בלעדי
בדרך לחתימה: המכשולים העיקריים נפתרו - זה המחיר החדש של עסקת שיכון אנרגיה
כחודשיים לאחר החתימה על מזכר ההבנות, עסקת הענק בדרך לחתימה: לכלכליסט נודע כי ג׳נריישן תשלם 4.45 מיליארד שקל תמורת פעילות האנרגיה של שיכון ובינוי; הקנסות יעמדו על סכומים גבוהים שיקשו על הצעות מתחרות - ומעידים על הנכונות של ג׳נריישן לבצע צעדים שיניחו את דעתו של הרגולטור
שיכון ובינוי, בהנהלת עמית בירמן, וקרן ג'נריישן נמצאות בישורת האחרונה לקראת חתימה על העסקה לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה, לאחר מספר הארכות של תקופת הבלעדיות. העסקה מגיעה לאחר כחודשיים של מו"מ אינטנסיבי בין הצדדים, כשמרביתו נסב סביב המחיר הסופי של העסקה, השלמת בדיקת הנאותות והקנסות במקרה שהרגולטור לא יאשר את העסקה, או במקרה שבו שיכון ובינוי תחליט לקבל הצעה מתחרה. העסקה תתבצע בדרך של מיזוג הופכי משולש באמצעות חברת הבת פאוורג'ן, בניהולו של דן קלינברגר.
התמורה החדשה לעסקה, הנחשפת כאן לראשונה, תעמוד על 4.3 מיליארד שקל, בתוספת 150 מיליון שקל בגין פרק הזמן שחלף עד לסגירת העסקה. במזכר ההבנות עמדה התמורה על 4.2 מיליארד שקל, עם אפשרות לתמורה מותנית של עד כ-300 מיליון שקל.
המחיר הסופי נמוך ב-50 מיליון שקל מהמחיר הכולל שסוכם במזכר ההבנות, אך אינו כולל רכיב של תשלום מותנה, בדומה להצעה המתחרה של קיסטון. ג'נריישן נסמכת על מקורות עצמיים משמעותיים, שכבר גויסו ברובם, וכוללים את גיוס ההון שהושלם לפני כחודשיים, בהיקף של כמיליארד שקל ובהשתתפות כל הגופים המוסדיים המובילים, כ-800 מיליון שקל המצויים בקופת הקרן ומשקיעים נוספים שצפויים להצטרף לחברה הממוזגת.
סוגיה נוספת הנחשפת כאן לראשונה היא כי ג'נריישן הסכימה לקנס של כ-300 מיליון שקל, במקרה שלא תוכל להשלים את העסקה בשל תנאים שיציב הרגולטור. מנגד, שיכון ובינוי הסכימה לקנס בסכום דומה במקרה שתחליט להיענות להצעה מתחרה. בג'נריישן שידרו בתקופה האחרונה ביטחון בכך שיוכלו לבצע פעולות שיניחו את דעת הרגולטור, כשחלק מהצעדים כבר נמצאים בשלבי ביצוע, ובהם עסקת חילופי ההחזקות עם רפק אנרגיה בריינדיר והעסקה עם נופר אנרגיה.
