בלעדי לכלכליסט
אי.די.בי: המחזיקים דורשים הפקדה של 200 מיליון שקל והתחייבות גרנובסקי לעסקה
מסתמן: מחזיקי האג"ח של אחזקות יתנגדו להצעת המתווה של החברה וגרנובסקי כפי שהיא, לנוכח התנאים המתלים הרבים שיש בה; "אין בעסקה ודאות שהתשלום יועבר"
- עוד רחוקה הדרך עד לאישור עסקת גרנובסקי-דנקנר
- השליטה באי.די.בי: יש הסכם בין גרנובסקי לדנקנר; השופט מבקש תגובות עד מחר ב-10 בבוקר
- ועדת איתור תבחר מנכ"ל חדש לקונצרן אי.די.בי
החלטה סופית אמורה ליפול אמנם בהצבעת המחזיקים שתיערך הערב, אולם בשיחות במהלך היום מתגבשת עמדה לפיה המחזיקים הלא פרטיים יתנגדו להצע של דנקנר-גרנובסקי, מאחר שאין בה לשיטתם "מסוימות" - מדובר במונח משפטי שמתייחס לעובדה שבהצעה יש יותר מדי תנאים מתלים. במצב זה, לטענת גורמים בנציגות, אין וודאות שהתשלום אכן יועבר אליהם בסופו של דבר.
המחזיקים דורשים לשם הבטחת קיום העסקה הפקדה מיידית של מעל 200 מיליון שקל וכן התחייבות לבצע את העסקה בכל מקרה, אלא אם כן לא יינתן לה אישור רגולטורי. כמו כן דורשים המחזיקים ביטול הפטור מתביעות הנכלל בעסקה.
לא חסרות סיבות לדחות את ההצעה של גרנובסקי: החל מהפירמידה המפוארת שהוא בונה, דרך העובדה שאין קנס במקרה של נסיגה, או העובדה שאת העסקה יקח להשלים חודש וחצי לפחות. עם זאת, בסופו של דבר לא הגיעה עד היום הצעה טובה יותר, ואף לא הצעה שמתקרבת לזו של גרנובסקי. זאת למרות שערמוני וחבריו מהמוסדיים ניסו לפגוש ולעניין גורמים לא מעטים בעסקה.
נוחי דנקנר צילום: יריב כץ ככל הנראה מתכוונים אנשי הנציגות להצביע בעד מתווה החלוקה בעין. מחזיקי האג"ח בחרו להגיש הצעה זו מול הצעה שתוגש מצד דנקנר להצבעה. מדובר בחלוקה באופן שבו כל מניות אי.די.בי פתוח (100%) והמזומן שבקופת אחזקות, יחולקו לנושי אי.די.בי אחזקות. אי.די.בי ביקשה לדחות את קיום האסיפה.
הנציגות באי.די.בי היא במובן מסויים נציגות על הנייר בלבד, משום שהכח נמצא בידי מחזיקי האג"ח הפרטיים שמחזיקים ב-80% מהסדרות בחוב של 1.75 מיליארד שקל. הנאמנים והנציגות עלולים להיחשף לתביעות עתידיות של מחזיקי אג"ח במידה וידחו הצעה שיכולה להיות טובה עבורם. מהבחינה הזו חובת הנאמנות שלהם איננה נופלת מזו של החברה ובעלי התפקידים שלה.
