בלעדי
המרוץ נמשך: דלק ישראל במגעים להצטרף להתמודדות על HOT מובייל
נציגים של דלק ישראל ביקרו בחדר המידע של HOT מובייל כדי לגבש הצעה. בנובמבר חתמה פלאפון על מזכר הבנות לרכישת החברה תמורת 2.1 מיליארד שקל. על HOT מובייל מתמודדת גם קבוצה בראשות גיל שרון
מתמודדת חדשה מצטרפת למרוץ לרכישת HOT מובייל. לכלכליסט נודע כי דלק ישראל, חברת הדלק השנייה בגודלה, בוחנת הגשת הצעה במכרז למכירת חברת הסלולר. נציגים של החברה נכנסו ביום רביעי האחרון לחדר המידע של HOT מובייל כדי להיחשף לנתונים ולגבש הצעה.
דלק ישראל היא חברה פרטית שמוחזקת כיום על ידי להב.אל אר (39.6%) הציבורית שבשליטת אבי לוי, חברת ב.ג.מ (35.4%) של אורי מנצור וקבוצת דלק (25%) הציבורית שבשליטת יצחק תשובה. את המגעים מול HOT מובילים מנכ"ל דלק ישראל יורם אייל והמשנה שלו קרן קופרמינץ. את המכרז מנהל בנק רוטשילד, שבאמצעותו נוצר הקשר מול דלק ישראל. החברה ביקשה פרק זמן לערוך בדיקות לפני הגשת הצעה.
בשיחות שקיימו אנשי דלק ישראל עם בנק רוטשילד, הם ביקשו לשרטט תמונה לפיה רכישת HOT מובייל היא מהלך סינרגטי ומתבקש עבור החברה, משום שהדבר יאפשר יצירת מועדון לקוחות גדול ופלטפורמה נרחבת להפצת מוצרי הקצה של HOT מובייל. זאת על רקע העובדה שדלק ישראל מחזיקה ב־245 תחנות דלק שבהן 220 חנויות נוחות, ברשת בורגר קינג, ברשת מועדוני זאפה. עמו כן, יש לדלק ישראל בית חרושת לקפה, חברה למכירת גז ומכירת דלק לאוניות ומטוסים.
בדלק ישראל הדגישו כי לחברה יש את היכולת הפיננסית לבצע את העסקה. היא מציגה מחזור הכנסות שנתי של כ־11 מיליארד שקל ו־EBITDA (רווח תפעולי־תזרימי) של 200 מיליון שקל. דלק ישראל שואפת ליצור לעצמה רגל צרכנית חזקה נוספת, ומשום כך התמודדה בעבר על רכישת הדואר וכן על רכישת השליטה ברשת הקמעונאות שופרסל, שאותה רכשו לבסוף האחים אמיר.
כפי שנחשף בכלכליסט, בנובמבר חתמה פלאפון, החברה־הבת של בזק, על מזכר הבנות לרכישת HOT מובייל תמורת 2.1 מיליארד שקל, אך מזכר ההבנות אינו מעניק לפלאפון בלעדיות על העסקה, בעיקר לאור החשש של HOT והחברה־האם שלה, אלטיס שבשליטת פטריק דרהי, שפלאפון תתקשה לקבל את האישורים הרגולטוריים לעסקה. משום כך, חדר המידע של HOT מובייל ממשיך להיות פתוח, ומספר קבוצות מבקרות בו וירטואלית, וכבר הגישו הצעות לא מחייבות. דלק ישראל לא הגישה הצעה לא מחייבת שכזו, אך הבהירה ל־HOT שטווח המחירים של הקבוצות האחרות, שעומד על 2.1-1.4 מיליארד שקל, מקובל עליה.
כאמור, הטווח העליון הוצע על ידי פלאפון. ההצעה הלא מחייבת השנייה בגובהה, 1.7 מיליארד שקל, הוגשה על ידי קבוצה בראשות עמרי כהן, בנו של מנכ"ל פרטנר לשעבר עמיקם כהן, שבה חברים משקיעים זרים. לכלכליסט נודע כי החברה המרכזית בקבוצה היא קרן אפולו האמריקאית. ב־2021 ניסה עמיקם כהן לרכוש יחד עם אפולו את השליטה בפרטנר מידי תאגיד האצ'יסון, אבל מי שרכשה אותה לבסוף הביתה קבוצת משקיעים בראשות אבי גבאי שמכהן היום כמנכ"ל פרטנר.
ההצעה השלישית בגובהה - ולהערכת HOT היא בעלת הסיכויים הרגולטוריים הגבוהים ביותר — היא של קבוצה שמוביל גיל שרון, לשעבר יו"ר בזק ומנכ"ל גולן טלקום, שבה חברים שורה של מוסדיים ישראליים. קבוצה זו מציעה 1.4 מיליארד שקל תמורת HOT מובייל, והיא עשויה לשפר את ההצעה בהמשך. הקבוצה פועלת במתכונת של שותפות, כאשר הגופים המוסדיים הם שותפים מוגבלים (LP), כלומר משקיעים פיננסיים, בעוד שרון הוא השותף הכללי (GP), כלומר מי שמנהל את השותפות. במילים אחרות, אם הקבוצה תצליח לרכוש את HOT מובייל, שרון יהיה הבעלים בפועל של החברה, גם אם בשלב הראשון לא ישקיע בה מכיסו, אלא יקבל אופציות לפי מחיר העסקה.
במכרז משתתפות גם המתחרות סלקום ופרטנר. סלקום הגישה הצעה לרכישת הפעילות העסקית הקווית של HOT מובייל תמורת 700 מיליון שקל, ואילו פרטנר הגישה הצעה לרכישת מלוא הפעילות העסקית — הקווית והסלולרית. במקביל, סלקום בוחנת גם הגשת הצעה על הפעילות העסקית של HOT בסלולר. לא מן הנמנע שסלקום תבקש לרכוש גם פעילויות נוספות של HOT.
דרהי, הבעלים של HOT, והנהלת החברה בראשות המנכ"לית טל גרנות, נוטים למכור את HOT בחלקים, לאור העניין הרב שמרכזת סביבה HOT מובייל. דרהי החל בתהליך המכרזי באפריל האחרון על רקע חובות העתק של חברת ההחזקות שלו אלטיס, שעומדים על כ־9 מיליארד אירו. דרהי שואף לקבל עבור HOT כולה 2 מיליארד אירו.
