הירידות בבורסות הגיעו לחסכונות: כל קרנות ההשתלמות הפסידו באוקטובר - חוץ מאחת
עשר קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי רשמו באוקטובר תשואה שלילית ממוצעת של 0.26%, לאחר ספטמבר שבו התשואות היו כמעט אפסיות. מור היתה היחידה שסיימה את החודש בתשואה חיובית של 0.4%, בעוד אלטשולר שחם בתחתית עם ירידה של 0.56%. למרות החודש החלש, הקרנות הניבו תשואה ממוצעת של 6.55% מתחילת השנה, כשכלל ממשיכה להוביל את הטבלה
חודשיים חלשים בשוק קרנות ההשתלמות. אוקטובר היה חודש שלילי עבור החוסכים בקרנות ההשתלמות, לאחר שגם ספטמבר הסתיים בתשואה כמעט אפסית. עשר הקרנות הגדולות במסלול הכללי רשמו בחודש שעבר תשואה שלילית ממוצעת של 0.26%, כאשר תשע מהן סיימו את החודש בהפסדים ורק אחת הצליחה להניב תשואה חיובית - קרן ההשתלמות במסלול הכללי של מור. מדובר בהרעה לעומת ספטמבר, שבו נרשמה תשואה ממוצעת חיובית של 0.1%, ואוגוסט, שבו נהנו החוסכים מתשואה ממוצעת של 1.35%.
קרנות ההשתלמות הן החיסכון העיקרי של החוסכים הישראלים מחוץ לענף הפנסיה. בהתאם, המסלול הכללי, המסלול הגדול ביותר, מנהל נכסים בהיקף 233 מיליארד שקל.
התשואות השליליות נרשמו על רקע הירידות בשוקי המניות בישראל ובחו"ל. באוקטובר איבד מדד ת"א־35 כ־3.45%, ת"א־125 ירד ב־3.42% ות"א־90 נסוג ב־3.12%. גם בוול סטריט נרשמו ירידות, כאשר מדד S&P 500 איבד 0.93% ומדד נאסד"ק 100 ירד ב־5.3%. החולשה בשוקי המניות הכבידה על קרנות ההשתלמות, שמחזיקות בממוצע יותר ממחצית מנכסיהן במניות. גם שוק האג"ח המקומי לא סיפק תמיכה משמעותית, כאשר מדד האג"ח הממשלתי והקונצרני הכללי רשם ירידה קלה של 0.05%.
מור כאמור הייתה הקרן היחידה שהצליחה להציג תשואה חיובית באוקטובר, של 0.4%. אחריה דורגו ילין לפידות, עם תשואה שלילית של 0.16%, ומיטב, שאיבדה 0.19%. כלל ירדה ב־0.24% ואנליסט ב־0.27%. בתחתית הטבלה נמצאת אלטשולר שחם, שאיבדה 0.56%, ולפניה מנורה מבטחים עם ירידה של 0.48%. הפער בין מור לאלטשולר שחם הגיע ל־0.96 נקודת אחוז, פער משמעותי ביחס לתשואות החודשיות בענף.
למרות אוקטובר השלילי, התמונה מתחילת השנה נותרה חיובית. עשר הקרנות הגדולות הניבו תשואה ממוצעת של 6.55% בעשרת החודשים הראשונים של 2026. כלל ממשיכה להוביל את הטבלה עם תשואה מצטברת של 8.34%, אך הפער בינה לבין מור, שמדורגת שנייה עם 8.02%, הצטמצם בעקבות התוצאות של אוקטובר. אחריהן נמצאות מגדל עם 6.76%, מיטב עם 6.72% ומנורה מבטחים עם 6.55%. בתחתית נמצאת ילין לפידות עם תשואה של 5.17%, ואחריה אלטשולר שחם עם 5.52% ואנליסט עם 5.75%.
בטווח של שלוש שנים כלל ממשיכה להוביל עם תשואה מצטברת של 50.74%, לעומת ממוצע של 45.86% בעשר הקרנות הגדולות. אחריה נמצאות הפניקס ואנליסט, שתיהן עם תשואה של 48.54%, ומיטב עם 47.71%. בתחתית נמצאות אלטשולר שחם עם 41.03% והראל עם 41.74%. מבחינת היקף הנכסים, מיטב היא הקרן הגדולה ביותר בטבלה, עם 36.6 מיליארד שקל, ואחריה מור עם 28 מיליארד שקל, כלל עם 25.2 מיליארד שקל, אלטשולר שחם עם 24.9 מיליארד שקל והפניקס עם 24.5 מיליארד שקל.
