי להישאר במדד הדגל: דמרי הפחיתה את מחיר האופציה ליום אחד בלבד
החברה גייסה 209 מיליון שקל ממימוש של 596 אלף אופציות, לאחר שהוזילה את מחיר המימוש ליום מסחר יחיד במטרה לעודד מימוש של האופציות; המהלך מצטרף להקצאה פרטית של 234 מיליון שקל שביצעה בשבוע שעבר - ובסך הכל הגדילה את שווי השוק ב-443 מיליון שקל, במטרה לשמר את מקומה בת"א 35
המאמצים של יגאל דמרי להשאיר את חברת הנדל"ן שלו במדד הדגל של אחוזת בית, ת"א 35, נמשכים - הפעם באמצעות אופציות.
חברת י.ח. דמרי גייסה 209 מיליון שקל על ידי מימוש אופציות לרכישת מניותיה על ידי משקיעים. בסך הכל מימשו המשקיעים 596 אלף אופציות.
מימוש האופציות נעשה לאחר שבשבוע שעבר החליט דירקטוריון חברת הנדל"ן באופן נדיר להוריד את מחיר מימוש האופציה למשך יום מסחר אחד בלבד כדי לעודד מימוש של אותן האופציות. במסגרת המהלך הציעה י.ח. דמרי הנחה על מימוש האופציות שהונפקו באוקטובר 2024 ממחיר מימוש של 353.6 שקל למניה ל-350 שקל למניה.
מחיר מניית דמרי בעת ההצעה היה 395 שקל, והיום הוא עומד על 427.6 שקל, כלומר האופציות היו עמוק בתוך הכסף, ומימושן גילם רווח כולל של 28 מיליון שקל לפני ההנחה ו-29.5 מיליון שקל אחרי הנחה.
האופציות היו חלק מהנפקה שנערכה אשתקד ובה הונפקו 1.09 מיליון מניות ו-656.5 אלף אופציות. כלומר ההנחה החד פעמית שביצעה חברת הנדל"ן הביאה למימוש של כמעט 90% מצד מחזיקי האופציה.
מועד מימוש האופציות האחרון הוא 14 בדצמבר 2025 ולאחר חלוף מועד המימוש המוקדם מחיר המימוש של האופציות וכל יתר תנאי האופציות יהיו בהתאם לתנאים המקוריים של האופציות.
האופציות הונפקו לשורה של מוסדיים, בעיקר קרנות נאמנות וקרנות גידור. המחזיקה הגדולה היא הראל ביטוח עמיתים סל מניות ישראליות, עם 270 אלף אופציות. אחריה מגדל סל מניות ישראל עם 88 אלף אופציות, כלל סל מניות ישראל עם 47 אלף אופציות, ילין לפידות קופות גמל עם 32 אלף.
המהלך שביצע דמרי נעשה על מנת לשמר את מקומה של החברה במדד ת"א 35 לקראת עדכון המדדים המתקרב.
הקדמת מימוש האופציות מגדילה למעשה את האחזקה של משקיעים נוספים בחברה ומעלה את שווי השוק שלה. החברה הסבירה בנוסף כי "הפחתת מחיר המימוש לתקופה מוגבלת מאפשרת את הקדמת תזרים המזומנים שיגיע לחברה והיא תוכל להשתמש בכספים אלו לפעילותה השוטפת ולצרכיה העסקיים באופן מיידי, במקום להמתין לתום תקופת המימוש המקורית".
להערכת החברה, החיסכון בעלויות המימון שינבע לה עקב המימוש המוקדם, יהיה דומה לעלויות הנובעות מהפחתת מחיר המימוש. עוד הסבירה כי המהלך מחזק את מבנה ההון של דמרי, מימוש מוקדם של האופציות ייתן לחברה ודאות לגבי העובדה כי האופציות אכן תמומשנה. בעקבות המהלך דולל יגאל דמרי מהחזקה של 56.65% בחברה ל-55.05%.
זה לא המהלך היחיד שבו נקטו יגאל דמרי, בעל השליטה והמנכ"ל, ויו"ר החברה אסי חורב, כדי להישאר במדד הדגל של הבורסה המקומית.
לפני שבוע הקצתה חברת הנדל"ן 3% ממניות החברה תמורת 234 מיליון שקל. הראל רכשה מניות ב-157 מיליון שקל ומנורה מבטחים ב-77 מיליון שקל. ההקצאה נעשתה במחיר של 365 שקל למניה, כ-7.4% מתחת למחיר הסגירה של המניה בבורסה. המניות הנרכשות יהיו חסומות לשישה חודשים. כלומר סך הכול בשני המהלכים הגדילה דמרי את שווי השוק שלה ב-443 מיליון שקל.
חברת י.ח. דמרי נסחרת בשוק ההון בשווי 9.2 מיליארד שקל, לאחר עלייה של 37.8% ב-12 החודשים האחרונים. מדד תל אביב נדל"ן עלה באותה תקופה 52.5%. מעבר לדמרי הראל חברה לביטוח מחזיקה בחברה 6.7%. כלל ביטוח מחזיקה 5.1% ומגדל מחזיקה 5%. דמרי היא אחת מחברות הבנייה והייזום של פרויקטים למגורים מהגדולות בישראל.
את מקומה של דמרי בת"א 35 מאתגרות שתי חברות ממדד תל אביב 90 שנמצאות בראלי מהותי ב-12 החודשים האחרונים: נקסט ויז'ן, חברת מצלמות הרחפנים שנסחרת בשווי 13.7 מיליארד שקל, ומגדל חברה לביטוח שנסחרת בשווי 12.2 מיליארד שקל.
כניסתן למדד ת"א 35 מובטחת למדי, והן יחליפו ככל הנראה את אנרג'יאן (7.3 מיליארד שקל) וחברה לישראל (8.8 מיליארד שקל). גם שיכון ובינוי נסחרת כרגע בשווי של 9.7 מיליארד שקל, שגבוה יותר מהשווי של דמרי.
עדכון הרכב המדדים ייכנס לתוקף במהלך מכרז הנעילה ב-6 בנובמבר כאשר המועד הקובע הוא 16 באוקטובר, כלומר בעוד ארבעה ימים.
ההכרעה תתבסס על ממוצע מחירי המניות בעשרת ימי המסחר שקדמו למועד הקובע (כלומר, החל מיום חמישי שחלף) כפול המניות הרשומות במועד הקובע. בכל הנוגע לשיעור החזקות הציבור, המועד הקובע הוא 30 בספטמבר.
