בלעדי
משרד הביטחון מסכים להנפקת 30% מתע"א ורפאל - כל אחת בנפרד ורק בארץ
אחרי שנים ארוכות שבהן הסתייג, משרד הביטחון משנה את עמדתו ונותן הסכמה עקרונית להנפקת שתי החברות הביטחוניות. הנפקה יחדיו נועדה למנוע מצב שבו אחת תחליש את השנייה
אחרי שנים ארוכות שבהן הסתייג מהוצאת התעשייה האווירית ורפאל להנפקה מהחשש שמהלכים אלה יחשפו פעילויות סודיות הנעשות בהן, משרד הביטחון משנה את עמדתו בנושא ונותן את הסכמתו העקרונית למהלך, כך נודע לכלכליסט. עמדת המשרד עשויה לתת רוח גבית לרשות החברות הממשלתיות שכבר דנה עם התעשייה האווירית ומשרדי הביטחון, האוצר והמשפטים על הנפקת מניות מיעוט לפי שווי חברה של 100-80 מיליארד שקל, ולאחרונה ביקשה גם מהנהלת רפאל להיערך לדיונים לקראת הכנתה להנפקה אפשרית.
בתום דיונים שקיימו באחרונה בנושא מנכ"ל המשרד אמיר ברעם, ראש המלמ"ב יובל שמעוני והשר ישראל כ"ץ נקבע כי ההנפקה של שתי החברות, שנמצאות בבעלות ממשלתית מלאה, תיעשה בו־זמנית וזאת כדי למנוע תרחיש שהנפקה של אחת מהן תחליש את השנייה, שתיאלץ להמשיך ולגרור הגבלות רגולטוריות כבדות החלות על חברות ממשלתיות וזאת תוך חשיפתה גם לבריחת מוחות.
1 צפייה בגלריה
מנכ"ל משרד הביטחון אמיר ברעם. עמדת המשרד תספק רוח גבית לרשות החברות
(צילום: אלעד מלכה משרד הביטחון)
לפי תנאי נוסף שנקבע במשרד הביטחון, כל חברה תנפיק עד 30% ממניותיה וההנפקות יהיו בבורסה בתל אביב בלבד ובעיקר מול משקיעים מוסדיים. מקורות ביטחוניים אמרו לכלכליסט כי מדובר בתהליך שצפוי להימשך כשנה, בשל צווי חיסיון הדרושים להגנה על פעילויות מסווגות הנעשות בחברות אלה.
במערכת הביטחון התלבטו בנוגע לעיתוי הוצאתן של שתי החברות הביטחוניות להנפקה, והחליטו כי מוטב לנצל את היותן בתקופת שיא במכירות כדי למקסם רווחים. כספים שייכנסו למדינה בעקבות ההנפקות אמורים להגדיל באופן ניכר את תקציב הביטחון לעשור הקרוב שהוכרז בידי המנכ"ל ברעם כ"עשור עצים" שיתאפיין בתוכניות רכש והתעצמות נרחבות של אמצעים ופלטפורמות לחימה במענה לאיומים עתידיים.
הנפקת תע"א אושרה בממשלה ב־2020 והיא נמצאת בשלבים מתקדמים הרבה יותר מאלה שבהם נמצאת רפאל, שככל הידוע עדיין לא נעשו הערכות שווי לגביה בשל חלקים רבים בפעילותה הנחשבים מסווגים. תע"א גם סוחרת באיגרות חוב, כך שהיא מדווחת לבורסה בתל אביב והדו"חות הכספיים שלה נגישים.
בשבוע שעבר התעשייה האווירית פרסמה את תוצאותיה לשנת 2025 שאותה היא סיימה עם זינוק של 20% במכירות ביחס לשנה הקודמת, שהסתכמו ב־7.4 מיליארד דולר. הרווח הנקי שלה זינק בשנה שעברה ב־45% לשיא של 712 מיליון דולר.
עמדת אגף המלמ"ב שבמשרד הביטחון צפויה להיות בעלת משקל מרכזי בהנפקת החברות, שכן מדובר באגף האמון על שמירת סודותיהן של התעשיות הביטחוניות.
בשבוע שעבר אישרה הממשלה את מינויו של גיל רייך לראש המלמ"ב הבא. בחודשים האחרונים הוא מכהן בתפקיד ממלא מקום ראש המל"ל. רייך מתוכנן להיכנס לתפקידו החדש ביוני הקרוב ויחליף את יובל שמעוני שצפוי להתמנות לתפקיד חדש.
