בלעדי ל"כלכליסט" - תשובה נענה לבעלי האג"ח: יספק ערבויות ב־40 מיליון שקל

דלק נדל"ן נכנסת לשבוע דרמטי: ל"כלכליסט" נודע כי בעל השליטה בחברה, יצחק תשובה, יצא ביום רביעי בלילה לניו יורק, כדי לקדם את המו"מ עם הקרן האמריקאית שאמורה לרכוש ממנו את השליטה בחברה, בהשקעה של 500 מיליון שקל. מחר אמורים להצטרף אל תשובה בניו יורק גם ערן מיטל, מנכ"ל דלק נדל"ן ועידן ולס, המשמש דירקטור בחברה ונחשב יד ימינו של תשובה.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי במקביל מתנהל מו"מ שעשוי להגיע לסיום מוצלח כבר היום, עם מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן מסדרה כ"ה, שאמורים היו לקבל החזר קרן של 310 מיליון שקל ב־2 בספטמבר. מחזיקי האג"ח סירבו בשבוע שעבר לאשר לחברה דחייה של התשלום.

לפי הפשרה המסתמנת במו"מ הנערך עמם בהובלת ולס מצד תשובה, יזרים תשובה 50-30 מיליון שקל לחברה, כביטחונות למחזיקי האג"ח, כדי להוכיח את רצינות כוונותיו. יתכן שתשובה יסכים להעמיד כרית ביטחון גם למחזיקי האג"ח הארוכות (ד' ו־ה') של דלק נדל"ן. ההסכם הצפוי עם מחזיקי אג"ח כ"ה יאפשר גם את תשלום הריבית בסך 30 מיליון שקל למחזיקי הסדרות הארוכות, שאמור להיפרע בחודש הקרוב. ללא הסכם, היה נמנע תשלום הריבית בסדרות האחרות מחשש להעדפת נושים.

דלק נדל"ן ביקשה לפני כחודש דחייה של חמישה חודשים בתשלום הקרן של 310 מיליון שקל למחזיקי אג"ח כ"ה. לאחר שסירבו תיקנה את בקשתה לדחייה של 21 יום, עד לאחר פרסום תוצאותיה לרבעון השני, ומחזיקי האג"ח דרשו בתגובה בתוקף כי יעמיד ביטחונות לתשלום החוב. בתחילה דרשו ביטחונות בהיקף של 180 מיליון שקל ובהמשך הסכימו להתפשר, אך המשיכו לדרוש מתשובה העמדת ביטחונות של 50 מיליון שקל, בעקבות הודעת החברה על חתימת מזכר ההבנות למכירת השליטה בה לקרן ההשקעות.

מגדל שוקי הון, המשקיע המוסדי הגדול ביותר באג"ח כ"ה (בהיקף של כ־30 מיליון שקל ע"נ), הוביל את הקו הנוקשה בין מחזיקי האג"ח.

גם אלטשולר שחם תמך בעמדה הבלתי מתפשרת. 57% ממחזיקי אג"ח כ"ה שהשתתפו בהצבעה על הצעת דלק נדל"ן לדחיית תשלום הקרן הקרוב תמכו אמנם בבקשת החברה, אך רוב זה לא הספיק לאישור דחיית התשלום, משום שבהצבעה נדרש רוב של 75%.