עסקת ענק בשוק האנרגיה המתחדשת: דוראל רוכשת שליטה בזפירוס במיליארד שקל
העסקה לרכישת השליטה מידי קרן תש"י משקפת פרמיה של 12% על מחיר מניית זפירוס בבורסת תל אביב, כך שהיא עתידה לצאת לפועל לפי שווי של 1.8 מיליארד שקל; החברות סיכמו על ביצוע בדיקות נאותות במשך 35 יום, ואם ייחתם הסכם מפורט והעסקה תושלם, בכוונת דוראל ליצוק את הפעילות האירופית שלה לתוך זפירוס
עסקת ענק בשוק האנרגיה המתחדשת: דוראל, שבשליטת דורי דודוביץ ואלון קסל, חתמה על מזכר הבנות לרכישת השליטה (56%) בזפירוס מידי קרן תש"י תמורת 1.02 מיליארד שקל. העסקה משקפת פרמיה של 12% על מחיר מניית זפירוס בבורסת תל אביב. כלומר, העסקה עתידה לצאת לפועל לפי שווי של 1.8 מיליארד שקל לזפירוס. זפירוס הונפקה בבורסת תל אביב במרץ 2023, והייתה החברה היחידה שהונפקה באותה שנה. היא גייסה 145 מיליון שקל לפי שווי של 770 מיליון שקל, כך שהחלה להיסחר לפי שווי שוק של 915 מיליון שקל. כיום שווי השוק שלה עומד על 1.6 מיליארד שקל, לאחר שבשנה האחרונה מנייתה ניתרה ב-64%. הרווח של תש"י על זפירוס, אליה נכנס ב-2014, להשקעה הוא 700 מיליון שקל, לאחר שנכנסה להשקעה ב-2014 והגדילה אותה ב-2021.
זפירוס היא חברת אנרגיה מתחדשת הפועלת בפולין, ויש לה פורטפוליו של פרויקטים בהספק כולל של גיגה-ואט, כאשר 257 מגה-ואט כבר מחוברים לחשמל ונמצאים בהפעלה מסחרית. דוראל וזפירוס סיכמו על ביצוע בדיקות נאותות במשך 35 יום, ואם ייחתם הסכם מפורט והעסקה תושלם, בכוונת דוראל ליצוק את הפעילות האירופית שלה לתוך זפירוס. לדוראל יש באירופה היום כ-110 מגה וואט שמחוברים לחשמל - כך שהחברה משלשת את הפורטפוליו המניב שלה באירופה. כמו כן, לדוראל יש היום גם פורטפוליו של ייזום באירופה הכולל כ-800 מגה ואט וכ-250 מגה ואט שעה אגירה.
מניית דוראל, שמנוהלת על ידי יוני חנציס, זינקה ב-228% בשנה האחרונה, ושווי השוק של החברה עומד על 9 מיליארד שקל. העסקה מתגבשת לרכישת זפירוס מסמנת את הכיוון שאליו צועדת החברה - הנפקת הפעילויות באיזורים הגיאוגרפיים השונים. כפי שנחשף בכלכליסט, דוראל נערכת להנפקת החברה הבת שפועלת בארה"ב, דוראל LLC, במהלך השנה הזו, לפי שווי של 2 מיליארד דולר. דוראל LLC חולשת על פורטפוליו בעל כושר הספק של 16 גיגה־ואט ו־4 גיגה־ואט אגירה, כאשר מתוך זה 480 מגה־ואט כבר מחוברים לרשת החשמל בארה"ב, 1.2 גיגה־ואט נמצאים בהקמה או לקראת הקמה, 2 גיגה־ואט בפיתוח מתקדם בשל ו־4.5 גיגה־ואט בפיתוח מתקדם. 340 מגה־ואט של אגירה נמצאים בשלב של פיתוח מתקדם בשל ועוד 2.15 ג'יגה־ואט בפיתוח מתקדם.
הפורטפוליו הכולל של דוראל עומד על 21.2 גיגה-ואט ו-23 גיגה-ואט שעה של אגירה, מתוכו 1.3 גיגה-ואט ו-1.5 גיגה-ואט שעה של אגירה מחוברים לחשמל. הצבר הבשל, שכולל גם פרויקטים בהקמה או לקראת הקמה, ופרויקטים בפיתוח מתקדם בשל, עומד על 5 גיגה-ואט ו-4.3 גיגה-ואט שעה של אגירה (הכל במונחי 100%).
