התשואה להון הנמוכה זה 5 שנים: דיסקונט הרוויח 4.14 מיליארד שקל ב-2025
בשל הירידה בריבית הפריים והעלייה בהוצאות: שורת הרווח של דיסקונט ירדה ב-3.3% בהשוואה לתוצאות הבנק ב-2024; התשואה להון קוצצה ל-12.6%, לעומת 14.2% בשנה קודמת; הרווח ברבעון הרביעי עמד על 856 מיליון שקל, ירידה של 18% ביחס לתקופה המקבילה
הפסדי האשראי והורדת הריבית שחקו את רווחי בנק דיסקונט ברבעון הרביעי ולאורך השנה כולה. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של הבנק הרביעי בגודלו עמד ברבעון הרביעי על 856 מיליון שקל, לעומת 1.13 מיליארד שקל ברבעון המקביל בשנה קודמת - ירידה של 18%. הרווח הנקי של דיסקונט בשנת 2025 הסתכם ב-4.14 מיליארד שקל, לעומת 4.3 מיליארד שקל בשנת 2024 - ירידה של 3.3%. הבנק יחלק 428 מיליון שקל כדיבידנד לבעלי המניות.
הירידה ברווח ברבעון הרביעי מוסברת על ידי הבנק בירידה בהכנסות מריבית, בהיקף של 380 מיליון שקל, בעקבות הורדת ריבית הפריים מ-6% ל-5.75% ובהמשך ירידה נוספת של 5.5% בתחילת השנה הנוכחית. ברבעון הרביעי הסתכמו ההכנסות מריבית ב-2.27 מיליארד שקל, לעומת 2.36 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2024. ההכנסות מריבית ממשקי בית ירדו לפחות מ-4 מיליארד שקל בשנת 2025, לעומת 4.16 מיליארד שקל בשנת 2024 - נסיגה של 4.5%.
התשואה להון של דיסקונט ירדה ל-12.6% בשנת 2025 - השיעור הנמוך ביותר בחמש השנים האחרונות, ולעומת 14.2% ב-2024. התשואה להון ברבעון הרביעי הסתכמה ב-11.4%, ירידה של כמעט 4 נקודות אחוז לעומת הרבעון המקביל ב-2024. התשואה להון של הבנק נשחקת בין היתר מאחר שהבנק מגדיל את ההון העצמי ומתקשה להציג את רמות הרווחיות שאפיינו את ענף הבנקאות בשנים האחרונות. ההון העצמי של הבנק עמד על 35.3 מיליארד שקל בסוף 2025, לעומת 33 מיליארד שקל בסוף 2024.
לצד הקיטון בהכנסות נרשמה גם עלייה בהוצאות התפעול של הבנק. בשנת 2025 עלו ההוצאות התפעוליות ב-356 מיליון שקל ל-6.55 מיליארד שקל, לעומת 6.2 מיליארד שקל בשנת 2024. תיק המשכנתאות של הבנק הסתכם ב-79.5 מיליארד שקל בסוף 2025, לעומת 73.8 מיליארד שקל בסוף 2024 - עלייה של 8%. מתוך תיק המשכנתאות של דיסקונט, 0.8% סווג כבעייתי בשנת 2025, לעומת 0.6% בשנת 2024.
הקושי של עסקים ומשקי בית להתמודד עם ריביות גבוהות עלול להביא גם לכשלי אשראי - מצב שבו הלווים אינם עומדים בהחזר ההלוואות שקיבלו. ההוצאות בגין הפסדי אשראי בשנת 2025 הסתכמו ב-450 מיליון שקל, לעומת 442 מיליון שקל בשנת 2024. ההוצאות בגין כשלים פרטניים הסתכמו ב-266 מיליון שקל בשנת 2025, לעומת 152 מיליון שקל בשנת 2024. ברבעון הרביעי זינקו ההוצאות בגין הפסדי אשראי במקרים פרטניים ל-151 מיליון שקל - הרמה הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות.
נכון להיום נכסי דיסקונט מהווים 18% מענף הבנקאות בישראל, אף שנתון זה כולל גם את האחזקה בחברת כרטיסי האשראי כאל, שתימכר באפריל הקרוב לג'ורג' חורש ולהראל. האשראי לציבור של דיסקונט מסתכם ב-257 מיליארד שקל, לעומת 233 מיליארד שקל לפני שנה. מניית דיסקונט עלתה ב-30% ב-12 החודשים האחרונים ושווי השוק של הבנק עומד על כ-45 מיליארד שקל. דיסקונט הוא הבנק הרביעי בגודלו בישראל, אחרי בנק לאומי, בנק הפועלים ומזרחי טפחות.
