אנג'ל משתלטת על פעילות הפיתות בצפון אמריקה, תמורת 21.9 מיליון דולר
החברה שבשליטת ירון אנג'ל תרכוש את מלוא החזקותיו של בן הדוד יוסי אנג'ל בשתי חברות הפיתות בארה"ב; בעוד הפעילות בישראל, שבה רבע מהמכירות תחת פיקוח מחירים, הפסידה 21.8 מיליון שקל, הפעילות בצפון אמריקה נחשבת לרווחית וצומחת, ואף מהווה כ-11% ממכירות החברה
יצרנית הלחמים אנג'ל, בשליטתו (22.6%) ובניהולו של ירון אנג'ל, תשתלט, בעסקת בעלי עניין, על שותפות הפיתות הרווחית בצפון אמריקה בתמורה ל-21.9 מיליון דולר. החברה זימנה אספת בעלי מניות לאישור העסקה, שבמסגרתה תרכוש, באמצעות החברה הנכדה YOY Angel, את מלוא החזקותיו של יוסי אנג'ל, בן הדוד ואחיה של רות מירון, אחת מבעלות השליטה (6.81%) בחברה האם, בחברות המשותפות לצדדים, העוסקות בייצור ושיווק פיתות בצפון אמריקה. הפעילות בצפון אמריקה מתבצעת באמצעות שתי חברות, שמכירותיהן במחצית הראשונה של השנה הסתכמו ב-10.6 מיליון דולר, והרווח הנקי, שנחשף כעת לראשונה, עמד על 3.17 מיליון דולר.
זאת, בעוד פעילות אנג'ל בישראל הציגה באותה תקופה הפסד מגזרי בגובה 21.8 מיליון שקל, על מכירות שהסתכמו ב-267.7 מיליון שקל. זאת ועוד, בעוד שבישראל רבע מפעילות החברה מצוי תחת צו הפיקוח על המחירים ומסב הפסדים, הפעילות בצפון אמריקה רווחית ונמצאת במגמת צמיחה מתמשכת. מכירות הפיתות בצפון אמריקה עלו ב-2025 ב-17.2% ל-65.3 מיליון שקל, לאחר צמיחה של 21.2% בשנת 2024. בהתאם, חלקה של פעילות אנג'ל בארה"ב עלה לכ-11% מכלל מכירות החברה, לעומת 10% ב-2024 ו-8.5% ב-2023.
אנג'ל רואה ברכישת המניות ובסיום השותפות העסקית בסיס לניהול גמיש יותר של פעילות החברות ולקבלת החלטות הנוגעות להמשך פיתוחן. לאחר השלמת העסקה, תבחן אנג'ל אפשרויות לשיפור היעילות, לפיתוח ולהרחבת פעילותן של החברות, ביחס למוצרים, לשווקים, ליכולות הייצור ולמערכי המכירה וההפצה.
כפי שנחשף בכלכליסט, החברה הציגה בשנתיים האחרונות את הפיתות שלה בדוכן בתערוכת PLMA בהולנד, ובהתאם לאסטרטגיית ההתרחבות שלה החלה בשנים האחרונות לקדם את מכירת הפיתות שלה גם באירופה ובמזרח הרחוק, כשעל הפעילות אחראי אריאל אנג'ל, בנו של בעל השליטה. בשלב זה מדובר ביצוא פיתות המיוצרות בישראל ושיווקן באירופה, בקוריאה וביפן, אך לא מן הנמנע שבעתיד תקים החברה פעילות ייצור גם באירופה.
הרחבת הפעילות של המאפייה הירושלמית לארה"ב החלה לפני כ-13 שנים, אחרי שעד אז ייצאה החברה פיתות מישראל לשוק האמריקאי בהיקף זניח, שהיווה כ-2% ממכירותיה. ב-2013 ביצעה החברה עסקת בעלי עניין, שבמסגרתה השקיעה, באמצעות חברה בת בבעלות מלאה בשם אנג'ל צפון אמריקה, כ-3 מיליון דולר בחברה לייצור ושיווק פיתות בארה"ב. חברה זו הוקמה על בסיס חברת אנג'ל בייקרי של בן הדוד יוסי אנג'ל. במסגרת אותה עסקה העביר יוסי אנג'ל את פעילותו בארה"ב לחברת ABUSA, ש-55% ממניותיה מוחזקות על ידי אנג'ל צפון אמריקה, והיתרה בידיו.
פעילות החברה בארה"ב מתבצעת ממפעל בשטח של כ-4,000 מ"ר בניו ג'רזי, שבו מייצרת החברה ומשווקת פיתות קפואות לסוגיהן לשוק ההסעדה ולשוק הקמעונאי. לקוחה משמעותית של החברה היא Bagel Bites, הרוכשת פיתות ומשווקת אותן לשוק הכשר בניו יורק ולשוק הכללי. רכישותיה עמדו על כ-33% מהמכירות בתחום הפעילות בארה"ב ב-2025. לקוח משמעותי נוסף הוא חברת Tony’s Fine Foods, האחראית לכ-20% ממכירות תחום הפעילות בארה"ב בשנת 2025, באמצעות רכישת פיתות קפואות עבור רשת הול פודס מרקט.
עם השלמת עסקת בעלי העניין, הכפופה לאישור אסיפת בעלי המניות, תחזיק אנג'ל, באמצעות החברה הנכדה, במלוא ההחזקות בפעילות בצפון אמריקה.
אנג'ל, שתממן את העסקה ממקורותיה העצמיים או באמצעות מימון חיצוני, תשלם לבן הדוד מחצית מהתמורה (10.95 מיליון דולר) במועד השלמת העסקה. עוד 4.8 מיליון דולר מהסכום ישולמו ב-12 תשלומים חודשיים לאחר השלמת העסקה, שנה לאחר השלמת העסקה תעביר למוכר עוד 3.95 מיליון דולר, ואת היתרה בסך 2.2 מיליון דולר תשלם שנה וחצי לאחר השלמת העסקה.
התמורה שנקבעה נבחנה על ידי ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה, בין היתר בהתבסס על חוות דעת בדבר הוגנות התמורה, שהוכנה על ידי מעריך שווי חיצוני, רו"ח כפיר קלדרון, ולפיה התמורה בעסקה הוגנת מנקודת מבטה הכלכלית של החברה. במסגרת ההסכם נקבע כי החברה תמשיך להעסיק את עדי אנג'ל, בנו של יוסי, המכהן כמנהל התפעול של ABUSA, למשך חצי שנה. הסכם נוסף שנחתם נוגע להארכת השכירות של המבנה המשמש את פעילות ABUSA בארה"ב, המצוי בבעלות Angel Real Estate, שבה ימשיכו הצדדים להחזיק בשותפות (45%/55%). עוד נקבע כי ABUSA תשלם ליוסי תמורה מיוחדת בגובה 800 אלף דולר, כנגד התחייבותו לסודיות ולאי תחרות.
