מסלול הפריים המשיך לטפס והגיע לרבע מהמשכנתאות באוקטובר - הכי הרבה מאז אפריל 2023
בחודש החולף לקחו רוכשי הדירות משכנתאות צמודות לריבית הפריים בהיקף של 2.27 מיליארד שקל, כמעט פי ארבעה מאוקטובר אשתקד, לפני הורדת ריבית בנק ישראל; היקף המשכנתאות לדיור עלה ב-7.1% מספטמבר ל-9.28 מיליארד שקל; בהתאחדות יועצי המשכנתאות ציינו כי הפער בין היקף המשכנתאות לבין מיעוט העסקאות בשוק הדיור נובע ביתר היתר מעסקאות עבר במבצעי מימון של קבלנים, שהרוכשים משלימים כעת את מימונן
מסלול הפריים המשיך להתחזק בשוק המשכנתאות באוקטובר, כשרוכשי הדירות ממשיכים לנצל את סביבת הריבית הנמוכה יחסית לשנים האחרונות. מנתוני בנק ישראל שפורסמו היום (ד') עולה כי בחודש החולף ניטלו משכנתאות צמודות לריבית הפריים בהיקף של 2.27 מיליארד שקל, שהיוו 24.5% מסך המשכנתאות לדיור באותו חודש - השיעור הגבוה ביותר מאז אפריל 2023.
מאז נובמבר 2025, אז החל בנק ישראל בהורדות הריבית, מטפס בעקביות שיעור המשכנתאות הצמודות לריבית הפריים מסך המשכנתאות. בתחילת השנה עמד חלקו של המסלול על 11.1% משוק המשכנתאות, לעומת שפל של 6.2% באוקטובר 2024. באוגוסט השנה הוא כבר חצה את רף ה-20% ובספטמבר עמד על 23%. במקביל להתחזקות הפריים, חלקם של יתר המסלולים בריבית משתנה לא צמודה ירד באוקטובר מ-32.3% ל-30.2%. גם אחרי העלייה, הפריים עדיין רחוק מהמשקל שהיה לו בתחילת גל העלאות הריבית, כשהגיע לכ-39% מהמשכנתאות בספטמבר 2022.
אחרי שבספטמבר ירד חלקם של המסלולים צמודי המדד לשפל של חמש שנים, באוקטובר נרשמה בהם עלייה קלה אך שיעורם נותר נמוך מ-10%. הלווים נטלו במסלולים האלה משכנתאות ב-879 מיליון שקל, עלייה של 11% לעומת 790 מיליון שקל בספטמבר, וחלקם בסך המשכנתאות עלה מ-9.1% ל-9.5%, עדיין הרבה מתחת לנתח של 15.1% שרשמו באוקטובר אשתקד.
בשוק המשכנתאות כולו נרשמה באוקטובר עלייה של 7.1% לעומת ספטמבר, והבנקים העמידו הלוואות לדיור בהיקף של 9.28 מיליארד שקל - 9.76 מיליארד שקל כולל הלוואות לכל מטרה בשעבוד דירה. ההיקף עדיין היה נמוך מזה שנרשם בכל אחד מהחודשים מאי עד אוגוסט, שבאופן מסורתי מהווים תקופת שיא. מול אוקטובר אשתקד העלייה עומדת על 36.6%, אך ההשוואה מושפעת מעיתוי החגים: בשנה שעברה יום כיפור וסוכות חלו באוקטובר, בעוד השנה רוב חגי תשרי חלו בספטמבר. בהשוואה לנובמבר אשתקד, החודש שאחרי החגים, העלייה מתונה יותר ועומדת על 3.4%. מתחילת השנה ניטלו משכנתאות לדיור ב-97.5 מיליארד שקל, עלייה של 14% לעומת התקופה המקבילה.
אחרי הירידה בספטמבר, היקף הלוואות הבולט והבלון (הלוואות גישור) עלה באוקטובר ב-9% והגיע ל-1.21 מיליארד שקל וחלקן עלה ל-13% לעומת 12.8% בספטמבר, אך עדיין נמוך מ-14.4% באוקטובר אשתקד. בהלוואות בולט ובלון, הקרן נשארת לתשלום אחד בסוף התקופה. כך, למשל, מי שקונה דירה חדשה לפני שמכר את הקודמת יכול ללוות כסף כדי להשלים את הרכישה, ולהחזיר את הקרן כשיקבל את הכסף מהמכירה. הלוואות כאלה שימשו בשנים האחרונות גם במבצעי מימון של קבלנים, שבמסגרתם הקבלן סבסד את הריבית על ההלוואה לרוכש.
גם היקף ההלוואות לכל מטרה - שניתנות כנגד שעבוד של דירה שכבר נמצאת בבעלות הלווה - עלה בחודש החולף. משקי הבית נטלו באוקטובר הלוואות לכל מטרה ב-476 מיליון שקל, עלייה של 6.3% לעומת ספטמבר, שבו ניטלו 448 מיליון שקל וכן עלייה של 9.7% לעומת אוקטובר אשתקד.
בהתאחדות יועצי המשכנתאות אמרו בתגובה לנתוני בנק ישראל כי שוק המשכנתאות "ממשיך להפגין עוצמה שמנותקת ממיעוט העסקאות בשוק הדיור הפיזי". בהתאחדות מייחסים את הפער בעיקר לעסקאות שנחתמו בעבר, ובהן רכישות במסגרת מבצעי מימון של קבלנים, שהרוכשים נוטלים כעת את המשכנתאות למימון השלמתן.
עוד אמרו בהתאחדות כי "הלווים מתרחקים מהצמדה למדד וממשיכים להגדיל את האחיזה בפריים מתוך ציפייה להקלה מוניטרית עתידית, וזאת חרף התייקרות הריבית המשוקללת. במציאות שבה שוק האשראי פועל ברמות שיא אך סביבת הריבית נותרת מאתגרת. על הציבור לשמור על ערנות, לבחון היטב את כושר ההחזר ולהתאים את תמהיל המשכנתא לצרכיו הריאליים".
