קסטרו: הרווח הנקי זינק ב-92% ברבעון, תשקול סגירת סניפי קוסמטיקה אם לא יעמדו ביעדים
הקבוצה הציגה צמיחה חדה בהכנסות וברווחים ברבעון השני, הודות למגזרי ההלבשה ואביזרי האופנה; עם זאת הרווחיות במגזר הטיפוח והקוסמטיקה נחתכת; הרווח הנקי זינק ברבעון ל-44.6 מיליון שקל
קבוצת קסטרו-הודיס מציגה זינוק חד בכל הפרמטרים ברבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל ב-2025: עלייה של 15.2% בהכנסות ל-580 מיליון שקל, זינוק של 67.6% ברווח התפעולי ל-101 מיליון שקל והמראה חדה של 92.3% ברווח הנקי ברבעון של כלל הקבוצה ל-44.6 מיליון שקל. כמו כן הציגה הקבוצה שיפור חד בשיעור הרווח התפעולי שלה - מ-12% ברבעון המקביל ל-17.4% ברבעון הנוכחי. עם זאת, כאשר בוחנים את מגזרי הפעילות של הקבוצה, ניתן לראות שלצד ביצועים מצוינים במגזר אופנת ההלבשה ואביזרי האופנה, שהציגו עלייה חדה במכירות וברווחים, מגזר הטיפוח והקוסמטיקה ממשיך להכביד על הקבוצה, עם ירידה בהכנסות והעמקת ההפסד התפעולי ברבעון.
מסיבה זו אמר היום מנכ"ל קסטרו יאיר אוחיון בשיחת משקיעי החברה כי אף שהקבוצה רואה ברשתות שלה בתחום הקוסמטיקה (קיקו מילאנו ואיב רושה) פוטנציאל משמעותי, היא תשקול לסגור אותן ככל ולא יגיעו ליעדים המצופים. לצד זאת, הוא הבהיר כי לא הרים ידיים ושם בפרופורציה את הפסדי המגזר, שהם קטנים ולא מעיקים על הקבוצה, זאת כאשר במקביל בחנויות הלבשת האופנה (קסטרו, הודיס, אורבניקה) ובחנויות אביזרי האופנה (טופ טן וקרולינה למקה) הרווחיות מצויינת וחריגה לטובה, ולדבריו "פנומנלית".
ואמנם, דו"חות קבוצת קסטרו, שבבעלות משפחת רוטר ויוסי גביזון ומשקיעים נוספים מקבוצתו, מראים זאת היטב: ההכנסות של תחום ההלבשה צמחו ברבעון השני לעומת הרבעון המקביל אשתקד ב-14.5% ל-383 מיליון שקל, עם עלייה חדה של 57% ברווח התפעולי ל-67 מיליון שקל. הכנסות תחום אביזרי האופנה צמחו ב-18.5% ל-173 מיליון שקל, כאשר הרווח התפעולי נסק ב-77.4% ל-37 מיליון שקל. מנגד, כאמור, נקודת החולשה היא בתחום הטיפוח והקוסמטיקה, בו ההכנסות לא צמחו כלל, והקבוצה הכפילה את ההפסד התפעולי - אף שמדובר בסכומים נמוכים יחסית - מהפסד תפעולי של 358 אלף שקל ברבעון השני אשתקד להפסד תפעולי של 743 אלף שקל ברבעון השני השנה.
על פי המצגת למשקיעי קסטרו-הודיס, בסך הכל מחזיקה הקבוצה היום 362 חנויות, ב-7 מותגים שונים: 75 חנויות הלבשה של קסטרו, 71 של הודיס, 38 חנויות אורבניקה (שבה יש גם פעילות במגזר ההלבשה וגם באביזרי האופנה), 71 חנויות אביזרי אופנה של טופ טן, 65 של רשת המשקפיים קרולינה למקה, ובתחום הקוסמטיקה: 22 חנויות קיקו מילאנו ו-20 של איב רושה.
קסטרו מציגה במצגת למשקיעים את הירידה שהיא חוותה בהכנסות בחנויות הזהות (כלומר חנויות שפעלו בשני הרבעונים - 298 חנויות במותגים השונים), כך שנראה כי עיקר הצמיחה של הרשת מיוחסת לפתיחת סניפים חדשים, עלייה במצבת החנויות ובשטחי המסחר. כך למשל במגזר ההלבשה היתה ברבעון הנוכחי ירידה של 2.4% במכירות בחנויות הזהות, במגזר אביזרי האופנה היתה עלייה קלה של 1%, ובמגזר הטיפוח והקוסמטיקה ירידה חדה של 19% במכירות בחנויות הזהות.
עם זאת, יש סיבה נוספת למספרים אלה, והיא קשורה למלחמה מול איראן: קסטרו ציינה בדו"ח כי הספירה הזו ברבעון הנוכחי לא כוללת 12 ימי פעילות בחודש יוני האחרון המקבילים לימים בהם לא היתה פעילות במהלך חודש יוני בשנה שעברה בשל מבצע "עם כלביא". ללא ההתאמה הזו, כותבת הקבוצה, "שיעור השינוי במכירות החנויות הזהות (כולל אתרי סחר) ברבעון השני של 2026 לעומת הרבעון המקביל הוא גידול של כ-10.3%".
בדו"ח קסטרו חוזרת על הכרזתה מהימים האחרונים על ההסכם שחתמה להקמת שותפות עם רנואר, במסגרתו הן יפיצו בישראל את מותג הספורט הסיני המוביל ANTA Sports של חברה הנסחרת בבורסת הונג קונג, תחת חברת בת. מדובר בהסכם הפצה לחמש שנים, כאשר תחילת הפעילות בישראל צפויה להיות ב-2027.
קסטרו ציינה כי הכוונה היא לפעול להפצת מוצרי הספורט - ביגוד, הנעלה ומוצרים נלווים - הן באמצעות חנויות פיזיות והן אונליין בהשקעה שמוערכת בכ-30 מיליון שקל. שלשום נחתם הסכם מייסדים בין קבוצת קסטרו, רשת רנואר וישראל חן, שיוביל את פעילות המותג בישראל ויכהן כמנכ"ל החברה הבת. אוחיון, מנכ"ל קבוצת קסטרו-הודיס אמר והדגיש היום עם פרסום הדו"חות כי הקבוצה בעלת נזילות גבוהה, עם יתרת מזומנים של יותר מ-433 מיליון שקל, על חוב פיננסי של 361 מיליון שקל, כך שלדבריו, "לקסטרו-הודיס תוכנית אסטרטגית מבוססת להמשך צמיחה, ואנו ממשיכים לפעול למיקסום המכירות והרווחיות בכל המותגים".
