פרסום ראשון
כבר לא בעלי הבית: הבנקים הפכו למיעוט בדירקטוריון מס"ב
המהלך להפחתת שליטת חמשת הבנקים הגדולים בתשתית התשלומים עבר אתמול לשלב היישום; נציגי מזרחי טפחות ולאומי סיימו את כהונתם, ובמקומם מונו גיא שבתאי ממקס ורועי פרייברג מבנק אש; לבנקים הגדולים נותרו שלושה נציגים מתוך 11, אך שאלת החזקותיהם במניות מס"ב טרם הוכרע
המהלך הרגולטורי להחלשת אחיזתם של הבנקים הגדולים במרכז סליקה בנקאי (מס"ב) עלה מדרגה. אתמול (שבת) נכנסה לתוקפה החלפת הדירקטורים בדירקטוריון החברה, המנהלת את תשתית התשלומים הלאומית שדרכה עוברות המשכורות, הוראות הקבע והעברות הכספים של אזרחי ישראל. במסגרת זו, איבדו מזרחי טפחות ולאומי - שניים מחמשת הבנקים הגדולים - את נציגם בדירקטוריון, ובמקומם מונו נציגים מטעם חברת כרטיסי האשראי מקס והבנק הדיגיטלי אש (Esh).
הדירקטורים שסיימו את כהונתם הם מיכה ארגמן, מנהל מערך תפעול בנקאי במזרחי טפחות, שכיהן בדירקטוריון מס"ב מאז 2018, ואמיר שמואל רוזן, מנהל מרכז הבינה המלאכותית בבנק לאומי, שמונה בסוף 2024. במקומם נכנסו לדירקטוריון גיא שבתאי מטעם מקס ורועי פרייברג מטעם בנק אש.
הצעד הנוכחי הוא חלק ממהלך מתמשך וסדור שמובל על ידי רשות התחרות בראשות מיכל כהן והפיקוח על מערכות תשלומים בבנק ישראל. העיקרון נקבע במסגרת תנאי ההיתר הזמני והמתווה המדורג שאומץ בבית הדין לתחרות, וכעת הוא הופך לעובדה מוגמרת בשטח: למנוע מצב שבו חמשת הבנקים הגדולים - המחזיקים בבעלות על החברה - יוכלו להשתמש בכוחם בדירקטוריון כדי לעכב תחרות, לבלום כניסת חברות פינטק או להערים קשיים על שחקנים חדשים.
השינויים בניהול החברה הם נגזרת ישירה של פקיעת החלטת רשות התחרות ובית הדין לתחרות לבטל את הפטור ההיסטורי מהסדר כובל שניתן לבנקים המייסדים של מס"ב, וכוונת הממונה על התחרות שלא להאריכו במתכונתו הקודמת. בעקבות זאת, פנו הבנקים לבית הדין לתחרות בבקשה לאישור ההסדר – בקשה שטרם הוכרעה. כדי לאפשר את המשך הפעילות הפיקוחית והתפעולית עד להכרעה, נדרש היתר זמני מבית הדין, אשר הותנה בצמצום שליטת הבנקים בממשל התאגידי של החברה.
במסגרת תנאי ההיתר הזמני נקבע מתווה מדורג לצמצום שליטת הבנקים בממשל התאגידי של החברה - מתווה ששיאו בחילופי הדירקטורים הנוכחיים. עם זאת, סוגיית הבעלות עצמה טרם הוכרעה סופית: בעוד שבמישור הניהולי והממשלי הושגה הפרדה ואובדן שליטה של הבנקים בדירקטוריון, רשות התחרות ובנק ישראל עדיין בוחנים את מתווה הקבע ואת שאלת מבנה אחזקות המניות של הבנקים במס"ב בטווח הארוך. בית הדין לתחרות האריך את ההיתר הזמני לאחזקת הבנקים במס"ב עד ל-1 בפברואר 2027.
חילופי הגברי הנוכחיים מגיעים בהמשך להרחבת הדירקטוריון משמונה ל-11 חברים בספטמבר 2025, תחת ניהולו של יו"ר הדירקטוריון, אמיר שפירא (נציג בנק הפועלים). בעקבות כניסת נציגי מקס ובנק אש, לחמשת הבנקים הגדולים נותרו שלושה נציגים בלבד, מטעם בנק הפועלים, דיסקונט והבינלאומי. יתר שמונת חברי הדירקטוריון אינם מייצגים את חמשת הבנקים הגדולים. קבוצה זו כוללת את שלושת הדירקטורים העצמאיים גיל בר, אהוד ויזנר ורונן הורוביץ, את גיא שבתאי ממקס ואת רועי פרייברג מבנק אש, וכן שלושה דירקטורים נוספים ללא זיקה למשתתפים, שהוצעו על ידי משתתפי המערכת שאינם חמשת הבנקים הגדולים ונבחרו על ידי הבנקים הגדולים.
במקביל להרחבת הדירקטוריון עודכנו בספטמבר 2025 גם כללי ההכרעה וההצבעה. קבלת החלטות מחייבת רוב של שמונה מתוך 11 חברים, כדי למנוע יצירת בלוק חוסם בידי הבנקים הגדולים ולאפשר קבלת החלטות שאינה תלויה בהם.
מס"ב מהווה את עורק התחבורה הפיננסי המרכזי של המשק הישראלי, הצינור שדרכו עוברות העברות הכספים הלאומיות. לפי הדוחות הכספיים של החברה ל-2025, היא סליקה במהלך השנה זיכויים, ובהם משכורות, קצבאות ותשלומים לספקים, בהיקף של כ-5 טריליון שקל. לצד זאת סליקה החברה חיובים, ובהם הוראות קבע, בהיקף של כ-1.76 טריליון שקל.
כ-72.5% מהכנסות מס"ב עדיין נובעים מפעילות מול חמשת הבנקים הגדולים. עם זאת, עיצוב המדיניות, קביעת התעריפים ופיתוח תשתיות תשלומים, ובהן תשלומים מיידיים וממשקי API, ינוהלו כעת בידי דירקטוריון שבו רוב של חברים מגורמים חוץ-בנקאיים ובלתי-תלויים. למערכת מס"ב מחוברים כיום עשרות גופים פיננסיים. בשנים האחרונות הצטרפו אליה 11 משתתפים חדשים, ובהם בנקים חדשים, חברות כרטיסי אשראי וחברות פינטק, וגופים נוספים צפויים להצטרף במהלך השנה. השינוי בהרכב הדירקטוריון מתרחש במקביל להשלמת תהליכי ההפרדה התפעוליים והטכנולוגיים בין מס"ב לחברת שב"א.
