בריינסווי סבלה מביקושי חסר: גייסה 23.7 מיליון שקל בלבד

בריינסווי, יצרנית מכשיר ה־Deep TMS לטיפול בדיכאון, השלימה גיוס של 23.7 מיליון שקל לפי המחיר המינימלי בהנפקה. בריינסווי קיוותה לגייס 24.4 מיליון שקל אולם בסופו של דבר ההנפקה סבלה מביקושי חסר, ולכן הגיוס בוצע לפי מחיר של 520 שקל ליחידה, כאשר כל יחידה הכילה 10 מניות, כך שמחיר המניה בהנפקה עמד על 52 שקל, מחיר המינימום בהנפקה. עם זאת, בריינסווי לא נאלצה להעניק הנחות על מחיר השוק בהנפקה, או להעניק אופציות לרוכשי יחידות ההנפקה.

מה שהיה בעוכריה של בריינסווי היה היקף ההנפקה הגדול שהוביל למחיר הנמוך יחסית בהנפקה. החברה קיבלה הזמנות לרכישת 45.5 אלף יחידות במחיר גבוה ממחיר המינימום, בעוד שבכוונתה היה למכור בהנפקה 47 אלף יחידות. לו בריינסווי הייתה מצמצמת את ההנפקה לגיוס של 20 מיליון שקל, היא היתה יכולה למכור את המניות במחיר גבוה יותר. בריינסווי יצאה להנפקה ללא חתמים, כאשר מגדל חיתום קיבלה עמלת הפצה של כ־3% מהיקף ההנפקה, קרי, כ־700 אלף שקל.

עוזי סופר, מנכ"ל בריינסווי אמר אתמול ל"כלכליסט", "התחושה מצויינת. עשינו את הגיוס כדי להרחיב את תשתיות הייצור ולהגביר את המכירות. אנחנו באופן עקרוני מכוונים לכל העולם, והדרישה למוצרים שלנו היא גבוהה. אנחנו נמצאים בתנופה גבוהה, אחרי הישגים משמעותיים ברמה השיווקית גם בארצות הברית וגם ביפאן ואנחנו גם מתקדמים יפה בניסויים בהתוויות האחרות. אנחנו נמצאים בפני הזדמנות מאוד רצינית".

קסדה נגד דיכאון של בריינסווי

באשר לאפשרות שעלתה בעבר לרישום של בריינסווי בבורסות אמריקאיות, אמר סופר: "המקום הטבעי של בריינסווי הוא בחו"ל ועל הזמן והמקום הספציפיים נחליט בהמשך. במקרה הזה הצלחנו לגייס את הסכום בארץ, ללא הנחה, ואני חושב שזו תעודת כבוד לשוק. בסך הכל זו הנפקה שהצליחה יפה מאוד".

בתחילת השבוע אילצה רשות ני"ע את בריינסווי להציג פילוח של נתוני המכירות למכשירים שהותקנו בפועל, הזמנות שטרם סופקו (ולכן לא ניתן להכיר בהכנסות בגינן) ומערכות הנמצאות בהליכי מו"מ מתקדמים. לפי הנתונים המתוקנים שפרסמה בריינסווי, שצפתה מכירות של 100 מכשירים עד סוף 2013, נכון לסוף אוגוסט התקינה החברה רק 36 מערכות מתוך ה־70 שעליהם דיווחה.