נאוי רשמה עלייה של 20% ברווח ובונה על ההגבלות של בנק ישראל
חברת האשראי החוץ בנקאי סיימה את 2024 עם רווח של 195 מיליון שקל, תיק האשראי צמח ב-30% ל-3.9 מיליארד שקל; בנאוי רואים הזדמנות בהגבלות בנק ישראל על הלוואות קבלן בבנקים, שיחזקו את הביקוש לגופים חוץ בנקאיים
חברת האשראי החוץ בנקאי נאוי סיכמה את שנת 2024 עם שיפור של 20% ברווח הכולל ל-195 מיליון שקל.
העלייה ברווח נבעה בעיקר מירידה משמעותית בהוצאות לחובות מסופקים, שהסתכמו ב-13.7 מיליון שקל – ירידה של 53% לעומת השנה הקודמת.
בשנת 2023 היה חוסר ודאות משמעותי בשוק האשראי החוץ בנקאי, כיוון שמלחמת חרבות ברזל הובילה לעלייה בבקשות מצד קבלנים לדחיית תשלומים על הלוואות שניטלו מהחברה.
מציאות זו חייבה את נאוי, בהובלת המנכ"ל דורי נאוי והיו"ר שחר אושרי, להגדיל את ההפרשות לחובות מסופקים מתוך חשש לעליית בסיכון האשראי.
עם השיפור הכלכלי במהלך 2024 פחת הצורך בהפרשות, והחברה נהנתה מהשפעה חיובית על השורה התחתונה.
מלבד הקיטון בהפרשות, לרווח השנתי תרמו גם השקעותיה של נאוי בשוק ההון. סעיף "רווח כולל בגין השקעה במניות חברה" עמד על 33 מיליון שקל, בין היתר מאחזקה במניות ישראכרט וצ'ילו בלו (לשעבר חנן מור).
במסגרת הסדר חוב, המירה נאוי אחזקת אג"ח של חנן מור למניות צ'ילו בלו, ובכך רשמה רווח, למרות הירידה החדה במניה במהלך השנה. כיום, שווי אחזקתה של נאוי במניות צ'ילו בלו מוערך ב-15 מיליון שקל. שווי אחזקתה במניות ישראכרט עומד על 163 מיליון שקל.
בתחילת 2024, על רקע הלחימה, ביצעה נאוי הערכה מחודשת של מדיניות האשראי שלה. ברבעון הראשון צמצמה החברה את היקף האשראי שחילקה, אך בשלושת הרבעונים הבאים חזרה להגדיל אותו. השינויים הללו הובילו לכך שהכנסות המימון נותרו ללא שינוי משמעותי, והסתכמו ב-375 מיליון שקל – עלייה של פחות מ-1% לעומת 2023.
מנגד, תיק האשראי של החברה צמח ב-30% והסתכם ב-3.9 מיליארד שקל בסוף 2024. בשנים האחרונות פועלת נאוי לגיוון תיק האשראי שלה, תוך התמקדות בענף הנדל"ן, אשר מהווה כיום 72% מהתיק.
בהנהלת נאוי רואים הזדמנות בצעדים האחרונים של בנק ישראל, שמגבילים את חשיפת הבנקים להלוואות קבלנים. לפני יומיים פרסם בנק ישראל טיוטת הוראה המחייבת את הבנקים להקצות יותר הון לאשראי למבצעי קבלנים, וכן להגביל הלוואות בלון ל-10% מהיקף המשכנתאות החודשיות.
המגבלות, שיחולו עד 2026, צפויות לייקר את האשראי הבנקאי למיזמי נדל"ן, ולגרום ליזמים לפנות לגורמים חוץ-בנקאיים כמו נאוי.
בנוסף, נאוי נכנסה בשנה שעברה לתחום המשכנתאות, כאשר הקימה חברת משכנתאות בשיתוף עם טריא, שמטרתה לספק פתרונות מימון לרוכשים שמתקשים לקבל משכנתה בבנקים.
לפי התוכנית האסטרטגית של נאוי, החברה מתכננת להגדיל את תיק האשראי שלה ב-16% בשנה, כך שבסוף 2026 יעמוד על 5 מיליארד שקל.
עלות שכרו של המנכ"ל נאוי הסתכמה ב-4.5 מיליון שקל ב-2024, בעוד ששכרו של היו"ר אושרי עמד על 3.8 מיליון שקל.
