וול סטריט: S&P 500 ונאסד"ק רשמו שיא, פפסיקו קפצה ב-7.5%
המדדים המובילים טיפסו עד 0.7%; בשוק ממתינים להתפתחויות אחרי שנשיא ארה"ב הכחיש את הדיווחים כי הוא מתכוון לפטר את יו"ר הפד; פפסיקו רשמה תוצאות טובות מהצפי ברבעון השני, למרות צניחה ברווח ברקע ירידה בביקוש למזון ולמשקאות שלה בצפון אמריקה
דיווח שוטף מוול סטריט ומהשווקים המובילים בעולם: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, איגרות החוב ועדכוני האנליסטים.
23:00 - וול סטריט ננעלה בעליות: דאו ג'ונס עלה ב-0.5%, S&P 500 הוסיף 0.6% ונאסד"ק הוסיף 0.7% - שני האחרונים רשמו שיאים חדשים. מדד ראסל 2000 הוסיף 1.3%. זאת על רקע דוחות ונתוני מאקרו חיוביים (ראו דיווחים קודמים). לפי FactSet, כ-50 חברות הרשומות במדד S&P 500 פרסמו דוחות עד כה, ו-88% היכו את צפי האנליסטים.
מניית פפסיקו זינקה ב-7.5% לאחר שרשמה תוצאות טובות מהצפי ברבעון השני, למרות צניחה ברווח ברקע ירידה בביקוש למזון ולמשקאות שלה בצפון אמריקה. יונייטד איירליינס עלתה ב-3.1% לאחר פרסום דוחותיה.
20:20 - מחירי הנפט מתחזקים: הנפט מסוג WTI עולה ב-1.5% ל-67.4 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט מתחזק ב-1.1% ונסחר תמורת 69.3 דולר לחבית.
18:30 - הבורסות בוול סטריט מחזקות את העליות: דאו ג'ונס מתחזק ב-0.3%, S&P 500 מטפס ב-0.4%, נאסד"ק עולה ב-0.7%.
המכירות הקמעונאיות בארה"ב עלו ב-0.6% לעומת מאי, מעל התחזית לעלייה צנועה יותר של 0.2%.
"תוצאה מרגיעה מצד המכירות הקמעונאיות מגיעה בדיוק בזמן, כשעונת הדוחות נכנסת להילוך גבוה", אמר ברט קנוול, אנליסט השקעות ב-eToro ארה"ב.
"אם הדוחות יהיו חיוביים מהצפוי ואם ההנהלות ימשיכו לספק מסר מרגיע לגבי ההוצאה הצרכנית, ייתכן שהמניות יגיבו בחיוב - אפילו לאחר ראלי שלחלק מהמשקיעים נראה מוגזם מדי. בסופו של דבר, הצרכנים הם עמוד התווך של הכלכלה האמריקאית".
16:30 - פתיחה חיובית בניו יורק: הבורסות בוול סטריט פותחות את היום בעליות קלות - מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.3%, S&P 500 ונאסד"ק עולים ב-0.1%.
פפסיקו קופצת ב-6.5% אחרי שפרסמה דוחות רבעוניים שעלו על צפי השוק.
15:40 - ירידה מפתיעה במספר המובטלים החדשים: מספר התביעות הראשונות לדמי אבטלה בארה"ב ירד בשבוע החולף ל-221 אלף. זאת אחרי 228 אלף בקשות חדשות בשבוע שקדם לו, ומתחת התחזיות שהיו ל-233 אלף בקשות חדשות.
סטארבקס נחלשת ב-1.9% בטרום המסחר לאחר הורדת המלצה בג'פריס מ"החזק" ל"תשואת חסר". בבית ההשקעות סבורים כי המניה כבר עלתה מעבר להערכות הסבירות בנוגע לשיפור בנתונים היסודיים.
13:30 - תנועות קלות בחוזים בוול סטריט, בהמתנה להתפתחויות בנושא פיטוריו האפשריים של יו"ר הפד פאוול, ולהתפתחויות בנושא המכסים.
עלייה קלה בתשואות האג"ח ארוכות הטווח, עליות בנפט, ירידה בזהב, הביטקוין ללא שינוי ניכר, נסחר סביב 118 אלף דולר. פפסיקו עולה בטרום ב-2% אחרי הדוחות.
13:15 - פפסיקו, שנסחרת בשווי שוק חברה של 185 מיליארד דולר, עולה בטרום בוול סטריט ב-1.5% אחרי תוצאות הרבעון הקודם.
דיווחה על רווחים רבעוניים והכנסות שגברו על ציפיות האנליסטים, למרות ירידה בביקוש למזון ולמשקאות שלה בצפון אמריקה.
הרווח המתואם למניה עמד על 2.12 דולר לעומת 2.03 דולר שצפו האנילסטים. ההכנסות עמדו על 22.73 מיליארד דולר לעומת צפי ל-22.27 מיליארד דולר.
פפסיקו דיווחה על רווח נקי של 1.26 מיליארד דולר, או 92 סנט למניה, ירידה לעומת 3.08 מיליארד דולר, או 2.23 דולר למניה, ברבעון המקביל אשתקד.
12:00 - מדד המחירים לצרכן באיחוד האירופי ביוני עמד על קצב עלייה שנתי של 2%, בהתאם לתחזיות, לעומת 1.9% במאי.
זו הקריאה השנייה של המדד ביוני, והיא זהה לקריאה הראשונה מתחילת החודש.
גם בחישוב חודשי נרשמה עלייה בהתאם לצפי, של 0.3%, לעומת 0.0% במאי. מדד הליבה (ללא מוצרי מזון ואנרגיה שנחשבים לתנודתיים) נותר בהתאם לתחזיות, על 2.3% בחישוב שנתי.
11:50 - עלייה מפתיעה בשיעור האבטלה בבריטניה ל-4.7% ביוני מ-4.6% במאי, הצפי היה ל-4.6%. כמו כן נרשמה עלייה חדה במספר דורשי העבודה.
11:25 - מניית חברת הלואו-קוסט איזיג'ט נופלת ב-7.5% בלונדון. ברקע, החברה הודיעה כי שביתות בקרב פקחי התעופה בצרפת ועלויות דלק גבוהות פגעו בתוצאות הרבעוניות שלה.
החברה דיווחה כי השביתות בצרפת גבו ממנה עלות של 15 מיליון ליש"ט (כ-20.1 מיליון דולר), בעוד עלויות הדלק השפיעו לרעה ב-10 מיליון ליש"ט ברבעון הפיסקלי השלישי שהסתיים ביוני.
מנכ"ל החברה קנטון ג'רוויס, אמר בעדכון למשקיעים: "אנחנו מאוד לא מרוצים מהשביתה של פקחי התעבורה האווירית הצרפתיים בתחילת יולי, שבנוסף לאתגרים הבלתי קבילים ללקוחות ולצוות, יצרה גם עלויות בלתי צפויות ומשמעותיות לכל חברות התעופה".
מוקדם יותר החודש פקחי התעבורה האווירית בצרפת שבתו במחאה על מחסור בכוח אדם וציוד מיושן, מה שאילץ חברות תעופה רבות – גם כאלה שאינן טסות לצרפת או ממנה – לבטל מאות טיסות.
יחד עם זאת, איזיג'ט רשמה ברבעון הקודם רווח נקי של 286 מיליון ליש"ט, עלייה של 21% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בהתאם לתחזיות השוק.
11:05 - מניית וולוו מזנקת ב-10% בסטוקהולם, אחרי הדוחות. החברה נסחרת בשווי שוק חברה של 58 מיליארד דולר. יצרנית הרכב השוודית, רשמה ברבעון השני רווח התפעולי שעלה על הציפיות של האנליסטים, למרות ירידה חדה לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
וולוו קארס, בבעלות ג'ילי הסינית, דיווחה כי הרווח התפעולי ברבעון השני, בניכוי פריטים חד־פעמיים, ירד ל־2.9 מיליארד קרונות שוודיות (297.83 מיליון דולר), לעומת 8 מיליארד קרונות שוודיות באותו רבעון בשנה שעברה.
ההכנסות ברבעון השני ירדו ל־93.5 מיליארד קרונות, לעומת 101.5 מיליארד קרונות באותו פרק זמן ב־2024.
וולוו קארס, הנחשבת לאחת מיצרניות הרכב האירופיות החשופות ביותר למכסים אמריקאים, מסרה כי התוצאות משקפות את הסביבה המאתגרת בענף הרכב.
אך למרות האווירה השלילית, התוצאות ברבעון השני היו עדיין טובות מהצפוי, כך על פי אנליסטים בג'יי.פי מורגן.
דיווחי הרווח הרבעוני מגיעים זמן קצר לאחר שוולוו קארס הכריזה שתוסיף את רכב השטח המצליח שלה, XC60, לפס הייצור במפעל החברה בארה"ב, ברידג'וויל שליד צ'רלסטון, דרום קרוליינה.
הייצור של ה־XC60, הדגם הנמכר ביותר של החברה בעולם בשנים האחרונות, צפוי להתחיל במפעל לקראת סוף 2026.
10:25 - פתיחה ירוקה בבורסות אירופה: מדד דאקס הגרמני עולה ב-0.9%, פוטסי הבריטי מתחזק ב-0.3% וקאק הצרפתי מוסיף 1%. כל זה לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן של יוני ב-12:00 שעון ישראל. הצפי הוא לעלייה במדד של 2% בחישוב שנתי, לעומת 1.9% במאי.
10:20 - ענקית התרופות השווייצרית נוברטיס Novartis, שנסחרת בציריך ובניו יורק בשווי שוק חברה של 187 מיליארד דולר, עקפה את תחזיות הרווח ברבעון השני.
כמו כן הודיעה על תחילת תכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 10 מיליארד דולר. אך המניה יורדת ב-2.5% בבורסת ציריך.
הרווח הנקי של החברה צמח ב-26% (לא כולל שינויים בשערי מטבע), והגיע ל-4.02 מיליארד דולר ברבעון השני של 2025. אנליסטים ציפו לרווח של 3.72 מיליארד דולר, לפי FactSet.
נוברטיס אף העלתה את תחזית הרווח התפעולי המתואם לשנה כולה.
"מאזן הכוחות החזק שלנו והביטחון בצמיחה בטווחי הזמן הבינוני והארוך מאפשרים לנו להתחיל ברכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 10 מיליארד דולר, במסגרת המחויבות שלנו לחלוקה מאוזנת של ההון", אמר ואס נאראסימאן, מנכ"ל נוברטיס.
9:20 - הרווח הרבעוני של יצרנית השבבים הגדולה בעולם TSMC נסק ב-61%, לשיא. הביקוש החזק לשבבי בינה מלאכותית הוביל את הספקית מטייוואן של אפל, אנבידיה ואינטל - לרווח נקי של 13.53 מיליארד ד' ברבעון השני. ההכנסות עלו ב-38.65% ל-31.7 מיליארד ד'. גובה המכסים שהוטלו על ייבוא מטייוואן לארה"ב עומד על 32%, אך אינם כוללים את סקטור השבבים.
8:30 - שיעור האבטלה באוסטרליה בשיא של ארבע שנים (מנובמבר 2021), עלה במפתיע ביוני ל-4.3%. ברקע, קצב הגיוס למשרות כמעט נעצר. הדבר מרמז על התרופפות בשוק העבודה ומחזק את הסבירות לכך שבנק המרכזי שם יוריד את הריבית בחודש הבא.
התחזיות היו לשיעור אבטלה של 4.1%, ללא שינוי ממאי. כך עולה מנתוני הלשכה האוסטרלית לסטטיסטיקה. התעסוקה עלתה ב־2,000 משרות בלבד, כולן במשרות חלקיות, לעומת ציפיות הכלכלנים לעלייה של 20,000 משרות.
בעקבות הנתון, המטבע האוסטרלי נחלש ביותר מחצי אחוז מול הדולר.
התשואה על אג"ח ממשלתיות לשלוש שנים, הרגישות לשינויי מדיניות, ירדה כמעט ב־10 נקודות בסיס, בעוד שבורסת סידני עולה ב-0.8%. בשוק צופים הורדת ריבית באוגוסט, ועוד אחת לאחריה, עם סיכוי של יותר מ־50% להורדה שלישית.
הנתונים הללו מהווים גורם מרכזי עבור קובעי המדיניות בבנק המרכזי, שכן החוסן של שוק העבודה והחשש שהוא יצית מחדש לחצים אינפלציוניים היו בין הסיבות העיקריות להתמתנות בקצב ההקלות המוניטריות לאחרונה.
הבנק הוריד את הריבית פעמיים מתחילת השנה — והפתיע את השווקים בשבוע שעבר כשהחליט להותיר את הריבית על 3.85% — ודוח התעסוקה החלש שנרשם כעת, לאחר נתון רפה גם במאי, עשוי להעיד על שינוי מגמה.
"רק כעת עולה שאלה מעמיקה יותר — האם אנו עדים לחידוש בתהליך ההיחלשות ההדרגתית של שוק העבודה, לאחר תקופה של עמידות מסוימת", אמר ריאן וולס, כלכלן בבנק Westpac. "הנתונים מחזקים את ההצדקה להורדת ריבית נוספת באוגוסט."
הוועדה המוניטרית של הבנק ציינה לאחר ההפתעה בהחלטה להותיר את הריבית על כנה כי היא מבקשת להמתין לראיות נוספות לכך שהאינפלציה מתייצבת באופן ממושך בטווח היעד של 2%-3%. דוח מדד המחירים לצרכן הרבעוני שיפורסם ב־30 ביולי ייחשב לנתון המרכזי הבא שיקבע את כיוון המדיניות.
המשקיעים יעקבו אחר נאום של נגידת הבנק, מישל בולוק, ביום חמישי הבא ושיחה עם סגן הנגיד, אנדרו האוזר, יום לאחר פרסום נתוני האינפלציה, להמשך רמזים. כלכלנים מעריכים גם כי הבנק יעדכן כלפי מטה את תחזיות התעסוקה באוגוסט.
6:50 - היצוא של יפן בחודש יוני התכווץ ב-0.5% לעומת השנה הקודמת, והעמיק את הירידה של 1.7% שנרשמה בחודש מאי, כאשר משלוחים המשיכו לרדת חודש שני ברציפות.
הירידה ביצוא הייתה בניגוד לתחזיות, שצפו עלייה של 0.5%. מצב זה התרחש כאשר לא הושגה פריצת דרך בשיחות הסחר עם ארה"ב.
היצוא לסין – השותפה המסחרית הגדולה ביותר של יפן – ירד ב-4.7%, בעוד שהמשלוחים לארה"ב ירדו ב-11.4% לעומת השנה הקודמת, ירידה עמוקה יותר מירידה של 11% שנרשמה במאי.
יפן מתמודדת כעת עם "מכסים הדדיים" של 25% מארה"ב, שייכנס לתוקף ב-1 באוגוסט – אחוז אחד יותר מהמכסים של 24% שהוכרזו ע"י טראמפ ב"יום השחרור" באפריל.
מוקדם יותר נשיא ארה"ב דונלד טראמפ חזר ואמר כי מכסים של 25% יחולו על יבוא מיפן, והוסיף כי אינו מצפה להגיע לעסקה רחבה יותר עם המדינה.
מרסל תיליאנט, ראש אגף אסיה-פסיפיק ב-Capital Economics, ציין כי הירידה של 11.4% ביצוא לארה"ב היא הגדולה ביותר מאז תחילת מגפת הקורונה ב-2020.
היצוא – כולל שירותים – היווה כמעט 22% מהתמ"ג של יפן ב-2023, לפי הנתונים העדכניים של הבנק העולמי.
מאז 3 באפריל גם כלי רכב יפניים המיובאים לארה"ב כפופים למכסים של 25%. יצוא הרכב לארה"ב הוא אבן יסוד בכלכלה היפנית ומהווה 28.3% מכלל המשלוחים ב-2024, לפי נתוני המכס.
עם זאת, נתוני משרד הסחר הראו כי יצוא כלי רכב – כולל מכוניות, אוטובוסים ומשאיות – לארה"ב ירד ב-26.7% ביוני, בהמשך לצלילה של 24.7% במאי.
תיליאנט אמר כי יצרני הרכב ככל הנראה מגבירים הנחות מחירים כדי לשמור על נתח שוק, וציין שבעוד שנפח היצוא של מכוניות לארה"ב עלה ב-4.6% לעומת שנה שעברה, הערך הכספי של היצוא צנח ב-25.3% לעומת השנה שעברה.
"מקצת מכך משקף פשוט את התחזקות הין, שכן יצוא לארה"ב מתומחר לרוב בדולרים. אך רוב הירידה נובעת מהורדות מחירים, כאשר נדמה שיצרני הרכב סופגים כמעט את כל המכסה של 25% שהטיל טראמפ באפריל במרווחי הרווח שלהם", הדגיש.
6:45 - בורסות אסיה נסחרות בתנועות קלות כשהמשקיעים מעכלים את החדשות על טראמפ ויו"ר הפד פאוול.
ב-CNBC ציטטו גורם בכיר בבית הלבן שאמר כי נשיא ארה"ב הצהיר בפני מחוקקים רפובליקנים שהוא צפוי לפטר בקרוב את יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול, וקיבל מהם אור ירוק לכך. אך טראמפ הכחיש אמש את הדיווח.
בתוך כך נרשמו עליות בנעילה בוול סטריט. דאו ג'ונס טיפס ב-0.5%, נאסד"ק עלה ב-0.3% וקבע שיא תשיעי מתחילת השנה. מדד המחירים ליצרן נותר ללא שינוי ביוני.
חברת השבבים ASML איבדה 8.3% לאחר שהורידה את צפי ההכנסות לרבעון הנוכחי והביעה חשש לצמיחה ב-2026. סולאראדג' מחקה 8.8%, ג'ונסון אנד ג'ונסון קפצה ב-6.2%, עקפה התחזיות לרבעון.
