בלעדי
הפניקס גמא נכנסת לשוק המשכנתאות החוץ בנקאי
חברת הביטוח מקימה פעילות משכנתאות, ותצטרף לגופים חוץ בנקאיים שמנסים לנצל את הגמישות הרגולטורית כדי לאתגר את שליטת הבנקים, המחזיקים ב-95% מהענף
תחרות גוברת בשוק המשכנתאות החוץ בנקאי: לכלכליסט נודע כי בימים אלה מקימה הפניקס, קבוצת הביטוח הגדולה בישראל, חברת משכנתאות שתהיה אחראית על מתן הלוואות לדיור ללקוחות פרטיים. הפעילות תרוכז תחת גמא אשראי, חברת הבת של הפניקס, המאחדת את כלל פעילות האשראי של הקבוצה. המשכנתאות שתעמיד הפניקס יינתנו במסגרת הענף החוץ בנקאי. בהינתן הגישה הרחבה של הקבוצה למקורות הון, היא צפויה להציע ריביות אטרקטיביות, אף שאינה בנק. בכך תצטרף הפניקס לשורה של גופים שכבר פועלים בתחום באמצעות חברות בנות, בהם מימון ישיר, אלבר, קרסו, סיקסט, מכלול ובלאק אדג'.
שוק המשכנתאות בישראל נשלט ברובו על ידי הבנקים, המחזיקים בכ-95% ממנו. עם זאת, חברות אשראי חוץ בנקאיות אינן כפופות לאותה רגולציה מחמירה של הפיקוח על הבנקים. כתוצאה מכך, הן יכולות להציע משכנתאות מעבר למגבלת המימון הבנקאית של 70% משווי הנכס למשפרי דיור, וכן אינן מחויבות לבצע חיתום המבוסס על יכולת ההחזר החודשית באותה מתכונת בנקאית. גמישות זו מאפשרת להן להעניק אשראי גם ללווים שהתקשו בעבר לעמוד בתשלומים, ואשר הבנקים מנועים מלהעמיד להם משכנתא.
היקף שוק המשכנתאות בישראל נאמד בכ-100–120 מיליארד שקל בשנים ממוצעות בענף הנדל"ן. בשנת 2025, למשל, ניטלו משכנתאות בהיקף של כ-110 מיליארד שקל. הביקוש היציב יחסית למשכנתאות יוצר הזדמנות עבור גופים חוץ בנקאיים להרחיב פעילות ולהציע אשראי שנחשב בטוח יחסית. יתרונם הרגולטורי מאפשר להם לנסות לבסס דריסת רגל בתחום, בין היתר באמצעות מתן אשראי ללקוחות שסורבו על ידי הבנקים - כגון לווים ללא הכנסה יציבה בשנים האחרונות - או באמצעות מימון בשיעורים גבוהים יותר למשקיעים, אשר מוגבלים בבנקים לעד 50% משווי הנכס.
בנוסף, על רקע יישומה הצפוי של רפורמת "הבנק הרזה" בשנה הקרובה, חברות ביטוח כמו הפניקס עשויות להרחיב את סל השירותים הפיננסיים שהן מציעות. הרפורמה נועדה לאפשר קבלת רישיון בנקאי במסלול מקוצר וזול יותר, ללא צורך בהקמת בנק במודל הקלאסי.
במסגרת זו, יוכלו גופים לקבל היתר לספק מגוון שירותים בנקאיים - בהם ניהול חשבונות, תשלומים, כרטיסים, פיקדונות ואשראי - תחת דרישות הון ורגולציה מותאמות לגודלם ולרמת הסיכון שלהם. בהפניקס מאשרים כי החברה נערכת לכניסה לתחום. "הפניקס גמא פועלת בהתאם לאסטרטגיית צמיחה והרחבת פעילויות האשראי, תוך מתן מענה כולל ללקוחותיה במגוון סגמנטים - לקוחות עסקיים, פרטיים ויזמי נדל"ן", נמסר מהחברה. עוד ציינו כי "החברה החלה בהיערכות לפיתוח פעילות משכנתאות, במטרה להרחיב את סל פתרונות האשראי ללקוחות פרטיים ולמצות סינרגיה עם פעילות האשראי הצרכני ופעילות המימון למיזמי נדל"ן למגורים".
