חמש שנים אחרי שתשובה מכר אותה, אלעד קנדה יוצאת להנפקה בת"א לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל
חברת הנדל"ן עלמדב, השם המעודכן של אלעד קנדה, מתכננת לגייס בבורסה בת"א 300 מיליון שקל; תשובה מכר את החברה ב-2021 לרסטר הקנדית תמורת 918 מיליון שקל
חברת עלמדב – שמה הנוכחי של אלעד קנדה – פרסמה תשקיף לקראת הנפקה ראשונית (IPO) בבורסת ת"א. בכוונת החברה, שפועלת בתחום הנדל"ן המניב והנדל"ן למגורים בצפון אמריקה, לגייס כ-300 מיליון שקל בהנפקה לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל לפני הכסף.
עלמדב הוא, כאמור, שמה הנוכחי של אלעד קנדה, שהייתה בעבר בבעלותו של יצחק תשובה. תשובה מכר את החברה ב-2021, על רקע משבר הקורונה שהעמיד סכנה פיננסית מעל קבוצת דלק שבשליטתו, תמורת 918 מיליון שקל לחברת רסטר הקנדית. כלומר, השווי שלפיו החברה מבקשת להנפיק עכשיו גבוה בכ-64% מזה שלפיו תשובה מכר אותה.
לפי התשקיף, רוב הכסף שעלמדב שואפת לגייס (כ-200 מיליון שקל) מיועד לפירעון הלוואות קיימות, ויתר הסכום מיועד לפיתוח פרויקטים, כאשר כיום החברה מקדמת בנייה של כ-9,750 דירות.
לעלמדב יש נכסים בשווי כולל של 6.2 מיליארד שקל, מתוך זה נדל"ן להשקעה מהווה 3.8 מיליארד שקל, והון עצמי של מיליארד שקל, כך שהיא למעשה מבקשת לבצע את ההנפקה לפי מכפיל הון של 1.5.
בסיכום 2025 הציגה החברה הכנסות של 176.3 מיליון דולר קנדי, ירידה חדה בהשוואה להכנסות של 370.5 מיליון דולר קנדי בשנת 2024. הסיבה המרכזית לירידה בהכנסות היא צניחה בהכנסות ממכירת דירות. הדבר הוביל אותה לסיים את 2025 בהפסד של 2.2 מיליון דולר קנדי, זאת לעומת רווח נקי של 73.2 מיליון דולר קנדי ב-2024.
עלמדב מנוהלת על ידי רפי לזר, שניהל אותה גם תחת תשובה ולקח חלק במכירתה לרסטר, ובמסגרת הליך ההנפקה היא מתחייבת שבורסת ת"א תהיה זירת המסחר העיקרית שלה בשבע השנים שלאחר ההנפקה, למנות יו"ר ישראלי וכן להבטיח רוב ישראלי בדירקטוריון.
