התשובה של אירופה לטראמפ: יורו דיגיטלי כדי לשמור על עצמאות פיננסית
באוקטובר הקרוב צפויה אירופה להשיק את המטבע הדיגיטלי שנועד להפחית את ההשפעה של מטבעות דיגיטליים המוצמדים לדולר, ולהגן על עצמה ממניפולציות כלכליות
האיחוד האירופי נערך להשקה היסטורית של היורו הדיגיטלי באוקטובר הקרוב, במהלך שאותו מציג הבנק המרכזי האירופי (ECB) כתגובה אסטרטגית למדיניות ממשל הנשיא דונלד טראמפ בארצות הברית.
ראשי הבנק מדגישים את חשיבותו של המהלך לשמירת העצמאות הפיננסית של אירופה בעידן דיגיטלי וגיאופוליטי סוער. מנגד, מומחי פרטיות מזהירים מפני סכנה ממשית לאובדן פרטיות כלכלית, בעוד שקהילת הקריפטו לא משמיעה קול.
פיליפ ליין, הכלכלן הראשי של ה-ECB, אמר לאחרונה כי היורו הדיגיטלי נועד בראש ובראשונה להפחית את ההשפעה של מטבעות דיגיטלים יציבים מוצמדים למטבעות זרים, דוגמת אלה המונפקים בארה"ב.
"המטבע החדש הוא לא רק עניין טכני של עדכון המערכת המוניטרית שלנו", הבהיר ליין, "אלא גם דרך אסטרטגית להגן על אירופה מפני מניפולציות כלכליות זרות, במיוחד בתקופה של מתיחות פוליטית בין-יבשתית".
גם נשיאת הבנק המרכזי, כריסטין לאגרד, טענה לאחרונה שהמטבע החדש חיוני לחיזוק הריבונות הכלכלית האירופית ולצמצום התלות בתשתיות תשלום זרות – אמריקאיות בעיקרן.
בשנים האחרונות הפך מטבע יציב המוצמד לדולר בשם USDT, על ידי המנפיקה פרטית טתר, למטבע היציב הגדול בעולם. היום שווי המטבעות עומד על שיא השיאים של 144 מיליארד דולר. בין הצווים הנשיאותיים עליהם חתם טראמפ בימיו הראשונים בתפקיד היה אחד שנועד לקדם את מטבע הדולר "כולל באמצעות פעולות לקידום פיתוח וצמיחה של מטבעות יציבים חוקיים ולגיטימיים בגיבוי דולר ברחבי העולם".
למרות חשיבותו האסטרטגית, הציבור האירופי כמעט שלא מודע להשלכות העמוקות של היורו הדיגיטלי, שהדיון בו מתקיים בעיקר במסדרונות הפוליטיים ובקרב מומחי טכנולוגיה ופרטיות. היורו הדיגיטלי הוא CBDC (ראשי תיבות של Central Bank Digital Currency) - מטבע דיגיטלי יציב, שמונפק באופן ישיר על ידי הבנק המרכזי. אך בשונה ממטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין או את'ריום, הוא מנוהל בצורה ריכוזית מוחלטת על ידי הרשויות.
אין בו שקיפות ציבורית כמו במערכת בלוקצ'יין פתוחה, וגם לא תהליך כרייה מבוזר. במקום זאת, הבנק המרכזי האירופי יפקח ישירות על כל עסקה. גם מטבעות יציבים פרטיים כמו USDT מונפקים על ידי גוף ריכוזי (פרטי), והם לא נוצרים בתהליך כרייה מבוזר.
היורו הדיגיטלי הוא מקביל וירטואלי למטבעות ושטרות יורו. הבנק המרכזי האירופי מקווה שהיורו הדיגיטלי ישפר את התשלומים המקומיים בגוש תוך ריכוך התלות מספקים זרים כמו ויזה ומאסטרקארד. הנציבות האירופית רואה בפרויקט חיוני למילוי משימת האוטונומיה האסטרטגית שלה.
כדי להפוך את היורו הדיגיטלי למציאות, על הבנק המרכזי האירופי לקבל אישור מפורש של הפרלמנט האירופי. תהליך החקיקה כבר בעיצומו, אך הוא נתקל בהתנגדויות פוליטיות משמעותיות.
אחד הקולות הבולטים בהתנגדות היה סטפן ברגר, חבר הפרלמנט הגרמני שהיה מופקד על תהליך החקיקה. ברגר פרש מתפקידו, בין היתר בשל החשש שהפרויקט עלול לפגוע בבנקים קטנים. לטענתו מה שהבנקים חוששים יותר מכל הוא שהיורו הדיגיטלי עלול לגרום ללקוחות למשוך פיקדונות באופן פתאומי, ולעורר ריצה אל הבנק.
ובאמת בשנת 2023, האגודה הפדרלית של בנקים קהילתיים בגרמניה (BVR) ערכה סקר שמצא שאם כל מפקיד ימיר 3,000 יורו ליורו דיגיטלי – מגבלת המפקדה שכרגע עומדת על הפרק - רק 56 מתוך 714 בנקים קהילתיים יעמדו במאגרי הנזילות הנדרשים. בהתאם בנקים מבקשים כי מגבלת ההפקדה תעמוד על 500 יורו לאדם.
בהיעדר תמיכה ציבורית ממשית, הבנק המרכזי מנסה לגייס תמיכה באמצעות פנייה לחששות העמוקים של הציבור מפני ממשל טראמפ החדש בארה"ב, אשר נתפס כעוין במיוחד כלפי האיחוד האירופי. "ההסתמכות של אירופה על ספקי תשלומים זרים הגיעה לרמות מדהימות", הזהיר ליין, "תלות זו חושפת אותנו לסיכוני לחץ כלכלי, כפייה פוליטית ואובדן אוטונומיה אסטרטגית. היורו הדיגיטלי הוא הפתרון המבטיח ביותר שיש לנו כעת להתמודד עם סיכונים אלה ולהבטיח שליטה אירופית על התשתית הפיננסית שלנו".
עם זאת, החששות שמעורר הפרויקט הם הרבה מעבר לסוגיות גיאופוליטיות. הפרויקט מעורר דאגה עמוקה בקרב מומחי פרטיות וארגוני זכויות אדם. עבור מרבית אזרחי אירופה, היורו הדיגיטלי אינו מהפכה עממית או יוזמה חברתית; להפך – רבים מהם סבורים בטעות שכבר כיום הם משתמשים ב"יורו דיגיטלי" כאשר הם משלמים באמצעות כרטיסי אשראי, חיוב או ארנקים אלקטרוניים קיימים. אך בין אמצעי התשלום הדיגיטליים הנפוצים היום לבין היורו הדיגיטלי המתוכנן קיימים הבדלים דרמטיים, שעשויים לשנות מהיסוד את היחסים בין האזרח לרשויות.
החשש המרכזי הוא שהיורו הדיגיטלי יאפשר מעקב ושליטה פיננסית חסרי תקדים, ויספק ל-ECB ולרשויות האיחוד האירופי כלים לפקח על כל פעולה פיננסית של תושבי אירופה. יתרה מזאת, המטבע יאפשר לרשויות גם יכולת "לתכנת" את הכסף – כלומר, להגביל או לכוון את השימוש בו למטרות ספציפיות, החל מגביית מסים יעילה יותר ועד עידוד או ענישה של התנהגויות צרכניות וחברתיות.
חשש נוסף קשור להאצת היעלמות המזומן. אף שה-ECB טוען כי המטבע החדש ישמש לצד המזומן בטווח הקצר, מומחים מעריכים כי בפועל, הצעדים עשויים להוביל להגבלת השימוש במזומן ואף לחיסולו בטווח הארוך. מצב כזה יביא לאובדן האנונימיות הכלכלית שמזומן מספק כיום ויגביר את כוח הרשויות לעקוב אחר כל היבט בחיי האזרחים.
לבסוף, קיים חשש משמעותי מהקשר המתוכנן בין המטבע הדיגיטלי לבין "ארנק הזהות הדיגיטלית" שמקדם האיחוד האירופי. שילוב זה יאפשר למדינות לעקוב אחר הפעילות הכלכלית והחברתית של אזרחיהן בצורה חסרת תקדים, ועלול לפתוח פתח לאכיפת משמעת חברתית ופוליטית, ואף להענשת מי שלא יתיישר עם הקו הרשמי. התוצאה האפשרית היא פגיעה חמורה בזכויות האדם, בחופש הפרט והעמקת השליטה המדינתית בחיי אזרחי אירופה.
