עסקת ענק: ויזה העולמית רוכשת את ביוקאץ' הישראלית ב-2.4 מיליארד דולר
נקודות עיקריות.כלכליסט AI
- חברת ויזה העולמית רוכשת את חברת הפינטק הישראלית ביוקאץ' (BioCatch) תמורת 2.4 מיליארד דולר, שנתיים בלבד לאחר שקרן פרמירה רכשה את השליטה בה לפי שווי של 1.3 מיליארד דולר.
- ביוקאץ' מתמחה בפיתוח מערכות לזיהוי ומניעת הונאות בנקאיות והלבנת הון באמצעות ביומטריה התנהגותית, המנתחת דפוסי פעילות דיגיטליים של משתמשים על בסיס מאות פרמטרים שונים.
- הרכישה נועדה לחזק את מערך פתרונות הסייבר והגנת התשלומים של ויזה, המשרתת אלפי מוסדות פיננסיים, וזאת לנוכח העלייה בנזקי ההונאות הגלובליים והשימוש הגובר בטכנולוגיות בינה מלאכותית למטרות פשיעה.
- החברה רשמה צמיחה משמעותית בשנים האחרונות תחת ניהולו של גדי מזור, והגיעה לקצב הכנסות שנתי של 100 מיליון דולר ב-2023, לאחר תקופת דשדוש ומשברים ניהוליים בעברה.
ויזה העולמית רוכשת את ביוקאץ' ב-2.4 מיליארד דולר, שנתיים אחרי שהשליטה בחברה הישראלית נמכרה לקרן ההשקעות פרמירה ב-1.3 מיליארד דולר.
ביוקאץ' (BioCatch), שפיתחה מערכת לזיהוי ומניעה של הונאות במערכת הבנקאית באמצעים ביומטריים והתנהגותיים, נהנית מצמיחה מואצת בתקופה האחרונה, אך זה לא תמיד היה כך. החברה הוקמה ב־2011 על ידי אבי תורג'מן ובני רוזנבאום ז"ל וקירטעה עד 2018, אז מונה גדי מזור למנכ"ל החברה. באותה עת עמדו ההכנסות על 7 מיליון דולר והשווי על 100 מיליון דולר. ב־2023 צמחה ביוקאץ' ב־49% והגיעה לקצב הכנסות שנתי (ARR) של 100 מיליון דולר.
ביוקאץ' פיתחה את זיהוי ומניעת ההונאות והלבנת ההון באמצעות ביומטריה התנהגותית שמאפשרת להבדיל בין משתמשים לגיטימיים של חשבונות לבין גורמים עברייניים אשר השתלטו עליהם בדרכי הונאה או סחיטה. האלגוריתם של החברה מנטר ומנתח את דפוסי ההתנהגות הדיגיטליים על בסיס 300 פרמטרים שונים, בהם אופן ומהירות הקלדת הסיסמה ואופן החזקת העכבר.
ב-2015 ביוקאץ' עברה משבר קשה עם פטירתו של המנכ"ל רוזנבאום והתנהלה לאחר מכן למשך שנה וחצי ללא מנכ"ל. מזור הגיע לחברה תחילה כמנהל הפעילות בישראל וסמנכ"ל התפעול וב-2021 מונה רשמית למנכ"ל החברה כולה. תורג'מן, המייסד הנוסף, שכיהן לאורך השנים כסמנכ"ל הטכנולוגיה לא היה מעוניין בתפקיד המנכ"ל, ולאחר עסקת סקנדרי גדולה ב-2019, בה מכר לביין קפיטל חלק גדול מאחזקותיו, פרש מביוקאץ'.
ויזה העולמית רוכשת את מלוא המניות של ביוקאץ' כדי לעבות את הפתרונות שלה בתחומי הסייבר, הסיכונים וההונאות. היא מגינה היום על 1.8 מיליארד מכשירים ו-760 מיליון משתמשים בעולם ומשרתת יותר מ-350 לקוחות בתחום הבנקאות ב-21 מדינות. לפי ויזה, השתלטות על חשבונאות והונאות מייצרים נזק של יותר מטריליון דולר לכלכלה הגלובלית וטכנולוגיות AI רק מגבירות את קצב ההתקפות האלה. בחמש השנים האחרונות ויזה השקיעה יותר מ-13 מיליארד דולר בטכנולוגיות ותשתיות להגנה על מערכות התשלומים.
העסקה צפויה להיסגר ברבעון השני הפיסקלי של ויזה, והיא מייצרת תשואה מהירה מאוד עבור קרן פרמירה שכאמור רכשה את השליטה לפני שנתיים בעסקה שהוביל רן מידן, השותף הישראלי בקרן. פרמירה השקיעה 750 מיליון דולר עבור 60% ממניות ביוקאץ'.
לפי גדי מזור, מנכ"ל ביוקאץ', העסקה לא צפויה לשנות מהותית את פעילות החברה וגם הוא צפוי להישאר בתפקידו. "ויזה פעילה ב-200 מדינות ועובדת עם 14,500 מוסדות פיננסיים, כך שההזדמנות לצמוח עבורנו היא אקספוננציאלית: רק בשנה האחרונה מחזיקי הכרטיסים של ויזה עשו יותר מ-329 מיליארד עסקאות בהיקף של 17 טריליון דולר", כך אמר.
