סגור

קבוצת דלק רוכשת חברת נפט הפסדית ב-140 מיליון דולר

חברת איתקה, שבבעלות דלק, רוכשת את מרובני היפנית, שלה הפסדי מס עצומים של 1.6 מיליארד דולר; איתקה תוכל להשתמש בהפסדי המס לקיזוז מס מרווחים עתידיים

קבוצת דלק, שעד לפני שנה עמדה בפני הסדר חוב, מבצעת רכישה של 140 מיליון דולר.
חברת איתקה, הפעילה בים הצפוני ומוחזקת בבעלות מלאה של דלק, הודיעה על רכישת חברת מרובני (Marubeni) היפנית.
מרובני מחזיקה בזכויות של 41.3% בנכסי נפט באזור MonArb, אשר בשטחם תשע שדות נפט מפיקים. הרכישה תגדיל את יכולת ההפקה היומית של איתקה ב-8,000-7,000 חביות, בנוסף ל-60 אלף חביות שהיא מפיקה כיום בשנה.
איתקה לא תשלם לבעלי המניות של מרובני סכום כלשהו מקופתה ברכישה, אלא 70 מיליון דולר שבקופת מרובני, וסכום דומה ישולם ב-2025. בינתיים אמורים להיכנס לקופת החברה 100 מיליון דולר.
המכירה נעשתה לאחר שמרובני החליטה לצאת מהים הצפוני. הקונצרן מרובני פעיל גם בתחום המתכות.
דלק ציינה בהודעה שפרסמה היום (ד') לבורסה כי למרובני הפסדי מס צבורים של 1.6 מיליארד דולר. זהו הפסד עצום, שאיתקה תוכל להשתמש בו לקיזוז רווחים עתידיים לצורכי מס. הרכישה תגדיל את שורת ה-EBITDA של איתקה בשנתיים הקרובות ב-250 מיליון דולר.
עיקר התמורה בעסקה, 225 מיליון דולר, הוא תמורה המותנית בפעילות העתידית של נכסי הנפט של מרובני. מדובר בשישה קידוחים חדשים של מרובני, שבמקרה שדלק תחליט לקדוח בהם, וייחשפו תגליות חדשות, דלק תשלם את הסכום המדובר. הסכום ישולם במועדים בהם תתבצע הפעילות, ותמורה נוספת של 30 מיליון דולר תותנה במחיר מוצרי הנפט – כלומר תשולם במקרה שמחירי הנפט בעולם יהיו בטווחים שבהם הם היום.
למרובני התחייבויות אטימה של 255 מיליון דולר, אם החברה תאטום מאגרים שהפקתם תסתיים. דלק לוקחת על עצמה בנוסף לתשלומים האמורים גם התחייבויות אלה. כך יכולה התמורה בעסקה להגיע ל-690 מיליון שקל, אבל רובם רק אם החברה תפיק נפט או גז בהיקפים דומים.
הונה העצמי של מרובני נחתך בשנת הקורונה מ-748 מיליון דולר ל-305 מיליון דולר, והמכירות השנתיות ירדו מ-262 מיליון דולר ב-2019 ל-187 מיליון דולר ב-2020, כנראה בשל צניחת מחירי הנפט. החברה, שהפסידה 11 מיליון דולר ב-2019, עברה להפסד עתק של 443 מיליון דולר ב-2020, שכנראה הוביל למכירתה.
1 צפייה בגלריה
קידוח שדלק רכשה באמצעות איתקה מחברת שברון.
קידוח שדלק רכשה באמצעות איתקה מחברת שברון.
קידוח של איתקה