בלעדי
הכלכלן הראשי של רשות ני"ע לשעבר יוצא לגייס עד 100 מיליון שקל לקרן גידור חדשה
אילן גילדין מצטרף לקרני פמילי אופיס ומקים במסגרת זו את הקרן ששואפת לגייס 50-100 מיליון שקל, ושתתמקד בשווקים מתעוררים. הקרן תגבה דמי ניהול של 1.5% ודמי הצלחה של 15% מעל תשואה שנתית של 5%
מהצד של הרגולטור לצד של המשקיע: אילן גילדין, הכלכלן הראשי של רשות ני"ע לשעבר, מצטרף לפמילי אופיס קרני ומקים במסגרת הזו קרן גידור חדשה שתתמקד בשווקים מתעוררים ברחבי העולם על בסיס ניתוח מאקרו־כלכלי וגיאופוליטי. הקרן שואפת לגייס 100-50 מיליון שקל, ותגבה דמי ניהול של 1.5% מהנכסים המנוהלים ודמי הצלחה של 15% מעל תשואה שנתית של 5%.
הקרן תשלב בין השקעות צמיחה בשווקים מתעוררים שונים להשקעה ברכיבי הגנה וגידור, ותנסה לנצל תנודות ושינויים בכלכלה העולמית, דוגמת ההתחזקות של הדרום הגלובלי, היחלשות הדולר מול שורה של מטבעות בעולם, והיפרדות של מרכזי צמיחה מתעוררים מהמחזור הכלכלי הסיני. בכוונת הקרן להתמקד במדינות שלהערכת גילדין הן בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה כמו דרום קוריאה, טייוואן, מקסיקו, ברזיל וצ'ילה, כאשר לפי גילדין, "אנו נמצאים בנקודת מפנה שבה הכוח הכלכלי העולמי נודד לעבר צירים חדשים. תהליך זה מתרחש במקביל לארגון מחדש של הסחר העולמי, שבו מדינות מתפתחות המשכילות למצב עצמן כחוליות קריטיות בשרשרת האספקה הטכנולוגית, הביטחונית והאנרגטית, נהנות מפרמיית צמיחה ייחודית.
"השילוב של מגמות אלו, עם רגישות גבוהה בשווקים לכותרות גיאופוליטיות, יוצר עיוותי תמחור והזדמנויות 'אלפא' נדירות למשקיעים. המטרה שלנו היא לזהות את החברות והכלכלות שנהנות מאימוץ טכנולוגי מואץ ומעצמאות אסטרטגית, ולתרגם תהליכי עומק אלו לתיק השקעות חסין ודינמי".
גילדין כיהן ככלכלן הראשי של רשות ני"ע במשך שש שנים וסיים את כהונתו בתחילת השנה הנוכחית. לפני שהצטרף לרשות, הוא כיהן ככלכלן מאקרו בחטיבת ההשקעות של עמיתים, וכן כקצין ביחידת היועץ הכספי לרמטכ"ל.
קרני פמילי אופיס, שהוקמה על ידי המנכ"ל דרור קרני, היא חברה שמספקת שירותי ניהול עושר למשפחות אמידות, יחידים בעלי ממון, תאגידים וחברות, ומנהלת מעל 7 מיליארד שקל עבור הלקוחות שלה. על פי רוב, היקף ההשקעה המינימלי הנדרש להצטרפות לפמילי אופיס שמנהל הון עבור לקוחות רבים הוא 10 מיליון שקל.
הקרן החדשה וההצטרפות של גילדין עולות בקנה אחד עם הצמיחה והתגברות התחרות בשוק הפמילי אופיס בישראל, כמו גם בעולם. כך, בסוף 2025 הפניקס חתמה על עסקה שתאפשר לה להגיע לשליטה בפמילי אופיס פידליס פרטנרס לפי שווי של עד 120 מיליון שקל בכמה שלבים. פידליס פרטנרס מנהלת עבור לקוחותיה הון של 10-9 מיליארד שקל, כלומר מדובר על פמילי אופיס בסדר גודל דומה לשל קרני.
תעשיית הפמילי אופיס נהנית מרוח גבית מתעשיית ההייטק הישראלית שמייצרת מיליונרים רבים חדשים. כיום, פמילי אופיסס בעולם מנהלים כ־10 טריליון דולר, בעוד תעשיית קרנות ההשקעה הפרטיות (דוגמת פרייבט אקוויטי והון סיכון) מנהלת כ־6.5 טריליון דולר. השירות שמציעים פמילי אופיסס ללקוחות אינו זול, ומבנה העלויות מזכיר יותר קרנות גידור. פמילי אופיס סטנדרטי גובה כ־1% מהנכסים המנוהלים בשנה בתוספת עמלת הצלחה של 10%-20% מהרווחים בשנה, כאשר לכך מתווספות עמלות חד־פעמיות בהתאם לשירותים נוספים שהוא מספק.
גם תעשיית קרנות הגידור בישראל מציגה שיעור צמיחה דו־ספרתי מדי שנה ומנהלת כיום כ־100 מיליארד שקל.
