בלעדי ל"כלכליסט" - בזק נערכת להגיש הצעת רכש מלאה למניות וואלה

חברת בזק ובעל השליטה בה, שאול אלוביץ', נערכים להגשת הצעת רכש מלאה למניות וואלה במטרה להביא למחיקתה מן המסחר, כך נודע ל"כלכליסט". ייתכן שזהו הרקע להתנהגות החריגה של מניית וואלה בימים האחרונים. שלשום זינקה המניה ב־13% במחזור מסחר של 132 אלף שקל, הגבוה פי 1.75 ממחזור המסחר הממוצע במניה. במהלך החודש האחרון זינקה מניית וואלה ב־33%.

בזק פירסמה בעקבות הפירסום הבוקר בעיתון "כלכליסט" כי היא בוחנת את אחזקותיה בוואלה.

וואלה נסחרת בבורסה לפי שווי של 143 מיליון שקל ולא ידוע איזו פרמיה תציע עבורה בזק. בזק מחזיקה ב־71.55% ממניות וואלה, ואילו הראל באמצעות הקופות המשתתפות ברווחים מחזיקה בכ־11.4%, כך שהציבור מחזיק בכ־17% מהמניות בלבד.

באוגוסט שעבר יצאה בזק בהצעת רכש ל־5% ממניות החברה והגדילה את אחזקתה לזו הנוכחית. באפריל 2010 רכשה בזק את חלקו של עיתון "הארץ" בפורטל האינטרנט (21.77%) בתמורה ל־88.8 מיליון שקל. אחזקה זו הועברה לנאמן, כיוון שחוק החברות מחייב הגדלת החזקה בחברה אל מעבר ל־45% באמצעות הצעת רכש. בינתיים שוחררו המניות מנאמנות.

וואלה מחזיקה בפורטל האינטרנט "וואלה" ובפלטפורמת מסחר אלקטרונית, תחת השם "וואלה שופס".

החברה הרחיבה את פעילותה בשנתיים האחרונות, באמצעות מספר רכישות, הגדולה שבהן היא 75% מאתר יד־2 בשנת 2010 מחברת קורל תל, בעלת האתר, תמורת 115.5 מיליון שקל, לפי שווי חברה של 157 מיליון שקל.

במסגרת הסכם הרכישה קיבלה החברה מהמוכרים אופצית רכש לרכישת יתרת אחזקות קורל תל בחברה, 25%, לפי שווי חברה שיקבע לפי מכפיל של 6.5 על ה־EBITDA, ואשר לא יפחת מ־125 מיליון שקל ולא יעלה על 200 מיליון שקל.

וואלה, שמנוהלת על ידי אילן ישועה, סבלה ב־2011 מירידה בתוצאות התפעוליות למרות שרשמה עלייה בהכנסות במחצית הראשונה של 2011. הרווח התפעולי במחצית הראשונה של 2011 צמח ב־56% לעומת התקופה המקבילה ב־2010 והסתכם ב־4.3 מיליון שקל.

הרווח הנקי החציוני הסתכם ב־500 אלף שקל בלבד לעומת רווח נקי של 7.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה.

את תגובת קבוצת אלוביץ לא ניתן היה להשיג אתמול.