ההספדים היו מוקדמים מדי: ההזמנות בהנפקת אנתרופיק - פי שישה מהמניות המוצעות
נקודות עיקריות.כלכליסט AI
- הנפקת אנתרופיק צפויה להיות הגדולה בהיסטוריה עם ביקוש הגבוה פי שישה ממספר המניות המוצעות וגיוס כולל של כ-90 מיליארד דולר.
- החברה מכוונת לשווי שוק של 1.4 טריליון דולר ומדווחת על קצב הכנסות שנתי מרשים שהגיע ל-81 מיליארד דולר באוקטובר.
- חברת אנבידיה תשמש כשותפה אסטרטגית ותשקיע כ-10 מיליארד דולר בהקצאה פרטית, בעוד מנכ"ל החברה הודח מתפקידו עקב פרשה אישית.
ההנפקה הראשונית לציבור של אנתרופיק משכה הזמנות בהיקף של בערך פי שישה ממספר המניות המוצעות, כך לפי דיווח של בלומברג המתבסס על גורמים המעורים בנושא. זאת לקראת מה שעשויה להיות ההנפקה הגדולה אי פעם.
מפתחת מודל הבינה המלאכותית קלוד ומייסדיה מבקשים לגייס עד 64.4 מיליארד דולר בהנפקה ועוד 26 מיליארד דולר בהקצאה פרטית, לפי המסמכים שהגישה החברה. יחד, היקף הגיוס יעלה על זה של הנפקת SpaceX ויהפוך את המהלך להנפקה הגדולה בהיסטוריה מבחינת סכום הגיוס.
בנקאים מסרו למשקיעים פוטנציאליים כי אנתרופיק תעניק עדיפות למשקיעים קיימים, וכי חלק מהמבקשים לרכוש מניות יקבלו הקצאות קטנות מכפי שהם מצפים, לפי חלק מהגורמים. פרטי ההנפקה, לרבות היקף הביקוש למניות, עשויים להשתנות, אמרו הגורמים, שביקשו להישאר בעילום שם משום שהמידע אינו פומבי. נציג אנתרופיק לא השיב מיד לבקשת תגובה.
הזינוק בעניין במניות אנתרופיק עומד בניגוד לנסיגת המשקיעים מאנבידיה, לאחר שהמנכ"ל ג'נסן הואננ הודח מתפקידו בעקבות דיווחים על כמה רומנים שניהל, בהם עם אישה החשודה בריגול למען סין.
לפי המסמכים שהגישה אנתרופיק, יצרנית השבבים הסכימה לרכוש מניות שלה בהיקף של כ-10 מיליארד דולר, כחלק מהקצאה פרטית של 26 מיליארד דולר שתתבצע במקביל להנפקה. אנתרופיק רואה באנבידיה שותפה אסטרטגית, והתחייבה לעסקאות בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים להבטחת גישה לשבבים המתקדמים ביותר שלה.
אנתרופיק מבקשת לחזק את הביקוש להנפקה באמצעות סדרת אירועים למשקיעים פוטנציאליים. בין היתר מתוכנן ביום שישי אירוע בשידור חי בהשתתפות מנכ"ל החברה דריו אמודיי ומנכ"ל ג'יי.פי מורגן ג'יימי דיימון.
החברה מכוונת לשווי של כ-1.4 טריליון דולר בדילול מלא, נמוך מהשווי שחלק מהמשקיעים ציפו שייקבע, לפי דיווח של בלומברג. חברות מסוימות קובעות תנאים שמרניים עם תחילת השיווק הרשמי של ההנפקה, מתוך ציפייה שביקוש חזק יעלה את השווי הסופי ויתמוך בביצועים חזקים של המניה בתחילת המסחר.
המסמכים שהגישה אנתרופיק ביום שלישי סיפקו חיזוק להצדקת ההשקעות בבינה מלאכותית, על רקע המשך הצמיחה בהכנסותיה. לפי המסמכים, קצב ההכנסות השנתי של החברה הגיע ל-81 מיליארד דולר נכון ל-31 באוקטובר, עלייה של 10 מיליארד דולר לעומת סוף ספטמבר. בסוף יולי עמד קצב ההכנסות השנתי על 65 מיליארד דולר, לפי דיווח של בלומברג. אנתרופיק מחשבת את המדד באמצעות המרה למונחים שנתיים של ההכנסות מתשלומים מבוססי שימוש ב-28 הימים האחרונים ושל ההכנסות מדמי מנוי בחודש אחד.
חלק מהמשקיעים מציעים למשקיעים פוטנציאליים אחרים נתח מהמניות שהוקצו להם בהנפקת אנתרופיק, וכך יכולים לגבות עמלות נוספות ולצמצם את הסיכון שלהם עוד לפני תחילת המסחר. במקביל, משקיעים אחרים המחזיקים במניות החברה מלפני ההנפקה משווקים אותן לרוכשים באמצעות חברות ייעודיות.
גולדמן זאקס ומורגן סטנלי מובילים את ההנפקה כחתמים, בהשתתפות 20 בנקים נוספים. המניה צפויה להיסחר בבורסת נאסד"ק תחת הסימול ANT.
