אקזיט ישראלי: חברת הפינטק Bluevine נמכרת ב-340 מיליון דולר
נקודות עיקריות.כלכליסט AI
- חברת הפינטק הישראלית בלו וויין נמכרת לוואלי נשיונל בנק תמורת 340 מיליון דולר, שווי הנמוך משמעותית מסבבי הגיוס הקודמים.
- העסקה תשלב את הפלטפורמה הדיגיטלית ופיקדונות בלו וויין בבנק האמריקאי, כאשר 180 עובדי החברה והמנכ"ל יצטרפו לשורותיו.
- רכישה זו נועדה לחזק את מקורות המימון של ואלי נשיונל בנק ולהאיץ את אסטרטגיית הדיגיטל והבינה המלאכותית של המוסד הפיננסי.
חברת הפינטק הישראלית בלו וויין (Bluevine Inc) נמכרת לוואלי נשיונל בנק (Valley National Bank) תמורת 340 מיליון דולר — פחות ממחצית משווי של 800-700 מיליון דולר שלפיו גייסה בסבב האחרון שלה ב־2019. מדובר באקזיט צנוע יחסית להון שהוזרם לחברה מאז הקמתה ב־2013 והחוב שצברה.
התמורה בעסקה צפויה להיות מורכבת מכ־75% במזומן וכ־25% במניות רגילות של ואלי, בכפוף לתנאי ההסכם המחייב ולהתאמות המקובלות בעסקאות מסוג זה. כולל הסינרגיות הצפויות, הרכישה צפויה לתרום כ־8% לרווח למניה החזוי של ואלי ל־2028. העסקה צפויה גם להביא לדילול של כ־5% בשווי הספרים המוחשי במועד השלמתה, עם תקופת השבה מוערכת של כשלוש שנים.
נשיונל ואלי בנק היא חברה־בת עיקרית של Valley National Bancorp, הנסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 7 מיליארד דולר ומנהלת נכסים בהיקף של יותר מ־66 מיליארד דולר. בעל המניות הגדול בוואלי הוא בנק לאומי, לאחר שב־2022 השלים את מיזוג פעילות לאומי ארצות הברית (BLUSA) עם הבנק האמריקאי.
בלו וויין נוסדה ב־2013 על ידי המייסד־שותף אייל ליפשיץ, שהוא גם מנכ"ל החברה, נרשמה בארצות הברית והמטה שלה ממוקם בג'רזי סיטי, ניו ג'רזי. החברה משרתת כ־175 אלף לקוחות מקרב העסקים הקטנים. עם השלמת העסקה, יצטרף ליפשיץ לוואלי כמנהל תחום הבנקאות לעסקים קטנים. גם 180 עובדי החברה, אנשי מחקר ופיתוח ומהנדסים בארצות הברית ובתל אביב, יצטרפו לוואלי. חברת הפינטק הישראלית גייסה עד היום כ־290 מיליון דולר במניות (Equity), לצד קווי אשראי והסכמי חוב בהיקף כולל של כ־770 מיליון דולר. בסבב הגיוס המשמעותי האחרון (Series F בסוף 2019), שווייה היה מוערך בטווח של כ־800-700 מיליון דולר.
בלו ווייין תביא לוואלי בנק פלטפורמה דיגיטלית בתחום העסקים הקטנים, פיקדונות בעלות נמוכה בהיקף של 2.1 מיליארד דולר וסל מבוסס של פתרונות משולבים לבנקאות, תשלומים, אשראי וניהול פיננסי, המיועדים לעסקים קטנים ברחבי ארצות הברית. בנוסף, צוותי ההנדסה, המוצר, מדעי הנתונים וה־AI של בלו וויין יסייעו להאיץ את אסטרטגיית הטכנולוגיה ארוכת הטווח של ואלי, הכוללת הרחבת היכולות הפנימיות והפחתת התלות בתוכנות ובספקי שירותים חיצוניים.
הרכישה עולה בקנה אחד באופן ישיר עם סדרי העדיפויות האסטרטגיים שעליהם הצהיר ואלי בנק: חיזוק בסיס מקורות המימון, הרחבת פעילותו בתחום העסקים הקטנים והאצת אסטרטגיית הדיגיטל והבינה המלאכותית (AI).
העסקה מוסיפה לקבוצת הבנקאות האמריקאית ערוץ דיגיטלי לגיוס לקוחות ברחבי ארצות הברית, המשלים את מודל הבנקאות הוותיק שלה המבוסס על מערכות יחסים. לקוחות בלו וויין ייהנו מגישה לסניפי ואלי ולמגוון רחב יותר של פתרונות לניהול תזרים ומזומנים, אשראי, ביטוח, ניהול הון ושוקי הון, וכך יקבלו הצעת ערך מקיפה יותר כלקוחות של הגוף המאוחד. במקביל, לקוחות העסקים הקטנים הקיימים של ואלי ייהנו מהפלטפורמה של בלו וויין, המשלבת חשבון עו"ש עסקי, תשלומים, תשלום חשבונות, הפקת חשבוניות, אשראי ויכולות לניהול פיננסי עבור עסקים קטנים.
איירה רובינס, יו"ר, נשיא ומנכ"ל ואלי נשיונל בנק, מסר: "רכישת בלו וויין מקדמת באופן ישיר את סדרי העדיפויות האסטרטגיים שהצגנו בעבר לבעלי המניות שלנו. היא צפויה לחזק את יכולות מימון הליבה שלנו, להוסיף פלטפורמת צמיחה מוכחת בתחום העסקים הקטנים ולהאיץ באופן משמעותי את יכולות הדיגיטל וה־AI שלנו. בלו וויין בנתה פעילות מרשימה, שיצרה בסיס מגוון של קשרי פיקדונות תפעוליים עם עסקים קטנים, קהילת לקוחות מעורבת מאוד ופלטפורמה טכנולוגית מודרנית שנבנתה במיוחד לצורכיהם של עסקים קטנים".
אייל ליפשיץ, מייסד־שותף ומנכ"ל בלו וויין, מסר: "בלו וויין נוסדה במטרה להעניק לבעלי עסקים קטנים את הכלים הפיננסיים ואת החוויה הדיגיטלית הדרושים להם כדי לנהל את עסקיהם ולצמוח. ואלי שותפה למחויבות הזו ומביאה עמה את יכולות המאזן, המומחיות בבנקאות מבוססת מערכות יחסים והיכולות הרחבות הנדרשות כדי לתמוך בלקוחותינו בכל שלב במסע שלהם. יחד נוכל להרחיב את ההשפעה שלנו, תוך שמירה על הטכנולוגיה, המיקוד בלקוח והתרבות היזמית שהניעו את הצלחתה של בלו וויין. אנו מצפים להצטרף לוואלי ולהמשיך לשפר ולהרחיב את פלטפורמת הבנקאות שלנו לעסקים קטנים".
