פרשנות
שאלת 600 מיליון הדולר של אינטל: כך פגע הפיצוץ בקריית גת בתחזית
נקודות עיקריות.כלכליסט AI
- תאונה קטלנית במפעל אינטל בקריית גת הובילה להשבתת הייצור למשך כשבועיים ולפגיעה משמעותית באספקת שבבי שרתים.
- הנהלת החברה צופה פגיעה של כ-300 מיליון דולר בהכנסות ברבעון הרביעי וירידה של 2% בשיעור הרווח הגולמי.
- למרות החזרה המדורגת לייצור, ההשפעה על התוצאות הכספיות ועל זמינות המלאי צפויה להימשך גם במהלך הרבעון הראשון של השנה הבאה.
לליפ-בו טאן (Lip-Bu Tan) הספיק משפט אחד כדי לתאר את מה שקרה במפעל של אינטל (Intel) בקריית גת: ״מוקדם יותר החודש, תאונה מצערת וטרגית הובילה להשבתה ממושכת של המפעל שלנו בישראל״, אמר מנכ״ל אינטל למשקיעים אתמול (ה'). לאחר מכן עבר לדבר על משלוחי השרתים.
לסמנכ״ל הכספים שלו הספיק מספר. ״התחזית שלנו כוללת פגיעה של כ-300 מיליון דולר בהכנסות ו-200 נקודות בסיס ברווח הגולמי, על סמך הערכה ראשונית שלנו לגבי האירוע בפאב 28״, אמר דייב זינסנר (Dave Zinsner).
שתי ההצהרות היו הראשונות של החברה בנוגע לפיצוץ באתר הישראלי, שבו נהרגו שני עובדים.
התאונה הופיעה במקום השלישי ברשימה. טאן מנה את הרוחות הנגדיות שמגבילות את יכולתה של אינטל לעמוד בביקוש לשבבי שרתים: שיעורי הניצולת בתהליך הייצור Intel 3, מחסור במצעים מתקדמים, וישראל.
״אף שהצוותים פעלו במהירות כדי לטפל במצב, הדבר ישפיע על משלוחי שרתי ה-10 ננומטר שלנו ברבעון הרביעי״, אמר. הוא לא הזכיר את ההרוגים, את העובד שנפצע או את הסיבה לתאונה.
זינסנר אמר שהפגיעה מרוכזת. ״שימו לב שכמעט כל הפגיעה של 300 מיליון הדולר מפאב 28 קשורה למוצרי שרתים ב-10 ננומטר״, אמר.
בן רייצס (Ben Reitzes), אנליסט במליוס (Melius), שאל מה תהיה ההשפעה אחרי הרבעון הרביעי.
זינסנר השיב: ״ובכן, לגבי ישראל, אנחנו מושבתים כבר כשבועיים. אנחנו מרגישים שנתחיל כאן בייצור עד סוף השבוע הזה. במקביל, אנחנו מנסים להעריך את כל פרוסות הסיליקון שנמצאות בקו, ומה מתוך החומרים האלה שמיש ומה לא״.
הוא ציין שההערכה ראשונית. ״אז זו במידה מסוימת הערכה מוקדמת, למעשה גם לגבי הרבעון הרביעי וגם לגבי הרבעון הראשון״, אמר. ״אבל אני חושב שההערכה הנוכחית היא שתהיה לנו פגיעה של כ-300 מיליון דולר ברבעון הרביעי. סביר שהיא תהיה דומה ברבעון הראשון״.
לדבריו, רוב המחיקות יירשמו ברבעון הרביעי: ״אנחנו חושבים שרוב המחיקות של פרוסות או הגריטה של פרוסות צפויות פחות או יותר להתרחש כולן ברבעון הרביעי״. הוא הוסיף: ״אבל רק קחו בחשבון שזה מוקדם״. אינטל, אמר, ״כמובן תעדכן אתכם בהמשך הדרך״.
סטייסי רסגון (Stacy Rasgon) מברנשטיין (Bernstein) אמר שתחזית הרווח הגולמי של אינטל, 38%, ״הייתה עומדת על 40% ללא המצב המצער בישראל״. זינסנר לא חלק על כך. הוא אמר שההשפעה על הרווחיות ״תהיה באמת יותר אירוע של הרבעון הרביעי״, ושהוא אינו צופה ״היקף משמעותי ברבעון הראשון מבחינת גריטה״.
כשנשאל על השנה הבאה, אמר זינסנר שההשבתה בלמה מגמה חזקה. ״אנחנו מרגישים שהמומנטום שראינו בתחום מרכזי הנתונים ברבעון הזה, ובניכוי ההשפעה מישראל, המומנטום הזה היה נמשך גם לרבעון הרביעי״, אמר.
התאונה מגיעה בזמן שאינטל אומרת שאינה מסוגלת לייצר מספיק שבבים. ״למרות ההתקדמות שלנו בהגדלת כושר הייצור, הביקוש למוצרי DCAI ממשיך לעלות באופן משמעותי על ההיצע הזמין״, אמר זינסנר, והוסיף: ״אנחנו צופים שהתעשייה תמשיך להיות מוגבלת בהיצע לאורך 2027 וגם לתוך 2028״. DCAI היא חטיבת מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית של אינטל.
