נעילה מעורבת בניו יורק; סופר מיקרו נפלה ב-11.5%, מיקרוסופט מזנקת אחרי הדוחות
דאו ג'ונס עלה ב-0.4%, S&P 500 טיפס ב-0.1% ונאסד"ר נחלש ב-0.1%; חשש גובר למיתון: כלכלת ארה"ב התכווצה במפתיע ב-0.3% ברבעון הראשון; סופר מיקרו פרסמה אזהרת רווח; סנאפ נפלה ב-12.5% אחרי שחתכה את תחזית ההכנסות
דיווח שוטף מוול סטריט ומהשווקים המובילים בעולם: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, איגרות החוב ועדכוני האנליסטים
23:00 - המסחר בוול סטריט ננעל הערב (ד') במגמה מעורבת - מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.4%, מדד S&P 500 טיפס ב-0.1% ומדד נאסד"ק נחלש ב-0.1%. זאת לאחר שבמרבית שעות המסחר שלושת המדדים היו בטריטוריה האדומה.
מניית מיקרוסופט מזנקת בכמעט 6% אחרי פרסום הדוחות שהכו את תחזיות האנליסטים. מניית מטא מטפסת ב-3.6% אחרי הדוחות. התוצאות הכספיות של שתי ענקיות הטכנולוגיה התפרסמו לאחר הנעילה.
22:10 - מתמתנות מעט הירידות בבורסות ניו יורק - מדד נאסד"ק נחלש ב-1%, והמדדים דאו ג'ונס ו-S&P 500 מאבדים 0.5% ו-0.8% בהתאמה.
20:25 - מסכים אדומים בבורסות ניו יורק. מדד נאסד"ק יורד ב-1.5%, S&P 500 ב-1% ודאו ג'ונס ב-0.6%. באירופה ננעל קודם המסחר בעליות קלות של עד 0.5%.
18:30 - הירידות בוול סטריט מתמתנות, נאסד"ק מחק מחצית מהירידות שלו, לאחר שנחתך כבר ב-2.8% ועתה נסחר במינוס 1.4%.
17:55 - בדאו ג'ונס 28 מתוך 30 מניות באדום. אמזון יורדת ב-3.7% בתחתית, לפניה נייקי שנסוגה ב-2.9%, אנבידיה במינוס 2.8%. שברון יורדת ב-2.4%. בטופ - ורייזון שעולה ב-2%, אחריה מקדונלדס שמטפסת ב-0.6%.
17:05 - עוד נתון מאקרו בארה"ב: האטה צפויה במדד הליבה (ללא מוצרי מזון ואנרגיה) של הוצאות הצריכה הפרטית בחודש מרץ ל-2.6% בחישוב שנתי, מ-3% בפברואר. בחישוב חודשי רשם המדד 0% לעומת 0.5% בפברואר. הצפי היה ל-0.1%.
במדד שכן כולל מזון ואנרגיה, נרשמה גם כן האטה, אך קטנה מעט מהתחזיות: בחישוב שנתי 2.3% במרץ לעומת 2.7% בפברואר, הצפי היה ל-2.2%. בחודשי 0% במרץ כצפוי, לעומת 0.4% בפברואר.
16:40 - נתון ההתכווצות של כלכלת ארה"ב ברבעון הראשון מגביר את חששות המשקיעים כי המשק האמריקאי בדרך למיתון, ונאסד"ק כבר יורד ב-2.7%. מדד הפחד קופץ ב-15%.
16:30 - בורסות ניו יורק באדום בעקבות נתוני הצמיחה הרעים של ארה"ב ברבעון הראשון של 2025.
טראמפ בינתיים מאשים את ממשל ביידן באחריות להתכווצות ברבעון, מאחר וביידן עוד היה בשלטון עד ה-20 לינואר, יום חילופי הממשלים. טראמפ אף מגן על מדיניות המכסים, אך מזהיר כי הפריחה הכלכלית שהבטיח "תיקח זמן".
מדד נאסד"ק נחתך בפתיחה ב-2%, דאו ג'ונס יורד ב-1%, S&P 500 נחלש ב-1.5%. מדד הפחד קופץ ב-10%. אחרי הדוחות - סופר מיקרו צונחת ב-18%, סטרבאקס נופלת ב-9%.
15:58 - נתוני הצמיחה הרעים ממשיכים ללחוץ על וול סטריט, החוזים על נאסד"ק כבר במינוס 2%, מדד הפחד קופץ ב-9%. בורסות אירופה מחקו את העליות.
15:40 - תחת ממשל טראמפ: כלכלת ארה"ב התכווצה ברבעון הראשון ב-0.3%, גרוע מהתחזיות. ממוצע תחזיות האנליסטים עמד על 0.2%, נמוך בהרבה מנתון הצמיחה של הרבעון הרביעי, שהיה 2.4%. הנתון משקף את החשש ממיתון בעקבות אי הוודאות סביב תוכנית המכסים של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ.
15:15 - האטה חריפה בסקטור התעסוקה הפרטי בארה"ב - רק 62 אלף משרות חדשות נוספו באפריל (התוספת הכי קטנה מאז יולי 2024) לעומת 147 אלף בחודש מרץ. התחזיות היו לתוספת של 120 אלף משרות.
15:10 - האטה קטנה מהתחזיות באינפלציה בגרמניה בחודש אפריל. מדד המחירים לצרכן בכלכלה הגדולה באירופה עלה ב-2.1% ב-12 חודשים האחרונים, לעומת עלייה של 2.2% במרץ. התחזיות היו לעלייה שנתית קטנה יותר של 2%. אך בחישוב חודשי נרשמה עלייה גדולה מהתחזיות של 0.4% מ-0.3% (התחזיות היו ל-0.3%).
14:55 - עוד דוחות: מניית אתר הסחר המקוון אטסי Etsy עולה בטרום ב-1% אחרי שדיווחה על הכנסות גבוהות מהתחזיות בשוק. כמו כן רשמה הפסד רבעוני של 52 מיליון דולר.
יאם ברנדס, החברה האם של פיצה האט, טאקו בל ו-KFC שנסחרת בשווי שוק של 44 מיליארד דולר, יורדת בטרום ב-1.4%. המכירות בחנויות הזהות בפיצה האט ירדו ב-2% יותר מהתחזיות. כמו כן ההכנסות הכוללות של הקבוצה היו מתחת לתחזיות.
14:25 - טרום מסחר בניו יורק: אחרי שפרסמו אמש דוחות - ויזה מטפסת ב-0.5%, בוקינג נחלשת ב-3.2%, סטארבקס צונחת ב-8.3%.
סופר מיקרו צוללת ב-16.9% לאחר אזהרת רווח. קטרפילר, שפרסמה את הדוחות היום, מטפסת ב-2.5%.
הלילה לאחר נעילת המסחר יפרסמו ענקיות הטכנולוגיה מיקרוסופט ומטא את הדוחות הרבעוניים.
13:50 - רצף העליות בוול סטריט ייקטע? החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו יורק מתנהלים בעיקר בירידות, כשהמשקיעים ממתינים למספר נתוני מאקרו ובראשם נתוני הצמיחה של ארה"ב שיתפרסמו בשעה שלוש וחצי (שעון ישראל).
מדד דאו ג'ונס יציבים, החוזים על S&P 500 נחלשים ב-0.3% והחוזים על נאסד"ק נסוגים ב-0.5%.
אתמול השלימו המדדים דאו ג'ונס ו-S&P 500 רצף של שישה ימים ירוקים - הרצף הארוך ביותר מאז יולי במדד דאו ג'ונס והארוך מאז נובמבר ב-S&P 500.
חודש אפריל היה תנודתי במיוחד בשווקים. הכרזתו הדרמטית של טראמפ ב-2 באפריל על מכסים "הדדיים" עוררה גל מסחר תנודתי, אך המדדים המרכזיים צמצמו בהדרגה את הירידות. כך למשל, מדד S&P 500 נכנס לזמן קצר לשוק דובי ב-7 באפריל, אך מאז התאושש וכעת מציג ירידה של 0.9% מתחילת החודש. דאו ג'ונס צפוי לסיים את החודש בירידה של 3.5%, ואילו מדד נאסד"ק נמצא בעלייה של 0.9%.
"מדדי המניות בארה"ב הגבירו את הקצב ככל ש-30 באפריל התקרב, במטרה לסגור את החודש בקו האפס ולמחוק את ההפסדים שנרשמו בעקבות מתקפת המכסים של הנשיא דונלד טראמפ" – כך אמר ג'ף בוכביינדר, אסטרטג מניות ראשי ב-LPL Financial.
הנתון הכלכלי המהותי ביותר שיתפרסם היום הוא נתוני הצמיחה - התוצר המקומי הגולמי - לרבעון הראשון, שצפויים להראות צמיחה של 0.2% אחרי צמיחה של 2.4% ברבעון הקודם. כמה מהבנקים בוול סטריט כבר החלו להוריד את תחזיותיהם, תוך ציפייה לצמיחה שנתית שלילית.
מדד המחירים לצרכן של ההוצאות הפרטיות (PCE) לחודש מרץ צפוי להתפרסם גם הוא באותה שעה. כלכלנים שנסקרו על ידי דאו ג'ונס צופים שהמדד לא יירשם בו שינוי, וכי האינפלציה הכוללת תעמוד על 2.2%. מדד ה-PCE נחשב למדד מועדף על ידי הפדרל ריזרב, בשיקוליו בנוגע לצעדים המוניטריים.
12:10 - הצמיחה בגוש היורו הייתה גבוהה מהצפוי ברבעון: סוכנות הסטטיסטיקה יורוסטאט דיווחה שכלכלת גוש היורו צמחה ב-0.4% ברבעון הראשון של השנה, קצב מהיר מהתחזיות שהיו לצמיחה של 0.2% ואחרי צמיחה של 0.2% ברבעון הקודם - הרבעון הרביעי של 2024.
11:45 - כלכלת גרמניה צמחה ב-0.2% ברבעון הראשון: הצמיחה בכלכלה הגרמנית תאמה את צפי האנליסטים, בעוד מתיחות סביב מכסים מצד ארה"ב מאיימת על תחזית הצמיחה של המדינה. ברבעון הרביעי התכווצה הכלכלה הגרמנית ב-0.2%.
על אף שהנתונים נחשבים חיוביים, "העלייה הרבעונית עדיין קטנה מדי מכדי לשים קץ לקיפאון המתמשך של המדינה", כתב קרסטן ברזסקי, ראש תחום מאקרו גלובלי בבנק ING.
הכלכלה הגדולה באירופה מתאפיינת זה זמן רב בדשדוש, כאשר התוצר המקומי הגולמי שלה נע בין צמיחה להתכווצות בכל אחד מהרבעונים של 2023 ו-2024. עד כה הצליחה גרמניה להימנע מההגדרה הטכנית של מיתון, שמוגדרת כשני רבעונים רצופים של התכווצות.
כחלק מהאיחוד האירופי, מתמודדת גרמניה עם מכס גורף של 20% על סחורות המיוצאות לארה"ב, אף כי שיעור זה הופחת זמנית ל-10% כדי לאפשר מו"מ. מכסים אמריקאיים על פלדה, אלומיניום ורכב משפיעים גם הם על המדינה.
ממשלת גרמניה חתכה בשבוע שעבר את תחזית הצמיחה שלה לשנת 2025 וצופה כעת קיפאון, כאשר שר הכלכלה היוצא רוברט האבק ציין שמדיניות הסחר של טראמפ והשלכותיה על המדינה היו הגורם המרכזי לשינוי התחזית.
"דו"ח התמ"ג של היום מצייר תמונה של מה שיכול היה לקרות אלמלא התקפת המכסים של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ – כלכלה שנוגעת בתחתית וחווה התאוששות מחזורית חלשה, אך יכלה לצבור תאוצה בעקבות הגירוי הפיסקלי שהוכרז", אמר ברזסקי.
11:20 - נפתח שלב הטרום בניו יורק: סטארבקס מאבדת 6.9%, סאנפ נופלת ב-13%, סופר מיקרו צונחת ב-13.9%, ויזה עולה ב-0.6% (ראו עדכון מוקדם על הדוחות שפרסמו ארבע החברות הללו).
11:00 - בנעילה באסיה: מדד ניקיי עלה ב-0.6%, האנג סנג עלה ב-0.3%, קוספי ירד ב-0.3%, שנגחאי ירד ב-0.2%, ASX 200 של סידני עלה ב-0.7%.
10:35 - בפתיחת יום המסחר באירופה: המדדים דאקס וקאק עולים ב-0.5%, פוסטי עולה ב-0.2%.
מחירי הנפט ממשיכים לרדת (ירדו אתמול ביותר מ-2%): הברנט יורד ב-1% ל-63.6 דולר לחבית, ה-WRI יורד ב-1.3% ל-59.6 דולר לחבית.
לאחר הדוחות באירופה: ברקליס עולה ב-1.8%, UBS עולה ב-2.3%, פולקסווגן עולה ב-0.7%, סטלנטיס מתחזקת ב-2.7%.
בניו יורק, לקראת פרסום נתוני הצמיחה של ארה"ב (ב-15:30) ודוחות מיקרוסופט ומטא (לאחר הנעילה): החוזים על דאו ג'ונס ללא שינוי, על S&P 500 יורדים ב-0.2% ועל נאסד"ק יורדים ב-0.3%.
9:50 - סטלנטיס מבטלת את התחזית השנתית שלה: יצרנית הרכב החמישית בגודלה בעולם במכירות הסבירה כי לנוכח אי הוודאות הנוגעת להשפעות המכסים היא אינה יכולה להציג עוד תחזית שנתית.
החברה האירופית, המייצרת את מותגי פיג'ו, סיטרואן, פיאט, קרייזלר, ג'יפ ודודג', רשמה ברבעון הראשון הכנסות של 35.8 מיליארד יורו – ירידה של 14% ביחס לרבעון המקביל בשנה שעברה.
נתון ההכנסות היה מעט מעל הציפיות בשוק, שעמדו על 35.3 מיליארד יורו (החברה מפרסמת נתוני רווח נקי רק בדוחות המחצית ובדוחות השנתיים).
הירידה בהכנסות נובעת מהירידה במכירות – סטלנטיס מסרה ברבעון 1,217 מכוניות, ירידה של 9% ביחס למקביל, לדבריה בעיקר בשל החולשה היחסית במכירות בארה"ב ובקנדה.
9:40 - צרפת נמנעת ממיתון: הכלכלה הצרפתית התרחבה ב-0.1% ברבעון הראשון (חישוב רבעוני), זאת לאחר נסיגה של 0.1% בתוצר ברבעון הרביעי.
שני רבעונים רצופים של נסיגה בתוצר נחשבים למיתון טכני. הנתון שפורסם כאמור, עלייה של 0.1%, היה בהתאם לתחזיות.
בחישוב שנתי, כלכלת צרפת צמחה ב-0.8% ברבעון הראשון, בדומה לרבעון הרביעי ובשעה שהתחזיות היו לקצב צמיחה שנתי של 0.7%.
9:25 - תוצאות ברקליס: הרווח לפני מס של הבנק הבריטי עמד ברבעון הראשון על 2.7 מיליארד פאונד, ההכנסות על 7.7 מיליארד פאונד.
בשני המקרים התוצאות עלו על תחזיות האנליסטים: אלה עמדו על רווח של 2.49 מיליארד פאונד והכנסות של 7.33 מיליארד פאונד.
9:00 - ירידה חדה ברווחי פולקסווגן: ענקית הרכב הגרמנית דיווח על רווח תפעולי של 2.9 מיליארד יורו ברבעון הראשון, לעומת 4.59 מיליארד יורו ברבעון הראשון של 2024 – ירידה של 37%.
מדובר בירידה חדה עוד יותר ביחס לרבעון הרביעי, שבו עמד הרווח התפעולי על 6.15 מיליארד יורו. ההכנסות ברבעון הראשון הסתכמו ב-77.6 מיליארד יורו, עלייה קלה של 2.8% ביחס למקביל.
פולקסווגן פרסמה כבר בתחילת החודש אזהרת רווח לקראת פרסום הדוחות, לפיה הרווח התפעולי ירד מהותית ל-2.8 מיליארד יורו, כך שהתוצאה בפועל מעט טובה יותר מהתחזית שלה.
בה בעת, החברה ציינה היום בדוח הרבעוני כי לנוכח אי הוודאות הכלכלית – בין היתר בשל סוגיות הסחר והמכסים – ההכנסות והרווח התפעולי בסיכום 2025 יהיו סביב הקצה התחתון של התחזיות שלה.
8:30 - פלוסים ומינוסים בתוצאות UBS: הענק הפיננסי משוויץ רשם ברבעון הראשון רווח נקי של 1.69 מיליארד דולר, מהותית מעל הציפיות בשוק, שעמדו על 1.359 מיליארד דולר.
מנגד, ההכנסות הרבעוניות שהסתכמו ב-12.55 מיליארד דולר היו נמוכות מממוצע ציפיות האנליסטים – שעמד על 1.99 מיליארד דולר.
ההכנסות מריבית נטו עמדו על 1.629 מיליארד דולר, ירידה של 16% ביחס לרבעון המקביל ושל 11% ביחס לרבעון הקודם.
הבנקים השוויצרים מתמודדים בתקופה זו עם שני אתגרים משמעותיים: האחד מבית – התמודדות עם סביבת ריבית נמוכה – לאחר תקופה ארוכה של ריבית גבוהה, ולאחר שהבנק המרכזי הוריד אותה 5 פעמים ברציפות ל-0.25%.
האתגר השני הוא מדיניות המכסים של הנשיא טראמפ – נכון לעכשיו הוקפאו המכסים על מדינות אירופה, בהן שוויץ, אך אם המגעים עם ארה"ב לא יבשילו לעסקה, יוטלו על מוצרים משוויץ מכס של 31%.
חטיבת העושר של UBS תלויה מאד בלקוחות האמריקאיים שלה (כמעט מחצית מהנכסים של החטיבה), כך שכל פגיעה בכלכלת ארה"ב או ביחסים בין המדינות עשויה לפגוע בבנק השוויצרי.
7:00 - מגמה מעורבת בשוקי אסיה-פסיפיק, לאחר ערב של עליות בוול סטריט (דאו ג'ונס עלה אמש ב-0.8%, נאסד"ק ו-S&P 500 עלו ב-0.6%). מדד ניקיי ללא תנועה מהותית, האנג סנג עולה ב-0.3%, קוספי יורד ב-0.6%, שנגחאי יורד ב-0.1%, ASX 200 של סידני עולה ב-0.3%.
האינפלציה באוסטרליה עמדה ברבעון הראשון על 2.4% בחישוב שנתי, בדומה לרבעון הרביעי אך מעט מעל התחזיות שעמדו על 2.3%. בחישוב חודשי עלה מדד המחירים ב-0.9%, התחזיות עמדו על 0.8%.
ובסין, מדד מנהלי הרכש הרשמי ירד באפיל ל-49.0 נקודות, שפל של כמעט שנתיים ומתחת לסף של 50 נק' (המפריד בין התרחבות לנסיגה). הנתון היה גם נמוך מהותי מהתחזיות שעמדו על 49.8 נקודות.
טויוטה חתמה על הסכם שיתוף פעולה עם וויימו (Waymo), חטיבת המכונית האוטונומית של אלפבית (המפעילה שירותי רובוטקסי) - שבמסגרתו תוטמע הטכנולוגיה של וויימו במכוניות טויוטה (המניה יורדת ב-1.6% בטוקיו).
"החברות יבחנו כיצד ניתן לשלב את טכונולוגיית הנהיגה האוטונומית של וויימו והמומחיות של טויוטה בייצור מכוניות, כדי לקדם את הדור הבא של המכוניות הפרטיות", נאמר בהודעה של החברות.
חברת התרופות היפנית סומיטומו פארמה קופצת ב-14% בפסגת מדד ניקיי לאחר דוחות חיוביים והעלאת תחזית; חברת העדשות וציוד הצילום ניקון מאבדת 9.2% בתחתית המדד.
בהונג קונג בולטות הירידות החדות בבנקים של סין: בנק אוף צ'יינה יורד ב-2.5%, בנק סין לבניין ובנק סין לחקלאות מאבדים יותר מ-4%, הבנק לתעשייה ומסחר של סין נופל ב-5.5% בתחתית מדד האנג סנג.
סמסונג עם ירידה מתונה במניה לאחר הדוחות – ענקית השבבים והמובייל הציגה צמיחה של 10% בהכנסות, לצד עלייה של 1.5% ברווח הנקי, בשני המקרים מעל ציפיות השוק.
הכנסות סמסונג עמדו ברבעון על 79.1 מיליארד וון (55.4 מיליארד דולר), האנליסטים ציפו ל-78.1 מיליארד וון. הרווח התפעולי עמד על 6.7 טריליון וון, הציפיות עמדו על 6.4 טריליון וון.
התוצאות עלו גם על התחזיות של סמסונג עצמה, שעמדו על 79 מיליארד וון בהכנסות ועל 6.6 טריליון וון ברווח התפעולי. בצד הפחות מלהיב, הרווח התפעולי של חטיבת השבבים נותר ללא שינוי, על 1.1 טריליון וון.
פרסמו דוחות בניו יורק
סטארבקס איבדה 6.5% במסחר המאוחר: ענקית בתי הקפה רשמה ברבעון הפיסקאלי השני רווח נקי של 384.2 מיליון דולר, או 34 סנט למניה, לעומת 772.4 מיליון דולר או 68 סנט למניה ברבעון המקביל.
הרווח המתואם עמד על 41 סנט למניה, האנליסטים ציפו ל-49 סנט למניה. שיעור הרווח התפעולי נפל ל-6.9%, לעומת 12.8% ברבעון המקביל.
ההכנסות הסתכמו ב-8.76 מיליארד דולר, שוב מתחת לציפיות, שעמדו על 8.83 מיליארד דולר. המכירות בחנויות הזהות ירדו ב-1%, בשוק ציפו לירידה מתונה יותר של 0.8%.
זהו הרבעון החמישי ברציפות שהרשת הציגה ירידה במכירות החנויות הזהות – שבארה"ב לבדה, כמובן מוקד הפעילות שלה, הירידה בנתון זה עמדה היתה חזקה עוד יותר, של 2%.
סנאפ נפלה ב-14.4% במסחר המאוחר: החברהציינה בדוחות שלה כי אי הוודאות הכלכלית הנוכחית עשויה לפגוע בהיקף הפרסומות בחודשים הבאים – ועדכנה בהתאם את התחזית השנתית.
מפעילת הרשת החברית סנאפצ'ט סיימה את הרבעון הראשון עם צמיחה של 14% בהכנסות ל-1.36 מיליארד דולר והפסד של 8 סנט למניה.
האנליסטים ציפו להכנסות של 1.35 מיליארד דולר ולהפסד של 13 סנט למניה. מספר המשתמשים הפעילים היומיים עלה ב-9% ל-460 מיליון – בהתאם לציפיות.
מול התוצאות הרבעוניות החיוביות, סנאפ חתכה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2.70-2.65 מיליארד דולר, מול תחזית קודמת של 2.75-2.70 מיליארד דולר.
ויזה עלתה ב-0.6% במסחר המאוחר. ענקית כרטיסי האשראי דיווחה על עלייה של 8% בהיקף התשלומים ברבעון של ינואר-מרץ. בארה"ב נרשמה עלייה של 6% בהיקפי הפעילות ובעולם של 9%. בעסקאות בין מדינות נרשמה צמיחה חזקה עוד יותר של 13%.
הכנסות ויזה ברבעון הסתכמו ב-9.59 מיליארד דולר, הרווח המתואם למניה עמד על 2.76 דולר. האנליסטים ציפו להכנסות נמוכות יותר של 9.55 מיליארד דולר ולרווח מתואם נמוך יותר של 2.68 דולר.
סופר מיקרו צנחה ב-15% במסחר המאוחר לאחר אזהרת רווח: חברת השרתים חתכה בחדות את התוצאות הצפויות שתציג בדוחות הרבעוניים הקרובים שלה (ינואר-מרץ, פיסקאלי שלישי).
סופר מיקרו מצפה עתה לדווח על הכנסות של 4.6-4.5 מיליארד דולר, מול תחזית קודמת שהציגה, בטווח של 6-5 מיליארד דולר. הציפיות בשוק עמדו על 5.38 מיליארד דולר.
תחזית הרווח המתואם של החברה עודכנה כלפי מטה גם היא, לטווח של 31-29 סנט למניה. התחזית הקודמת עמדה על 62-46 סנט למניה, וציפיות האנליסטים על 53 סנט למניה.
