כנס הצמיחה
מנכ"ל איילון: "המדינה צריכה לתת הטבות מס להשקעות בישראל"
שרון רייך אמר בכנס הצמיחה של כלכליסט בשיתוף בנק מזרחי טפחות כי השקעה בישראל היא "ניצחון משולש": למשקיע, לאזרח ולמדינה. לדבריו, "בשנת 2024 השקענו השקעות יתר בשוק ההון בישראל, והשקעה זו האירה פנים למבוטחינו"
"איילון חברה לביטוח ופיננסים מאמינה בכלכלה הישראלית. בשנת 2024 השקענו השקעות יתר בשוק ההון בישראל, והשקעה זו האירה פנים למבוטחינו. המשכנו את המגמה גם ב-2025, וזו הסיבה שמסלולי ההשקעה שלנו במקומות הראשונים מול המתחרים", כך ציין שרון רייך, מנכ"ל איילון חברה לביטוח ופיננסים, בכנס הצמיחה של כלכליסט בשיתוף בנק מזרחי טפחות.
לדברי רייך, "בעבר, כאשר רצית להשקיע בשוק ההון, היו אומרים לאנשים להשקיע במדד חברות הביטוח, זאת מכיוון שהיתה קורולציה מלאה בין רווחי חברות הביטוח לתשואות בשוק ההון. החל משנת 2024 חל שינוי מגמה - השוויים של חברות ביטוח הולכים וגדלים מכיוון שעסקיהן לא רק תלויים בשוק ההון. הן מרוויחות מעסקי ליבה, עסקי אשראי, השקעות ריאליות, נדל"ן וכדומה. אנו רואים את השוויים של חברות ביטוח הולכים וגדלים ומכפילי ההון הולכים וגדלים".
"חברות הביטוח מנהלות כספי חיסכון ארוך טווח של אזרחי ישראל ועושות זאת באחריות ובמקצועיות ומביאות תשואות מצוינות למבוטחיהן", הוסיף רייך. "בעשור האחרון חל גידול של כ-200% בתיק הנכסים של החיים, הגמל והפנסיה לסך של כ-2.3 טריליון שקל, שכשני שליש ממנו מנוהל על ידי חברות הביטוח והיתר על ידי בתי השקעות. חברות הביטוח הפכו להיות מומחיות בניהול השקעות. בנוסף על כך, יש להן יחידות גדולות של מנהלי השקעות עם מומחיות רבה בתחום. בנוסף על כך, החברות גובות פרמיות שהן חלק מתיק הנוסטרו שלהן. בעשור האחרון הפרמיות בתחומי חיים, ביטוח כללי ובריאות גדלו ב-50% לסך של כ-75 מיליארד שקל".
רייך ציין כי "המזומנים שבידי הציבור בחשבונות העו"ש עומדים על כחצי טריליון שקל, ומצד שני מומחיותן של חברות הביטוח בניהול השקעות יכולה להיות רלוונטית לאותם כספים - השאלה היא כיצד מבצעים חיבור בין האוריינות הפיננסית הדורשת חיזוק של הציבור ובין מומחיותן של חברות הביטוח. הפתרון לדעתי הוא סוכני הביטוח - הם יכולים להיות מחוללי השינוי והתחרות. לפתחם ניצבת אחריות כבדה להנגשה של המידע, לחיזוק האוריינות הפיננסית והפנסיונית של הציבור בישראל.
"מקורות הכסף של חברות הביטוח הם חסכונות ארוכי טווח של אזרחי ישראל המפקידים אותם בחשבונות של חברות הביטוח עם קבלת המשכורת. בנוסף יש את תיק הנוסטרו של חברות הביטוח - והשימושים הם מתן אשראי צרכני, מתן אשראי לחברות, ליווי בנייה והשקעה ייחודית המתאימה לחיסכון ארוך טווח: השקעה בתשתיות. האתגרים המרכזיים העומדים לפתח מנהלי ההשקעות הם היכן להשקיע את הכסף, על אחת כמה וכמה בתקופה של כזו אי ודאות. ניוד של קופות המבוצעות על ידי הסוכנים, מה שלא מאפשר תמיד השקעה אופטימלית – והעלייה בתחולת חיי אזרחי ישראל - כלומר כאשר האזרח מגיע לגיל פרישה, החיסכון שלו הוא מה שצבר בקרנות הפנסיה, הגמל והחיים".
לדברי רייך, "האחריות כאן כבדה. נושא הייעוץ הפנסיוני יכול להשפיע על הסכומים שייצברו בקרן הפנסיה של אזרח, והבחירה במסלולי החיסכון שיכולים להיות נבדלים זה מזה בכסף בעת הפרישה - ולכן החשיבות הרבה לחברות הביטוח ולסוכני הביטוח להנגיש ולייעץ ללקוחותיהם".
"למדינת ישראל יש אינטרס שאזרחיה יחסכו ויגיעו לגיל פרישה עם מספיק הון לקראת זקנתם", הוסיף רייך. "ולכן נכון שהמדינה החליטה על פנסיית חובה וגם שהיא נותנת הטבות מס המעודדות השקעות באפיקים אלה. יש אינטרס נוסף שעליו המדינה צריכה לתת דעתה: האינטרס שהכסף יושקע כאן בישראל. זהו כסף ייחודי המתאים לסוגי השקעותיה של מדינה הזקוקה לתשתיות. ההחלטות מבוצעות על ידי ועדות השקעה ומנהלי השקעות על בסיס מקצועי טהור, הלוקח בחשבון תשואות, פיזור סיכונים, סקטורים וכיוצא בזאת, והמדינה צריכה לתת הטבות מס ולחשוב מחוץ לקופסה ולמשוך את הכסף למדינה.
"זהו ניצחון משולש: למשקיע תשואה טובה, לאזרחים יהיו תשתיות יותר טובות ולמדינה שתיהנה מן ההשקעות. שאלת השאלות היא כמובן היכן להשקיע את הכסף. איילון ביטוח ופיננסים מאמינה בכלכלת ישראל, היא החברה הראשונה שהשיקה מסלולי השקעה כחול לבן. ישראל היא המדינה הצומחת מהר ממדינות ה-OECD הודות בעיקר לסקטור הייטק. אנו יכולים לראות עלייה של 28% בגיוסי ההייטק בארבעת הרבעונים האחרונים, וישראל צפויה לצמוח מעל הצמיחה העולמית בשנתיים הקרובות. הסקטור שלדעתנו יצליח בשנים הקרובות הוא הסקטור הביטחוני, אך אנו מאמינים שזוהי שנת הפיזור, גיאוגרפי וסקטוריאלי, עם נטייה לישראל".
