טמבור נערכת להנפקה בת"א לפי שווי של 2.5 מיליארד שקל
תציע 20% ממניותיה תמורת 500 מיליון שקל שיוזרמו לתוך החברה; ההנפקה צפויה להתבצע במאי הקרוב; קוסקו, קבוצה של אנשי עסקים מקזחסטן, רכשה את טמבור מידי קבוצת עזריאלי ב-2014 תמורת 500 מיליון שקל
טמבור בדרך חזרה לבורסה, בפעם השלישית. יצרנית הצבעים שואפת להנפיק את מניותיה לפי שווי של 2.5 מיליארד שקל אחרי הכסף (2 מיליארד שקל לפני הכסף), תוך גיוס של 500 מיליון שקל, על בסיס הדו"חות השנתיים של 2025. ההנפקה צפויה להתרחש, ויובילו אותה ברק-לאומי חיתום ו-IBI חיתום. תמורת ההנפקה תוזרם לתוך החברה ותשמש אותה להתרחבות בארץ ובחו"ל.
טמבור, שהוקמה ב-1936, מוחזקת מאז 2014 בידי קבוצת קוסקו מסינגפור, שבעליה הם אנשי עסקים מקזחסטן. הקבוצה רכשה את טמבור מגרנית הכרמל תמורת 500 מיליון שקל באותה שנה, לאחר שגברה על קרן אייפקס שהתחרתה מולה והציעה לרכוש אותה לפי שווי נמוך יותר. השווי שלפיו מבקשת החברה להנפיק כעת, הכולל הזרמה של 500 מיליון שקל לתוך החברה, משקף מכפיל של כ-9 על ה-EBITDA, שעומד על 250–300 מיליון שקל בשנה. הכנסות החברה מוערכות בכ-2 מיליארד שקל בשנה. טמבור היא החברה הגדולה בישראל בשוק הצבעים, לפני נירלט. היא הונפקה לראשונה ב-1993, נמחקה מהמסחר ב-2001 לאחר שנרכשה בידי גרנית הכרמל, הונפקה מחדש ב-2005 לפי שווי של 250 מיליון שקל, ונמחקה שוב ב-2012.
טמבור, המנוהלת בידי מיכה שרייר, מייצרת צבעים ומוצרי גמר לבנייה, ובהם לוחות גבס, דבקים ואבקות בנייה, וכן צבעים ייעודיים לתעשיות נוספות, ובהן תחום הרכב. את מוצריה מייצרת החברה בשישה מפעלים בישראל: בעכו מייצרת החברה מוצרי צבע דקורטיביים וציפויי חוץ; מפעל אסקר, הסמוך לכפר מסריק, מייצר צבעים לתעשיית המתכת; מפעל גבס נוסף בעכו מייצר לוחות גבס לענף הבנייה; מפעל באשקלון מייצר חומרי גמר לבנייה, לרבות טיח ודבקים שונים; ומפעל במגדל העמק, בשם אבקות דוד, מייצר אבקות אלקטרוסטטיות לצביעת מתכות. בנוסף, לחברה מפעלים בספרד, איטליה וקפריסין, שנרכשו תחת הבעלות הנוכחית.
חברת ההשקעות קוסטו, שבראשה עומד היו"ר ירקין טטישב, פועלת בתשע מדינות, ובהן אוקראינה, סין, טורקיה, גאורגיה, קזחסטן, ישראל, וייטנאם, אוזבקיסטן וארה"ב, ומעסיקה כ-8,000 עובדים בחברות הקבוצה ברחבי העולם. טמבור נחשבת להשקעת דגל של הקבוצה, והיא מדגישה את פעילותה בתחום ייצור צבעים וחומרי בנייה ידידותיים לסביבה. הקבוצה פעילה גם בתחומי החקלאות ובעלי החיים בקזחסטן, וכן בתחום החקלאות המדויקת באוקראינה. תחומי הפעילות של הקבוצה כוללים חקלאות, בנייה וחומרי בנייה, נדל"ן, קמעונאות, נפט וגז. הקבוצה צמחה על רקע קריסת ברית המועצות לשעבר, שקרסה ב-1989, והחלה את פעילותה בתחום הכרייה בקזחסטן תחת ניהולו של טטישב, שהוביל אותה יחד עם שותפים. ב-2002 רכשו פעילות מכרות כושלת והעבירו אותה לרווחיות.
שוק ההנפקות הראשוניות צפוי לנסות לרכב על הגאות בבורסה ב-2026, עם הנפקות של חברות בשווי כולל של יותר מ-15 מיליארד שקל. חברת הבנייה תדהר היא הגדולה ביותר מבין החברות שבכוונתן לבצע הנפקה השנה, והיא צפויה להנפיק לפי שווי של 6 מיליארד שקל. גם טמבור תהיה אחת ההנפקות הגדולות בגל הנוכחי. במהלך השנה עשויה להתבצע גם הנפקה של חברת נדל"ן נוספת, גיא ודורון לוי, שמנסה לגייס משקיע מוסדי לפי שווי של 1.9 מיליארד שקל במסגרת הנפקה פרטית, כהקדמה להנפקה הציבורית. הנפקות נוספות הצפויות השנה הן של גלעם, חברת רכיבים לתעשיית המזון שבשליטת קרן פימי, לפי שווי של 1.6 מיליארד שקל; בסר הנדסה לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל; אביסרור נדל"ן לפי שווי של 2 מיליארד שקל; חברת המסעדות קיסו; וחברת התעשייה הביטחונית בגירה.
השבוע הנפיקה בבורסה חברת תעשייה ביטחונית נוספת, סמארט שוטר, שגייסה 200 מיליון שקל לפי שווי של 700 מיליון שקל לפני הכסף. חברה גדולה נוספת שהנפיקה בשבוע שעבר היא פרודלים, הפועלת בתחום רכיבים לתעשיית המזון, לפי שווי של 2.1 מיליארד שקל, והיא מצויה בשליטת משפחתו של ראש השב"כ לשעבר, רונן בר.
