כנס השקעות
"פנסיה כבר לא מספיקה, החוסך צריך גם פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה"
בכנס השקעות ופיננסים של כלכליסט ומגדל השתתפו מיכל גור כגן - משנה למנכ"ל ומנהלת תחום חסכון ארוך טווח ובריאות במגדל, וחגי אורן - מנכ"ל מיטב גמל ופנסיה; הנושא - ניהול כסף לטווח ארוך; גור כגן: "ההכנסה נשחקת וגם הצרכים גדלים, וחשוב לרפד את החיסכון לעת זיקנה במוצרים נוספים"
במסגרת כנס השקעות ופיננסים של כלכליסט ומגדל, התקיים פאנל בנושא ניהול כסף לטווח ארוך, בהנחיית אמיר פרגר מכלכליסט.
בפאנל השתתפו מיכל גור כגן - משנה למנכ"ל ומנהלת תחום חסכון ארוך טווח ובריאות במגדל, וחגי אורן - מנכ"ל מיטב גמל ופנסיה.
הפאנל מתמקד בנקודת המבט של החוסך ומכשירי חיסכון ארוך טווח.
כשמדברים על חיסכון ארוך טווח לרוב האנשים ברור שזו הפנסיה, אבל יש עוד מכשירים. למה צריך אותם?
"הפנסיה שלנו לאורך השנים האחרונות הולכת ונשחקת כי תוחלת החיים עולה", אמרה גור כגן. "אם פעם יחס התחלופה בקצבה למול שכר שאדם מרוויח לאורך שנותיו עמד על 60-70%, היום אנחנו על כ-50%. זה אומר שזה לא מספיק, במיוחד כשלוקחים בחשבון את הצרכים הסיעודיים - 1 מתוך 3 יהפוך להיות סיעודי. אז גם ההכנסה נשחקת וגם הצרכים גדלים וחשוב לרפד את החיסכון לעת זיקנה במוצרים נוספים. זה מה שהגופים המוסדיים מציעים לצד מוצרים אחרים: פוליסות חיסכון וקופות גמל להשקעה. במוצר גלומות הטבות ותמריצים לעודד את החוסך לבנות את אותה כרית לזמן ארוך. פוליסת חיכון זה מוצר חיסכון שאפשר להוסיף עליו ריידרים ביטוחיים כמו ריידר סיעודי. זה מאוד חשוב לקחת בחשבון שהפנסיה לא מספיקה".
חגי, כשאתם בקשר מול הלקוחות, מה הסוגיות שהכי מעניינות אותם?
"התשואה לטווח ארוך, יציבות וניהול סיכונים. כל זה לצד דיגיטציה ושירות.
כשמדברים על תשואה, אתם הגופים מתמקדים בנושא הזה בפרסומים?! מה הלקוח צריך לדעת?
חגי: "לקוח צריך להסתכל ברמת התשואה לטווח ארוך ולדעת שהוא מרגיש בטוח בגוף שלו. יש המון שחקנים שנמצאים במקומות שונים. יש גופים שרואים שהם מניבים את התשואה עם רמת סיכון מתונה. אבל הנושא הזה מאוד חשוב לצד השירות והדיגיטציה, על רקע רפורמת המסלולים. הדור הצעיר מנהל את הכספים שלו בתוך הגוף וזה קריטי לחוסך שיש לו יכולת לעשות את זה באפליקציה. לסיכום, נגישות ודיגיטציה לצד התשואה לטווח ארוך הם המפתחות להצלחה".
הרבה מדברים על נושא דמי הניהול. למה ההוצאות האלה נדרשות מעבר לדמי הניהול הקבועות, ומדוע אתם לא מביאים את זה לידי ביטוי בפרסומים?
מיכל : "יש רגולציה שמחייבת לתת ביטוי בפרסומים ואנחנו נותנים. אם גוף משתמש ביותר קרנות וגופים חיצונים שינהלו את ההשקעות שלו, אבל יודע להביא תוספת תשואה הולמת אז מה זה משנה? ההפרדה של להשקיף את דמי הניהול זו הפרדה שרירותית וטכנית. יש גוף שמשקיע הרבה בקרנות, משלם דמי ניהול ויודע להביא תשואה עודפת. בסוף צריך להשוות את התשואה נטו לדמי ניהול".
"אני מצטרף לדברים", אומר אורן. "גם כשאתה משקיע בבורסה יש הוצאות הנהלה וכלליות ואתה לא בוחן את החברה רק לפיהן. בהקשר הזה ההוצאה הישירה היא הצד הטפל".
בפברואר פרסמה ועדת ארביטראז' את המלצות הביניים שלה, ובין היתר המליצה לאחד את כל יכולות החיסכון דרך חשבון השקעות אחד. מה דעתכם על המלצות הוועדה, ומה צפוי לקרות בהמשך?
חגי: "אנחנו במיטב חושבים שההמלצות טובות לחוסך. יגבירו את התחרות והשקיפות והצרכן יצא הנשכר. ההבדלים בין המוצרים משרתים חלק מהיצרנים. פוליסת חיסכון זה מוצר שסובל מתחרותיות נמוכה, שקיפות בינונית ודמי ניהול גבוהים. ככל שיפתחו לתחרות, זה יאפשר לצרכן לבחור מה מתאים לו".
"לא מסכימה", אומרת גור כגן. "הוועדה הזאת הולכת לפגוע בצרכן בצורה משמעותית. זו השוואה בין מוצרים שהתכלית שלהם שונה - קרנות נאמנות, פוליסות חיסכון וקופות גמל להשקעה. ההאחדה וההשוואה בין המוצרים שמשרתים מטרה אחרת תפגע בחוסכים, ולמורכבות התפעולית של הפלטפורמה האחידה תהיה עלות שתתגלגל לאנשהו. בסוף הרפורמה הזו היא הזנב שמקשקש בכלב".
