צלחה את מבחן הבגרות: בורסת ת"א סיימה בעליות, האג"ח כמעט התייצבו
לאחר ירידות של 1.3%, ת"א 35 ו-125 עלו בעד 0.5%, האג"ח הממשלתיות מחקו כמעט את רוב הירידות; אלביט בלטה בסקטור הביטחון, עלתה ב-6% ומשתווה לשווי של בנק הפועלים; הריצה לקניות דחפה את מניות הסופרמרקטים; סמנכ"ל המסחר בחברת הבורסה לני"ע: "כל הפרמטרים מצביעים על עמידות, רציונליות ואמון מתמשך בשוק ההון הישראלי - המשקיעים מפגינים בגרות"
דיווח שוטף מהבורסה בת"א ברקע למלחמה: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, איגרות החוב ועדכוני האנליסטים
15:50 - בורסת ת"א שפתחה בירידות במדדי המניות, ובנסיגה חדה במחירי האג"ח הממשלתיות ארוכות הטווח, סיימה בירוק את יום המסחר. זאת כשבמקביל חיל האוויר הישראלי תוקף ללא הרף מטרות באיראן, והעורף הישראלי סופר נפגעים רבים ואבדות מירי הטילים בלילה.
מדד ת"א 35 עלה ב-0.5%, ת"א 125 התחזק ב-0.4% (המדדים כבר עלו ב-1% מוקדם יותר). תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים עלתה ב-4 נקודות בסיס ל-4.62%. זאת אחרי שבפתיחה זינקה עד ל-4.70%, מ-4.58% בחמישי.
אלביט זינקה ב-6% ושווי השוק שלה שני רק ללאומי וזהה לזה של בנק הפועלים - 75 מיליארד שקל. עוד בלטו בירוק, מניות רשתות המזון - שופרסל עלתה ב-3.4%, טיב טעם זינקה ב-6.7%, רמי לוי ב-1.9%.
13:30 - מחיר אג"ח ישראל ל-10 שנים מחק כמעט את כל הירידות מהפתיחה (התשואה זינקה בפתיחה ב-12 נקודות בסיס ל-4.70%). התשואה על האיגרת עולה עתה רק ב-2 נקודות בסיס ל-4.60%. עמדה בחמישי על 4.58%.
13:05 - אלביט מערכות עברה מוקדם יותר את בנק הפועלים בשווי שוק, והפכה לחברה השנייה בגודלה בבורסה. בשעה הראשונה של המסחר אלביט זינקה מעל ל-7%, כשבמקביל מניית פועלים ירדה ביותר מ-3%. עתה שתי החברות נסחרות בשווי דומה - סביב 75 מיליארד שקל. לאומי ראשון עם שווי של 84.4 מיליארד שקל.
12:40 - והבורסה עוברת לעליות: מדד ת"א 35 עולה ב-0.2%, ת"א 125 עולה ב-0.2%.
12:30 - קצוות בת"א 90: ארית תעשיות עולה ב-4.4% במעלה המדד, אל על מאבדת 4%בתחתית
12:00 - בבורסה מרוצים מהתגובה של השוק (ת"א 35 כרגע עם ירידה של 0.4% בלבד): יניב פגוט, סמנכ"ל המסחר בחברת הבורסה לניירות ערך מציין כי "התגובה של המשקיעים מדודה, שקולה, ובעיקר מפתיעה באיפוקה. ניתן לזהות התנהגות רציונלית ומפוכחת מצד המשקיעים – אין מימושים גורפים, אלא סלקטיביות והתאמות.
עליות במניות הביטחוניות, עניין מחודש ברשתות קמעונאיות – ובמקביל ירידה במדדי הבנקים, שמושפעים מהרוח הכללית במאקרו. צריך לזכור שהמדדים בתל אביב עלו בעשרות אחוזים מתחילת השנה – יותר מה- S&P למשל, ולכן גם אם אנו רואים מימושים קלים, זה לא סימן לדאגה אלא להפך: בריאות שוק.
גם באג"ח אנחנו רואים ירידות קלות, בסדרות הקצרות והארוכות, שמאותתות על עלייה בפרמיית הסיכון, אך לא מצביעות על לחץ מהותי. גם האג"ח הקונצרני מגיב בירידות מתונות.
צריך לזכור שהמדדים בתל אביב עלו בעשרות אחוזים מתחילת השנה – יותר מה- S&P למשל ולכן גם אם אנו רואים מימושים קלים, זה לא סימן לדאגה אלא להפך, של בריאות השוק.
בשורה התחתונה, נכון לרגע זה, השוק המקומי מפגין בגרות, והמשקיעים מקבלים החלטות שקולות. המשקיעים הזרים יחזרו מחר, אבל חלקם כבר בהחלט פעילים גם היום. בינתיים, כל הפרמטרים מצביעים על עמידות, רציונליות ואמון מתמשך בשוק ההון הישראלי".
11:50 - מניות הפיננסים בתחתית הבורסה: ת"א ביטוח שיורד ב-1.5% ות"א בנקים שיורד ב-1.1% הם האחראים העיקריים כנראה לכך שהירידות לא נמחקו לחלוטין.
בביטוח: מנורה יורדת ב-1.9%, מגדל מאבדת 1.8%, הפניקס יורדת ב-1.6%, הראל נחלשת ב-1.4% וכלל ביטוח יורדת ב-1.1%; בבנקים: דיסקונט יורד ב-1.2%, פועלים ולאומי יורדים ב-1%, מזרחי טפחות יורד ב-0.8% ומולם בינלאומי עולה ב-0.4%.
11:10 - נמחקו כמעט לחלוטין הירידות של הפתיחה: המדדים ת"א 35 ות"א 125 עם ירידות קלות בלבד, בבנקים הירידה שעמדה על 2.5% בפתיחה קוצצה ל-0.8%.
10:40 - זינוק במניות הבטחוניות: לצד הקפיצה האמורה באלביט מערכות (7.3%) - ארית תעשיות מטפסת ב-6.5%, מנועי בית שמש עולה ב-5.2%, נקסט ויז'ן עולה ב-3%, אירודרום מזנקת ב-6%
10:30 - מתמתנות הירידות בבורסה: ת"א 35 ו-125 כעת עם ירידה של 0.8% בלבד; הריצה לסופרים דוחפת ב-1% את מדד ת"א רשתות שיווק - טרמינל X המוכרת באונליין מזנקת ב-7.4% בראש הסקטור, טיב טעם עולה ב-3.5%, ויקטורי מתחזקת ב-3.2%, רמי לוי ב-2.7% ושופרסל ב-2.5%.
10:00 - המסחר נפתח, ובלי בהלה: המדדים ת"א 35 ות"א 125 יורדים ב-1.2%, ת"א בנקים יורד ב-2.5% - פועלים ולאומי נחלשים ב-2.5%.
זו אמנם תגובה מתונה מאד בשוק המניות, והסיפור מתמקד באג"ח - ירידות חזקות נרשמות באג"ח של מדינת ישראל, כביטוי לסיכון הגובר בכלכלה המקומית: ובהתאם - תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים קופצת ב-12 נקודות בסיס ל-4.70%.
אל על יורדת ב-3% על רקע השבתת הטיסות; אלביט מערכות קופצת ב-7% בפסגת ת"א 35; שותפות לווייתן מאבדות גובה לאחר השבתת המאגר - רציו יורדת ב-3.5% וניומד ב-2.2%. אנרג'יאן נחלשת ב-3% בעקבות השבתת כריש.
9:45 - בזן מדווחת על פגיעה נקודתית באחד מקווי ההולכה הפנימיים באתר שלה: "החברה מבקשת לעדכן כי כתוצאה מהתקפת הטילים לצפון הארץ במהלך סוף השבוע נפגעו באופן נקודתי קווי צנרת והולכה בין מתקנים במתחם בזן, ללא פצועים ונפגעים.
נכון למועד הדיווח, מתקני הזיקוק ממשיכים לעבוד, בעוד שחלק ממתקני ההמשך במתחם הודממו. החברה בוחנת את ההשפעה על פעילותה , את אופן ועיתוי החזרתם לפעילות של מתקני ההמשך האמורים לרבות השלכות הפגיעה על תוצאותיה הכספיות - בין היתר, בהתחשב בזכויותיה לרבות על פי חוק מס רכוש ופוליסת הביטוח המכסה נזקי טרור ומלחמה.
9:40 - אל על מדווחת לבורסה על מה שכבר ידוע (ראו עדכון מוקדם): "החברה מעדכנת כי על רקע ההתפתחויות הביטחוניות האחרונות ובהתאם להנחיות גורמי הביטחון והתעופה, נסגר המרחב האווירי בנמל התעופה בן גוריון החל מיום 13 ביוני 2025 בשעה 3.00 לפנות בוקר.
בהתאם הופסקה הפעילות הטיסתית הסדירה של החברה. החברה תשוב לפעילות טיסתית סדירה בכפוף לאישור גורמי הביטחון והתעופה הרלוונטיים".
9:35 - עסקה מספר 16 השנה לנקסט ויז'ן: יצרנית המצלמות הזעירות לכלי טיס קיבלה הזמנה למצלמות ומוצרים נוספים תמורת 2 מיליון דולר. החברה תספק את ההזמנה עד לסוף הרבעון הראשון של 2026.
נקסט ויז'ן היא אחת החברות הבטחוניות הבולטות בראלי שאפיין את הסקטור מאז פרוץ המלחמה באוקראינה ולאחר מתקפת אוקטובר ותחילת המלחמה בעזה. ללא קשר לעסקה הנוכחית, המתקפה באיראן כאמור עשויה בהחלט לתמוך היום בסקטור. החברה נסחרת בת"א 90, בשווי של 8.7 מיליארד דולר.
9:30 - עסקה בטחונית לפי.סי.בי: פי.סי.בי טכנולוגיות שבשליטת קרן פימי (48%) קיבלה הזמנות לאספקה של מעגלים מודפסים, כחלק מפרויקט בטחוני עבור לקוח מוביל בתעשייה הביטחונית בישראל. התמורה עבור ההזמנה עומדת על 8.4 מיליון דולר. המוצרים יסופקו החל מהרבעון הרביעי בשנת 2026 ועד לרבעון השלישי בשנת 2028.
8:15 - הנשיא טראמפ: אנחנו לא מעורבים: לפני כשעה כתב טראמפ ברשת החברתית שלו: "לארה"ב אין כל נגיעה למתקפה על איראן הלילה. אם נותקף בכל דרך שהיא על ידי איראן, הכוח המלא והאדיר של כוחות צבא ארה"ב ייפול עליכם בהיקף שלא נראה מעולם. בה בעת, אנחנו יכולים בקלות להגיע להסכם בין איראן לישראל, ולסיים את הקונפליקט הנורא הזה".
7:00 - בינלאומי משתלב בחברת החיתום החדשה: כלכליסט מדווח כי הבנק הבינלאומי נכנס לשותפות של 20% בחברת החיתום אקסימוס קפיטל שהקימו אליאב בר דוד ואורן פרוינד - שעזבו לפני שלושה חודשים את לאומי פרטנרס.
6:00 - המלחמה מגיעה לבורסה בת"א - לאחר ששוק המט"ח סיפק ביום שישי את התגובה הראשונה שלו למתקפה הישראלית באיראן, היום מגיע יגיע תורו של שוק המניות המקומי – יחד עם אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות: עם תגובה למתקפה הנרחבת, למתקפת הנגד הרקטית של האיראנים ולגיוס המילואים הנרחב. וכל זאת בצל המטח הכבד הלילה שגבה 8 הרוגים וכ-200 פצועים,
השקל רשם ירידה חזקה ביום שישי, אף שהיא התמתנה במהלך היום ביחס לתגובה הראשונית החדה בשעות הבוקר. בסופו של יום קפץ הדולר ביותר מ-1.5% ל-3.62 שקלים; היורו עלה ביותר מ-1% ונסגר מעל 4.15 שקלים. לאחר הנעילה מחר יתפרסמו נתוני האינפלציה של חודש מאי, שבימי שגרה מרכזים תשומת לב רבה אך הפעם יידחקו מעט לשוליים בשל האירועים.
בניגוד לתנועות במט"ח ביום שישי, המשקיעים בבורסה קיבלו סופ"ש שלם להפנים את האירוע, לבחון את התגובה בשווקים העולמיים ביום שישי, ולהחליט כיצד להגיב להתפתחויות.
באופן ספציפי יותר, תשומת לב מיוחדת תופנה לכמה מוקדים: לאג"ח הממשלתיות - תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים עומדת לפני פתיחת השבוע על 4.58%; כמובן למניות הבנקים, הברומטר של תמונת המצב הכלכלית והפיננסית של ישראל; המניות הבטחוניות שבד"כ ירוקות מאד לאחר הסלמה בטחונית.
סקטור הנפט-גז המקומי: קפיצה של 7.5% במחירי הנפט ביום שישי בעקבות פרוץ המלחמה, עשויה בהחלט לדחוף את המניות הרלבנטיות. בצד הפחות אופטימי, ההשבתה של מאגרי לווייתן וכריש – בראשון מחזיקות רציו וניומד אנרג'י של קבוצת דלק, בשני חברת אנרג'יאן.
בתעופה ובתיירות, השבתת הטיסות לישראל וממנה תכתיב את המסחר במניית אל על ובמתחרה הקטנה יותר ישראייר; רוב הפעילות של פתאל היא כיום מחוץ לישראל אך מכיוון שהמלחמה נתפסת גם כאיום גלובלי תיתכן השפעה מסיימת על המניה - ודאי על המתחרות הקטנות יותר, בהן ישרוטל, דן מלונות ואלרוב.
באופן ספציפי יותר, תשומת לב מיוחדת תופנה לכמה מוקדים: לאג"ח הממשלתיות - תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים עומדת לפני פתיחת השבוע על 4.58%; כמובן למניות הבנקים, הברומטר של תמונת המצב הכלכלית והפיננסית של ישראל
עוד ברקע למסחר, הירידות החזקות שנרשמו בשישי בוול סטריט, בשל החשש מההשלכות הגלובליות של המלחמה: מדד דאו ג'ונס יורד ב-1.8%, נאסד"ק ירד ב-1.3%, S&P 500 ירד ב-1.1%. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלתה ב-5 נקודות בסיס ל-4.41%.
אלביט מערכות חוזרת לת"א עם ארביטאז' חיובי של יותר מ-7.5% (לאחר עלייה של 5.4% בשישי בנאסד"ק), ותנועה בשיעור דומה בפתיחה יכולה להפעיל מחר מנגנון ממתן תנודות ולעכב בכמה דקות את פתיחת המסחר (פתיחה אנגלית).
אלה הפערים שנפתחו בדואליות הבכירות הנוספות של הבורסה: חיובי - אורמת 1%, איי.סי.אל 1.5%, אנלייט 0.5%; שלילי - נייס 4%-, טבע 1.3%-, טאואר 4.4%-, קמטק 3.8%-, נובה 1.5%-.
בשווקים העולמיים, פותחים מחר שבוע של החלטות ריבית: ביום רביעי של הפד (ההודעה תכלול עדכון תחזיות), בחמישי של הבנק המרכזי באנגליה, ולפניהם בשלישי של הבנק המרכזי ביפן.
הפד צפוי להותיר את הריבית ללא שינוי, על 4.50%; הבנק של אנגליה צפוי גם הוא להותיר את הריבית ללא שינוי, על 4.25%. ביפן כנראה גם תישאר הריבית על רמתה הנוכחית, 0.50%.
השבוע בוול סטריט יהיה חלקי – ביום חמישי לא יתקיים מסחר בשל החופשה הפדרלית בארה"ב לציון יום השחרור מעבדות. המסחר יתחדש ביום שישי, לקראת היציאה לחופשת סוף השבוע.
