מנועי הכסף
המירוץ הטכנולוגי בין ארה״ב לסין יקבע את העתיד של כולנו
פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט, פרק 391: בחנו את המרוץ שבו לסין אין חסמים של מימון, חשמל ורגולציה. בזמן שהמודלים הסינים הפתוחים מתקרבים לאמריקאים במחיר נמוך בהרבה - וול סטריט כבר מתחילה לתמחר מחדש את ענקיות הטק שבשיא. בפרק התארח ד״ר אילן גילדין
השבוע בפרק מספר 391 של פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט עם הכלכלן והאסטרטג הראשי באגם לידרים אורי גרינפלד:
לפרק המלא בספוטיפיי
לפרק המלא ביוטיוב
מלחמה אחת מסתיימת ואחרת רק יוצאת לדרך - המלחמה על הדאטה, על השבבים, על הזיכרון ועל האנרגיה שתקרר את כל זה. בפרק הזה, יחד עם דוקטור אילן גילדין, מנהל קרן גידור בקרני פמילי אופיס, ניסינו לעשות סדר במרוץ התעשייתי שנפתח בין ארצות הברית לסין על השליטה ב-AI, ולהבין למה הוא שונה מכל מה שהכרנו בעשור וחצי האחרונים.
עונת הדוחות שמתפרסמת בימים אלה היא מהחזקות שניתן לזכור - 87% מהחברות היכו את התחזיות - אבל השוק דווקא מעניש. הסיבה: קשה לתמחר כמה באמת ישקיעו ענקיות הטק בעשור הקרוב, וההשקעות האדירות בדאטה סנטרים מתחילות לכרסם בתזרים ובריווחיות. במקביל, כל שאר החברות נהנות - הן מקבלות כלי AI במחיר שאינו מחירו הכלכלי.
השאלה הגדולה שבחנו: האם ארצות הברית באמת רוצה להיכנס למרוץ תעשייתי מול סין. לסין, אין חסמים - לא של מימון, לא של חשמל, לא של רגולציה ולא של דעת קהל. שי ג'ינג פינג (Xi Jinping) הגיע בעצמו לוועידה הכלכלית וסימן את הטכנולוגיה כעדיפות עליונה. המודלים הסינים הפתוחים, כמו אלה של עליבאבא (Alibaba) ומינימקס (MiniMax), נמצאים במרחק אחוזים ספורים מהאמריקאים וזולים משמעותית - שני שלישים מהחברות בהודו כבר משתמשות בהם.
דיברנו גם על התרחיש שבו העולם מתפצל לשני אינטרנטים ושתי מערכות AI שלא מדברות זו עם זו, ועל הבחירה האמריקאית באינפלציה צרכנית לטובת האינטרס הלאומי. כל התשובות המלאות - בפרק.
חלוקת הפרק לנושאים
0:15 - פתיח ומצב השוק - דוחות חזקים אבל השוק מעניש
3:48 - תמחור מחדש של ההשקעות ב-AI
10:56 - המרוץ התעשייתי מול סין
16:20 - וול סטריט, מלחמת מחירים ושני אינטרנטים נפרדים
22:35 - כוח רך, בריחת מוחות ופתיחת הסקטור הפיננסי הסיני
43:27 - פינת האסקפיזם
להצטרפות לקבוצת הטלגרם של מנועי הכסף - לחצו כאן
