מרכז הנדל"ן
בדרך לבורסה: דוד אזולאי במגעים לרכישת שלד בורסאי לפי שווי של 150 מיליון שקל
בלעדי: למרכז הנדל"ן נודע כי קבוצת דוד אזולאי מנהלת משא ומתן לרכישת שליטה בחברה הנסחרת ברשימת השימור, במטרה לצקת לתוכה פעילות הכוללת כ-4,000 דירות בבנייה חדשה ובהתחדשות עירונית. אם העסקה תושלם, אזולאי צפוי להחזיק ב-80% מהחברה. המהלך מגיע לאחר שבינואר האחרון נאלצה הקבוצה לעצור גיוס אג"ח של עד 94 מיליון שקל בשל דרישות הריבית של המוסדיים
איש העסקים ויזם הנדל"ן דוד אזולאי מנהל משא ומתן לרכישת השליטה בשלד בורסאי, כך נודע למרכז הנדל"ן. מדובר בחברה נטולת פעילות עסקית, שמניותיה נסחרות ברשימת השימור של הבורסה בתל אביב. ככל שהמשא ומתן יבשיל לכדי עסקה, היא צפויה להתבצע לפי שווי של 150 מיליון שקל לפני הכסף לקבוצת דוד אזולאי, כאשר אזולאי עצמו צפוי להחזיק בכ-80% מהחברה.
במסגרת המהלך מתכוונת הקבוצה, בכפוף להשלמת העסקה, להעביר לשלד הבורסאי חלק מפעילויותיה בתחומי הייזום, הביצוע וההתחדשות העירונית, ובהמשך לצרף אליו פעילויות נוספות, במטרה להפוך אותו לחברה ציבורית בשליטתה. בין הפעילויות המיועדות להיכלל בחברה החדשה נמצאים פרויקטים לבנייה חדשה בהיקף של כ-1,000 יחידות דיור, פרויקטים להתחדשות עירונית בהיקף של כ-3,000 יחידות דיור, וכן חברת הביצוע של הקבוצה. ייתכן שחלק מהפעילות שתועבר לחברה יגיע מחברת נדל"ן נוספת שאזולאי מנהל משא ומתן לרכישתה.
העסקה מתוכננת להתבצע באמצעות מניות, ותחייב ארגון מחדש של החברה. אם המשא ומתן יתקדם כמתוכנן, החתימה על העסקה צפויה עד סוף השנה. מבחינת הקבוצה, רכישת השלד הבורסאי עשויה לאפשר כניסה לשוק ההון בפרק זמן קצר ובעלויות נמוכות משמעותית בהשוואה להנפקה ראשונית. המהלך נועד גם לאפשר גיוסי הון וחוב למימון וקידום הפרויקטים, לצד מעבר למעמד של חברה מדווחת, שיאפשר לה להציג שקיפות ואיתנות פיננסית בפני רוכשי דירות ובעלי נכסים.
מדובר בניסיון השני של אזולאי להיכנס לשוק ההון במהלך השנה הנוכחית. בינואר האחרון עצרה חברת "אמיד יזמות ונדל"ן", שבבעלותו, מהלך להנפקת איגרות חוב בבורסה בתל אביב. החברה ביקשה לגייס כ-85 עד 94 מיליון שקל, בעיקר לצורך פירעון מוקדם של הלוואה בהיקף של כ-70 מיליון שקל שנטלה מחברת האשראי החוץ-בנקאי מניף, הנושאת ריבית של כ-10.2%, וכן למימון פעילותה השוטפת. אלא שבשלב המכרז המוסדי התקבלו ביקושים חלקיים בלבד, והמשקיעים המוסדיים דרשו ריבית של 9% עד 9.5%, לעומת ריבית של כ-7.5% שלה ציפתה החברה. הפער הפך את הגיוס ללא כדאי מבחינתה והוביל לדחייתו.
קבוצת דוד אזולאי, הפועלת מאז 2005, עוסקת בייזום נדל"ן ובביצוע עצמי של פרויקטים. כיום מחזיקה הקבוצה בכ-442 יחידות דיור בביצוע בארבעה פרויקטים למגורים בנתניה ובחולון, בכ-24 אלף מ"ר של שטחי מסחר ותעסוקה ובכ-700 יחידות דיור נוספות המצויות בשלבי תכנון שונים, במסגרת מסלולי מחיר מטרה והתחדשות עירונית.
יו"ר הקבוצה, דוד אזולאי, מסר: "רכישת השלד היא צעד טבעי בשלב הצמיחה הנוכחי של הקבוצה. אנחנו מגיעים לשוק ההון עם צבר פרויקטים בביצוע ובתכנון, זרוע ביצוע עצמית וניסיון של יותר משני עשורים, ובכוונתנו לצרף לחברה הציבורית גם פעילויות חדשות. המעבר לחברה מדווחת יעניק ללקוחות, לבעלי הדירות ולשותפים שלנו שקיפות וביטחון, ויאפשר לנו להאיץ ולהרחיב את הפעילות בשנים הקרובות".
