בלעדי
סלקום מצטרפת למירוץ: תציע חצי מיליארד שקל על הפעילות העסקית הקווית של HOT
מצטרפת למתחרות: סלקום צפויה להגיש הצעה לרכישת הפעילות העסקית הקווית של קבוצת HOT, והיא בוחנת גם הגשת הצעה לקניית הפעילות העסקית בסלולר. HOT חתמה על מזכר הבנות לא מחייב וללא בלעדיות למכירת HOT מובייל לפלאפון
סלקום מצטרפת לפרטנר ופלאפון בהתמודדות על רכישת HOT. לכלכליסט נודע כי סלקום צפויה להגיש בקרוב מאוד הצעה לרכישת הפעילות העסקית הקווית של HOT בתמורה ל־500 מיליון שקל. בשלב הראשון סלקום צפויה להגיש הצעה לרכישת הפעילות הקווית בלבד, בניגוד לפרטנר שהגישה הצעה על מלוא הפעילות – נייח ונייד. עם זאת, במקביל סלקום בוחנת הגשת הצעה גם על הפעילות העסקית של HOT בסלולר. לא מן הנמנע שסלקום תבקש לרכוש גם פעילויות נוספות של HOT, שפועלת בתחומי הטלוויזיה, הסלולר והאינטרנט.
הפעילות העסקית הקווית של HOT כוללת הסכמים משמעותיים לאספקת אינטרנט ללקוחות עסקיים גדולים, בהם בנק לאומי, סופר־פארם וקבוצת בינת. בנוסף, היא כוללת פעילות היסטורית שנרכשה ממירס, ובה, בין היתר, אספקת שירותים לבתי מלון ולקיבוצים ברחבי הארץ. פעילות זו כוללת גם תשתיות ותמסורות לנפחי גלישה גבוהים במיוחד. יש לציין שהפעילות בתחום הקווי מרוכזת ב־HOT עצמה ולא ב־HOT מובייל.
סלקום היא בעלת פעילות עסקית גדולה יחסית בתחום הקווי, ובין לקוחותיה הבולטים ניתן למנות את צה"ל ומד"א. החברה מעוניינת להגדיל פעילות זו, ואולי אף להתרחב לפעילות העסקית בתחום הסלולר של HOT מובייל.
HOT, שבשליטת פטריק דרהי, שכרה את שירותיו של בנק ההשקעות רוטשילד כדי למצוא רוכשים לחברה, או לחלקים ממנה, לפי שווי של 2 מיליארד יורו. זאת, על רקע החובות הגבוהים של אלטיס – חברת ההחזקות שבאמצעותה דרהי מחזיק ב־HOT. הבנקים הזרים, נושי אלטיס, מאפשרים לדרהי להמשיך לנהל את החברה בשלב זה, בשל הידע המקצועי הנרחב שלו בתחום.
סלקום היא חברת הסלולר היחידה שעד כה לא היתה מעורבת במכרז למכירת HOT. פלאפון, המנוהלת בידי אילן סיגל, הגישה הצעה רשמית לרכישת מלוא פעילות HOT מובייל וחתמה החודש על מזכר כוונות מול HOT לרכישת הפעילות תמורת 2.1 מיליארד שקל. פעילות זו כוללת את הלקוחות העסקיים בתחום הנייד.
פרטנר, המנוהלת בידי אבי גבאי, הגישה בספטמבר הצעה לא מחייבת לרכישת הפעילות העסקית – הן הקווית והן הסלולרית – של HOT. אם רשות התחרות תאשר את עסקת פלאפון–HOT מובייל ‑ כאשר הסיכוי לכך אינו גבוה בשלב זה, בשל יציאתו של שחקן רביעי מהשוק והותרת שלושה שחקנים בלבד ‑ הרי שהצעת פרטנר תישאר ללא סיכוי, שכן במקרה כזה תימכר הפעילות העסקית בסלולר.
על HOT מובייל הוגשו הצעות גם מצד קבוצת מוסדיים הכוללת את מור, מנורה מבטחים, לאומי פרטנרס והראל השקעות, ומובלת בידי גיל שרון, לשעבר יו"ר בזק, על סך 1.4 מיליארד שקל. הצעה נוספת הגישו משקיעים זרים שמוביל עומרי כהן – בנו של מנכ"ל פרטנר לשעבר, עמיקם כהן – בגובה 1.7 מיליארד שקל.
סלקום, שמנוהלת בידי אלי אדדי ונמצאת בשליטת קרן פורטיסימו, חילקה בשבוע שעבר דיבידנד ראשון זה 12 שנה, בהיקף של 200 מיליון שקל. הדיבידנד חולק בעקבות הדו"חות הכספיים של החברה לרבעון השלישי, שבהם הציגה רווח נקי של 76 מיליון שקל, זינוק של 38%. הדיבידנד חולק גם בשל רווח של 520 מיליון שקל שסלקום רשמה ממכירת מניותיה (23%) במיזם הסיבים IBC, וגם בשל העובדה שהחוב הפיננסי נטו של החברה ירד לראשונה זה 20 שנה מתחת לרף של מיליארד שקל. החוב הפיננסי ברוטו עמד על 1.46 מיליארד שקל בסוף הרבעון השלישי ואילו תזרים המזומנים החופשי שייצרה החברה בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם ב־308 מיליון שקל, עלייה של 44% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. לסלקום יש 3.64 מיליון מנויי סלולר, מה שהופך אותה לחברה הגדולה בישראל בתחום זה, עם נתח שוק של 32%.
סלקום נסחרת כיום בשווי של 6.2 מיליארד שקל, לאחר שב־12 החודשים האחרונים הציגה את הביצועים הטובים ביותר מבין שלוש מניות חברות התקשורת הגדולות, עם זינוק של כמעט 90%. פורטיסימו, שניצלה את מצוקת המזומנים של דסק"ש, שבעלי המניות הגדולים בה הם האחים זלקינד (באמצעות אלקו) וצחי נחמיאס (באמצעות מגה אור), רכשה במאי 2024 את השליטה (36%) בחברה ב־936 מיליון שקל. פורטיסימו צירפה אליה את מגדל ביטוח, מזרחי טפחות אינווסט, לאומי פרטנרס וגרין לנטרן, והרווח של הקבוצה כולה על ההשקעה עומד כעת על כ־1.2 מיליארד שקל, כולל מכירה של מעט מניות להראל.
כפי שנחשף בכלכליסט, הקרן בדקה החודש באמצעות חתם מוביל אפשרות למכור חלק מהחזקותיה למוסדיים, אך נסוגה, בין היתר בשל תקופת השקט שלפני פרסום הדו"חות. בפורטיסימו מכחישים כוונה כזו.
