זינוק ברווחי פעילות הליבה של מגדל - הרווח הכולל ירד ל-571 מיליון שקל
על אף ירידה של כ־5.5% ברווח הנקי, בעקבות הפעילות בשוק ההון, הרווח מפעילות הליבה זינק ב־35.6% ל־792 מיליון שקל - בין השאר בזכות צמיחה חדה בפעילות הפנסיה ובניהול נכסים, שהגיעו ליותר מחצי טריליון שקל; מגדל הודיעה על שינוי ארגוני ומיזוג חטיבות, במסגרתה מיכל גור-כגן, מנהלת חטיבת חיסכון ארוך טווח ובריאות ומהדמויות המשמעותיות בחברה, תפרוש מתפקידה
מגדל ביטוח ופיננסיים סיכמה את הרבעון השני של השנה עם רווח נקי של 571 מיליון שקל: ירידה של 5.5% לעומת הרווח המנוטרל ברבעון המקביל, שהסתכם ב-604 מיליון שקל. הרווח של החברה, שבשליטת שלמה אליהו ובניהולו של רונן אגסי, משקף תשואה על ההון של 27%. מגדל היא החברה הראשונה בענף שמפרסמת דוחות כספיים ברבעון.
הירידה ברווח נרשמה על אף זינוק של 35.6% ברווח מפעילות הליבה של החברה - מכירת ביטוחים וניהול חסכונות ארוכי טווח - שהסתכם ב-792 מיליון שקל.
שורת הרווח הנקי של חברות הביטוח מושפעת גם מהביצועים בשוק ההון וכן מהשפעות נתוני מקרו כגון הציפיות לריבית, לאינפלציה ופרמיית הסיכון במשק על עתודות ההון שהחברות מחזיקות. השיפור ברווח מפעילות ליבה של מגדל קוזז במלואו בשל ירידה חדה של כ-60% ברווח הפיננסי, שהסתכם ב-182 מיליון שקל לעומת 452 מיליון שקל ברבעון המקביל.
ברבעון המקביל נרשמה גם הכנסה חריגה בשל עדכון מחקר על שיעורי מימוש גמלה. ללא נטרול הכנסה זו, הרווח הכולל ברבעון המקביל הסתכם ב-908 מיליון שקל, והרווח ברבעון השני של השנה משקף ירידה חדה של כ-37%.
לעלייה ברווח מפעילות ליבה תרמו כלל ענפי הפעילות של החברה, אך הגורם המשמעותי ביותר הוא צמיחה בניהול חסכונות הפנסיה. דמי הניהול בענף זינקו ב-22% - מ-2.7 מיליארד שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה ל-3.3 מיליארד שקל ברבעון הנוכחי. בשורה התחתונה, הרווח מחיסכון ארוך טווח (שכולל גם ביטוחי חיים, נכויות ואובדן כושר עבודה) זינק ב-59% ל-224 מיליון שקל.
צמיחת הפעילות בפנסיה תרמה גם לכמחצית מהצמיחה בתיק הנכסים המנוהלים של החברה, שעקף לראשונה את הסף של חצי טריליון שקל - התיק וגדל מתחילת השנה ב-9% ל-536 מיליארד שקל.
בענף הבריאות, הרווח מפעילות ליבה צמח ב-23% ל-176 מיליון שקל, והרווח מביטוח כללי (רכב, דירות וחבויות) צמח ב-56.8% ל-196 מיליון שקל, בעיקר בשל שיפור בתוצאות ענף החבויות. ברכב רכוש (מקיף וצד ג') נרשמה עלייה מ-22 מיליון שקל ברבעון המקביל ל-31 מיליון שקל.
כלל חברות הביטוח מפרסמות תוצאות לפי התקן החשבונאי IFRS 17, שנכנס לתוקף בתחילת השנה. מטרת התקן היא להבהיר את מבנה הרווחים בענ,ף באמצעות הפרדה ברורה בין פעילות ביטוחית לבין פעילות פיננסית.
לפי התקן החדש, בעת מכירת פוליסה, חלק מההכנסה מצטבר למרכיב בשם CSM – מעין מחסנית רווח חשבונאי שממנה משוחררים הרווחים לאורך חיי הפוליסה, לפי רמת הסיכון בפועל. מטרת חברות הביטוח היא להצליח להגדיל את מחסנית הרווח דרך צמיחה בפעילות, ובו זמנית להנות משחרור רווחים לתוצאות השוטפות. מתחילת השנה, ה-CSM של מגדל קטן בשיעור זניח של 0.3% לכ-13 מיליארד שקל.
לצד פרסום הדו"ח, מגדל הודיע על שינוי ארגוני, בעקבותיו מיכל גור-כגן, מנהלת חטיבת חיסכון ארוך טווח ובריאות ומנכ"לית מקפת פנסיה וגמל תפרוש מתפקידיה.
"הפעילות הביטוחית נוהלה עד כה דרך שלוש חטיבות: שתי חטיבות מטה - חטיבת חיים בריאות וחטיבת ביטוח כללי - וחטיבת הפצה שהייתה אחראית על המכירות ועל יצירת עסקים חדשים", הסביר אגסי לכלכליסט.
"מיזגנו את שלוש החטיבות לשתיים, ובעקבות המהלך נפרדנו ממיכל, מנהלת שליוותה אותנו תקופה ארוכה ותרמה משמעותית לחברה. יצרנו כעת מבנה אנכי: כל אחד מהעסקים מנוהל במקום אחד, מפיתוח מוצרים ועד הפצה ומכירות וכן הלאה. זה מקרב את בין השטח למטה, ומשפר את התאמת קבלת ההחלטות העסקיות לצרכי השטח".
