השורה התחתונה
בעקבות התחזקות השקל ולמרות ה-AI: קרן הגידור של אלדד תמיר וניר צוק לא היכתה את ה-S&P 500
קרן הגידור בנאמנות של חברת הפינטק פינק שבשליטת אלדד תמיר וניר צוק הניבה ב-12 החודשים האחרונים תשואה שלילית של 8.1%. בנטרול השפעת התחזקות השקל הניבה הקרן 17.5% לעומת תשואה של 19.8% שהניב מדד הייחוס
ניר צוק ואלדד תמיר השיקו השבוע את קרנות הסל (ETF) מבוססות AI הראשונות בוול סטריט. מדובר בשתי קרנות של חברת הפינטק פינק (FINQ) של השניים, שהן הראשונות מסוגו שרשות ני"ע האמריקאית (SEC) מאשרת. הקרנות מנוהלות באמצעות אלגוריתם שמקבל החלטות השקעה אוטונומיות לחלוטין. כלומר, מודל ההשקעה של קרנות הסל האלו מקבל את החלטות הקנייה, המכירה והאיזון של המניות ללא התערבות יד אדם, תוך דירוג יומי של כל 500 המניות במדד ה-S&P 500. הקנייה והמכירה מתבצעות על בסיס מסקנות המודל בלבד, ללא התערבות אנושית, המוגבלת לפיקוח ובקרה.
שתי הקרנות הן AIUP - קרן ממוקדת שמחזיקה מניות המדורגות גבוה בדירוג ה-AI של FINQ מתוך מדד S&P 500; ו-AINT - קרן שמשקיעה במניות בדירוג גבוה ומבצעת שורט על מניות בדירוג נמוך. טכנולוגיית ה-AI של פינק כבר משרתת כיום קרן השקעות אחת - קרן גידור בנאמנות של פינק , שעונה לשם Quantitative Strategies FINQ, שנעזרת בבינה מלאכותית אך לא מנוהלת על ידה באופן מלא, בניגוד לשתי קרנות הסל החדשות המדוברות. כלומר, מדובר במוצר שונה.
הקרן אינה גובה דמי ניהול, אך גובה דמי הצלחה בשיעור של 20% - כלומר 20% מהתשואה שמניבה הקרן ללקוחות, במקרה של תשואה קלנדרית חיובית.
ב-12 החודשים האחרונים קרן הגידור בנאמנות המדוברת הניבה תשואה שקלית שלילית בשיעור של 8.1%, בעיקר בשל התחזקות השקל. בנטרול הפרשי מט״ח הקרן השיגה תשואה של 17.5% מתחילת הפעילות, בעוד מדד הייחוס - מדד S&P500 הניב בפרק הזמן הזה תשואה דולרית של 19.8%.
קרנות גידור בנאמנות הן קרנות גידור שפתוחות לקהל הרחב ופועלים תחת המעטפת המשפטית של קרנות נאמנות, מה שמנגיש את המוצר הפיננסי המתוחכם גם לציבור שאינו משקיע כשיר - הקהל שלו מיועדות קרנות הגידור הקלאסיות. ב-12 החודשים האחרונים, קרן הגידור בנאמנות של FINQ הניבה את התשואה הנמוכה ביותר בענף קרנות הגידור בנאמנות, שהניב תשואה ממוצעת של 26% השנה החולפת, חשוב לציין שהקרנות פועלות באסטרטגיות שונות, במטבעות שונים ומול מדדי ייחוס שונים בהתאם, כך שהשוואת התשואות של הקרנות בינן לבין עצמן עשויה להיות מתעתעת .
