קריסת סלייס: רשות שוק ההון מקשיחה את התנאים בקופות הגמל בניהול אישי
סלייס ניהלה כספים פנסיוניים בקופות IRA, שמחציתם הושקע בקרנות חוץ שאינן חוקיות להשקעה; לכן השינוי העיקרי יהיה הגבלת ההשקעה בנכסים לא סחירים עד ל-25% מהיקף ההון בלבד; קופות IRA חוסכות בדמי ניהול, אך מביאות לחשיפה גבוהה יותר לסיכון בהשקעה
רשות שוק ההון בראשות עמית גל משנה את כללי החיסכון בקופות הגמל בניהול אישי (IRA). הרשות פרסמה הבוקר (ד') טיוטת תקנות הכוללת שורה של תיקונים בתחום, כאשר העיקרית בהן היא הגבלת ההשקעה בנכסים לא סחירים עד ל-25% מהיקף ההון בלבד. זאת כלקח מקריסת חברת סלייס.
בנוסף, נקבע כי חוסך לא יוכל להשקיע את חסכונותיו בקופת גמל IRA, כל עוד אין לו גמלה פנסיונית בהיקף של 10.3 אלף שקל (שהיא פי 2 מהקיצבה המינימלית שניתן לקבל מקרנות פנסיה וקופות גמל, נכון לשנת 2025), או שצבר לפחות 3 מיליון שקל בקרן הפנסיה, או בקופות הגמל הרגילות.
במצב הנוכחי ניתן היום להשקיע בקופת גמל בניהול אישי כספים פנסיוניים, במידה שהקיצבה גדולה יותר מ-5.15 אלף שקל, או שנצברה קופת גמל בהיקף של יותר מ-1.5 מיליון שקל. אולם מי שמעוניין להשקיע את כספי קרן ההשתלמות שלו ב-IRA עדיין יוכל לעשות זאת ללא מגבלות הון.
קופת גמל בניהול אישי היא קופת גמל שבה החוסך רשאי לתת הוראות לאופן השקעת כספים המופקדים לזכותו בקופה, תוך הקטנה משמעותית של דמי הניהול.
בשנים האחרונות, עם העלייה בפופולאריות של השקעה במדדים, קיימת מגמה של העברת נכסים פנסיוניים לקופות IRA כדי להשקיע באותם בנכסים עוקבי מדדים. הדבר חוסך בדמי ניהול, שנמדד בעשרות ואולי מאות אלפי שקלים לאורך עשורים של חיסכון. אולם השקעה ב-IRA מביאה גם לחשיפה גבוהה יותר לסיכון בהשקעה.
ההחלטה של הרשות להכפיל את רף מינימום התנאים בהם ניתן להעביר את הכספים הפנסיונים לקופות גמל בניהול אישי, נעשית לאחר קריסת חברת הגמל סלייס. סלייס ניהלה כספים בהיקף של 2 מיליארד שקל בקופות IRA, כאשר כמעט מיליארד שקל של כספים פנסיוניים של הלקוחות הושקע בקרנות חוץ שאינן חוקיות להשקעה. לאחר קריסת החברה, גל העביר את החברה מידי בעל השליטה לשעבר, שמעון גולדברג, ואת הניהול מידי בנו אסף גולדברג לאפי סנדרוב, שמונה למנהל מורשה.
מאז עוסק סנדרוב בחיפוש אחר חלק ניכר מאותו מיליארד שקל שהושקע בקרנות החוץ. בשבוע שעבר רשם סנדרוב הישג משמעותי: הוא חתם עם ליעם ישראל, אחד מהמגייסים הגדולים של קרנות החוץ האמורות, על השבת 25 מיליון דולר - היקף הכספים אותו גייס בשלוש פעימות בשנה הקרובה.
אולם לא רק הכספים שהושקעו בסלייס בקופות ה-IRA נמצאים בסכנה. אשתקד חשף כלכליסט כי 450 מיליון שקל שהושקעו בקרן ההשקעות מונטרו דרך קופות IRA נמחקו בעקבות קריסתה של הקרן.
