מעלות העלתה את דירוג האשראי של הפניקס ל־+AA
חברת הדירוג מתרשמת מהצמיחה ומהשיפור ברווחיות של חברת הביטוח שבשליטת תשובה
חרף המצב הלא פשוט בשוקי ההון, חברת דירוג האשראי S&P מעלות העלתה את דירוג החוסן הפיננסי של חברת הביטוח הפניקס מ־AA ל־+AA, זאת בשל שיפור תפעולי וצמיחה בכל הסקטורים שהציגה הפניקס תוך שיפור הרווחיות והקטנת הסיכון בתיק ההשקעות שלה. מעלות הותירה תחזית דירוג יציבה להפניקס המשקפת
במהלך 2010 ובמחצית הראשונה של 2011 הציגה הפניקס, הנשלטת על ידי יצחק תשובה באמצעות קבוצת דלק, שיעורי צמיחה מהותיים בסקטורים של ביטוח החיים והביטוח הכללי — צמיחה של 6.5% בביטוח הכללי ו־15.8% בביטוח החיים. הצמיחה הושגה על ידיי חיזוק מערך ההפצה של הפניקס תוך גיוס סוכנים חדשים וחיזוק היחסים עם הסוכנים הקיימים.
בנוסף הציגה הפניקס שיפור ביחסים החיתומיים שלה (יחס התביעות לפרמיות שנגבו) וביחס הרווחיות שלה. הרווחיות החיתומית של הפניקס בסקטור ביטוחי הרכב היא הטובה ביותר מבין חברות הביטוח הגדולות.
להערכת מעלות, השינויים שהנהיג לפידות במערכת ההפצה ובמבנה ההוצאות, תוך המשך המיקוד בשיווק ענפי ביטוח פרט, ימשיכו לתמוך בביצועים של הפניקס.
במעלות מציינים כי סקטור ביטוחי החיים והחיסכון ארוך הטווח ממשיך להיות מקור חולשה לדירוג אך אף הוא מציג שיפור.
מעלות, שהיתה מוטרדת בעבר מתיק ההשקעות המסוכן של הפניקס שהוביל אותה לתוצאות חסר לעמיתים ביחס למתחרות שלה, מציינת כי כיום התיק הוא בעל סיכונים התואמים את הממוצע הענפי, אך חוששים כי לחץ משמעותי על איתנותה של קבוצת דלק עלול להשפיע לרעה על הדירוג של הפניקס.
