בלעדי
דרמה במכרז כאל: מוטי בן משה הציע 4.18 מיליארד שקל, אבל ג'ורג' חורש חזק בתמונה
הנהלת הבנק לא הצליחה להכריע בין ההצעה הגבוהה של בן משה לבין ההצעה של חורש והראל, שהוערכה בעד 3.9 מיליארד שקל; בבנק נוטים להעדיף את חורש בשל יתרון תפעולי, אך הדירקטוריון יידרש לשקול גם את הסיכון המשפטי שבהעדפת הצעה נמוכה יותר
התפתחות מפתיעה במכרז למכירת אחזקות בנק דיסקונט בחברת כרטיסי האשראי כאל. לכלכליסט נודע כי הנהלת הבנק לא הגיעה להחלטה באיזו הצעה לבחור, למרות שההצעות הוגשו כבר לפני שבועיים. הנהלת הבנק תעביר בשעות הקרובות לדירקטוריון שתי הצעות כדי שיבחר באחת מהן.
סנטרברידג' פרשה מההתמודדות, וכעת הבחירה תהיה בין קבוצת ג'ורג' חורש בשיתוף חברת הביטוח הראל לבין איש העסקים מוטי בן משה.
לכלכליסט נודע כי בן משה הפתיע והגיש את ההצעה הגבוהה ביותר - לפי שווי חברה של 4.18 מיליארד שקל. חורש והראל הגישו הצעה לפי שווי של 3.8 מיליארד שקל ושיפרה מעט את התנאים להצעה שלפי חישוב הבנק עומדת על עד 3.9 מיליארד שקל. שתי ההצעות גבוהות יחסית להערכות שווי של 3.5 עד 3.6 מיליארד שקל לכאל לפני המכרז.
דיסקונט, שאת הליך המכירה מטעמו מובילים המנכ"ל אבי לוי ומנכ"לית דיסקונט קפיטל הילה חימי, ניהל עם המתמודדים משא ומתן בנוגע לסעיפים כמו שיפוי בתביעות של שופרסל והבנק הבינלאומי שמחזיק 28% ממניות כאל.
הדירקטוריון יצטרך לקבל החלטה האם לקבל את ההצעה הגבוהה ביותר, או לקחת בחשבון פרמטרים נוספים של היתכנות ובעיקר יחסי העבודה מול כאל שישאר סולק של דיסקונט בעשר השנים הקרובות לפי הסכם התפעול של החברה. חורש הציע ככל הנראה גם אפסייד עתידיח בהצעה שלו.
דומה שנטיית הבנק היא למכור לחורש והראל, שני גופים שנחשבים לחזקים מאד במשק. אבל לבחירה בהצעה נמוכה יותר עשויות להיות השלכות משפטיות במקרה שבן משה או בעלי מניות בדיסקונט יחליטו להגיש תביעה נגד הבנק. הדירקטורים בבנק, שחלקם לא לגמרי שבע רצון מהעובדה שהבחירה עברה לידיהם ולא הובאה לאישור בלבד, ינסו להגיע להחלטה עוד היום, אם כי לא מן הנמנע שההחלטה תידחה למחר.
