מגדל תשיק פוליסות חיסכון בשיתוף גולדמן זאקס, במסלולי מניות וכללי
לאחר שהפניקס, הראל וכלל כבר שילבו גופי השקעות בינלאומיים בפוליסות החיסכון שלהן - גם מגדל מהמרת על כך שהחוסכים הישראלים מחפשים פיזור השקעות מחוץ לישראל; זאת על רקע פדיונות מהמסלולים הקיימים, ופער דמי הניהול מול קופות הגמל להשקעה; הפוליסות ייקראו "מגדל קשת לפרט"
מגדל ביטוח תפתח פוליסות חיסכון עם ענקית ההשקעות גולדמן זאקס. הפוליסות ייקראו "מגדל קשת לפרט" בשני מסלולים חדשים, מניות וכללי. Goldman Sachs Asset Management היא זרוע ניהול ההשקעות של Goldman Sachs, המספקת שירותי השקעות וייעוץ בשווקים ציבוריים ופרטיים למוסדות מובילים, יועצים פיננסיים ומשקיעים פרטיים ברחבי העולם. נכון ל-30 ביוני 2026, מפקחת החברה על נכסים בהיקף של כ-4 טריליון דולר. בשנים האחרונות ענקיות הביטוח ביקשו לשלב ניהול השקעות של גופים גלובליים, על מנת לאפשר לחוסכים פיזור השקעות מחוץ לישראל.
הפניקס הייתה החלוצה בתחום, עם שילוב השקעות עם בלאקרוק שהחל כבר ב-2022, ולאחר מכן גם הראל עם פידליטי וכלל עם סטייט סטריט. מסלולי הפניקס עם בלאקרוק סובלים מפדיונות בשנתיים האחרונות, כאשר הנכסים בהם ירדו מ-3.7 מיליארד שקל בנובמבר 2024 ל-990 מיליון שקל נכון לסוף אוגוסט 2026. גם הראל ופידליטי לא הצליחו להציג גיוסים משמעותיים מהמסלולים מאז פתיחת האפיק. זאת בעיקר על רקע המומנטום של פתיחת הפוליסות, שנעשה בתקופה שבה המשקיעים העדיפו להפנות כספים לישראל על רקע הראלי החזק בשוק המניות המקומי במהלך השנים 2024 ו-2025.
על פי פניות שנעשו לסוכני ביטוח, הנהלת מגדל, בהובלת רונן אגסי, מאמינה כי המומנטום המוזכר השתנה. היום החוסכים הישראליים מחפשים שוב להרחיב את הפיזור של החסכונות שלהם מחוץ לישראל. קטגוריית פוליסות החיסכון מנהלת כיום כ-130 מיליארד שקל, לעומת כ-70 מיליארד שקל בקופות הגמל להשקעה. שני המוצרים משמשים אפיקי חיסכון לטווח הקצר והבינוני, אך קיימים ביניהם הבדלים מהותיים. את פוליסות החיסכון משווקות רק חברות הביטוח, דרך סוכני ביטוח המקבלים עמלה על כל מכירה. לכן דמי הניהול בהן גבוהים בדרך כלל מאלו של קופות הגמל להשקעה, ובמקרים רבים גם התשואה נטו לחוסך נמוכה יותר.
