בלעדי
אחרי האקזיט: יוצאי FAI מגייסים את מור ופרופיט לקרן חדשה
מור ופרופיט פיננסים מובילים גיוס של 18 מיליון דולר לקרן הון סיכון חדשה שהקימו בכירי FAI; קרן ההון סיכון Access Partners, שהוקמה בידי איציק לב, אביעד שורק ודנה אלכסנדרוביץ׳, מבכירי חברת ניהול הכספים FAI, מתכננת להשתמש בהיכרות המוקדמת עם עשרות חברות הטכנולוגיה שהחברה מלווה כמחלקת כספים חיצונית
בית ההשקעות מור ופרופיט פיננסים הם המשקיעים העיקריים והשותפים האסטרטגיים בקרן הון סיכון חדשה שהקימו בכירי חברת ניהול הכספים FAI. הקרן, Access Partners, גייסה 18 מיליון דולר בתוך שלושה חודשים בלבד, כשמור השקיעה כ־4 מיליון דולר ופרופיט כ־2 מיליון דולר. לצד שני הגופים הפיננסיים הללו השקיעו בקרן גם קבוצת שסטוביץ׳, בסכום של 3 מיליון דולר, וכן משקיעים פרטיים מתעשיית הטכנולוגיה. פרופיט פיננסים, המנהלת נכסי לקוחות בהיקף של יותר מ־100 מיליארד שקל, הייתה שותפה בהקמת הקרן. מור, מצדה, השקיעה באמצעות זרוע ההשקעות שלה. לדברי איציק לב, ממייסדי הקרן, הביקוש מצד המשקיעים היה גבוה מהיקף הגיוס המתוכנן מלכתחילה, והקרן החליטה לבצע סגירה סופית כבר לאחר שלושה חודשים, במקום להמשיך ולהגדיל אותה.
את Access Partners הקימו לב, אביעד שורק ודנה אלכסנדרוביץ׳, שלושה מבכירי FAI. החברה מספקת שירותי ניהול כספים במיקור חוץ לסטארט־אפים ולחברות בצמיחה, ומשמשת הלכה למעשה כמחלקת הכספים שלהן. לב הוא גם ממייסדי קרן ההון סיכון Cerca, שהשקיעה בחברות טכנולוגיה ובהן Wiz, HiBob ו־Tipalti, וכן ממקימי נקסטאייג׳, שהשליטה בה נמכרה ביולי 2024 ל־IBI לפי שווי של 216 מיליון שקל. המודל של הקרן מתבסס על הקשר הקיים בין FAI לבין חברות הטכנולוגיה שהיא מלווה. בעוד שקרן הון סיכון רגילה פוגשת חברה בדרך כלל במסגרת תהליך גיוס ממוקד, אנשי FAI עשויים להכיר את החברה ואת פעילותה הפיננסית זמן רב קודם לכן. הקרן מבקשת לנצל היכרות זו כדי לזהות חברות מבוקשות ולהצטרף לסבבי השקעה שמובילות קרנות הון סיכון גדולות.
"אנחנו מנהלים את הכספים של החברות, מכירים אותן ועוזרים להן להכין את החומרים ואת המצגת למשקיעים״, מסביר לב. "כאשר קרנות גדולות מעוניינות להשקיע ונוצר ביקוש יתר לסבב, אנחנו מקבלים הקצאה קטנה ונכנסים לצדן״.
Access Partners לא תוביל את סבבי ההשקעה בעצמה. הקרן מתכננת להשקיע בכל חברה סכום נע בין כחצי מיליון דולר למיליון דולר, לצד קרנות בינלאומיות שיובילו את הסבב. היא תתמקד בחברות המנוהלות בידי יזמים שכבר הקימו חברות בעבר והציגו הצלחות מוכחות. לדברי לב, עוד לפני השלמת הגיוס ביצעה הקרן חמש השקעות באמצעות מנגנון זמני, בחברות שסבבי הגיוס שלהן הובלו, בין היתר, בידי Lightspeed ו־Insight Partners.
החיבור ל־FAI הוא יתרונה המרכזי של הקרן, אך הוא גם יחייב אותה להסדיר כראוי את השימוש במידע פיננסי רגיש, את קבלת הסכמת החברות, ואת ההתמודדות עם ניגודי עניינים אפשריים. הקרן טוענת כי ההיכרות המוקדמת תאפשר לה לבסס את החלטותיה על ביצועים פיננסיים לאורך זמן, ולא רק על מצגות למשקיעים ובדיקת נאותות נקודתית. בוועדת ההשקעות של הקרן יכהנו אופיר ארליך, מייסד ומנכ״ל EON ובכיר לשעבר ב־Waze; עינת גז, מייסדת שותפה ומנכ״לית Papaya Global; ניצן שפירא, מייסד שותף ומנכ״ל Harmony; רון ארבל, מייסד ומנכ״ל Aryon Security; ואמיר אליחי, מייסד Carbyne, שנמכרה לחברה האמריקאית Axon.
