השקעה באומנות או בתיקים משפטיים? ההזדמנות בהשקעות אלטרנטיביות למשקיעים כשירים
התנודתיות ואי הוודאות בשווקים בעקבות מלחמת הסחר הן תזכורת נוספת ליתרונות של השקעות אלטרנטיביות. יוסי לוי, מנכ"ל מור קרנות השקעה פרטיות: "היתרון הגדול שלהן בכך שהן לא קורלטיביות לשוק ההון ולכן לא חשופות לתנודות בשוק"
השקעות אלטרנטיביות הפכו לאחד הכלים המרכזיים עבור משקיעות ומשקיעים כשירים שמחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולמקסם אותו. מה שמייחד את התחום הזה הוא שבניגוד להשקעות בשוק הסחיר – כמו מניות ואג"ח שנסחרות בבורסה – מדובר בהשקעות שפחות נגישות לקהל הרחב, כמו למשל קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות חוב פרטי, השקעות בנדל"ן מניב, תשתיות ואפילו אמנות.
לדברי יוסי לוי, מנכ"ל מור קרנות השקעה פרטיות, "אנחנו מדברים על השקעות שבחלקן אפילו לא חשופות למשקיע הרגיל, והיתרון הגדול שלהן בכך שהן לא קורלטיביות לשוק ההון".
מור קרנות השקעה פרטיות מתמקדת ביצירת נכסים שאינם קורלטיביים לתנודתיות בשוק, תוך מתן גישה להשקעות איכותיות. "המטרה שלנו היא להעניק ערך אמיתי ללקוחות על ידי מציאת פתרונות השקעה השואפים למציאת איזון אופטימלי, ככל שניתן, בין תשואה לסיכון. בזכות הניסיון וניהול מוצרי השקעה לטווח קצר והארוך, יש לנו גישה לעסקאות ולהשקעות מעניינות ואטרקטיביות בארץ ובעולם. כאשר אנו מזהים רעיון השקעה עם פוטנציאל להשיא ערך עבור לקוחותינו, המגוון את תיק ההשקעות שלהם, אנו פועלים להנגשת ההשקעה על ידי הקמת קרנות השקעה בשיתוף עם שותפים מומחים באותו תחום. אנו "אורזים" את ההשקעות בדרך המתאימה למשקיעים ישראלים, ומנגישים ללקוחותינו הכשירים את ההזדמנויות האלו, על מנת להבטיח שהם ייהנו מהשקעות איכותיות ומגוונות".
פחות תנודתיות
התנודתיות ואי הוודאות בשווקים בעקבות מלחמת הסחר הן תזכורת נוספת ליתרונות של השקעות אלטרנטיביות. "תקופת אי הוודאות שבה אנו נמצאים צפויה להגדיל עוד את הרצון של משקיעים מוסדיים ופרטיים להשקעות עם פחות תנודתיות. למשקיעים כשירים, השקעות אלטרנטיביות יכולות לאזן ולהרגיע את הרכיב הפסיכולוגי".
האם השקעה אלטרנטיבית יכולה באמת לספק תחליף ראוי להשקעה סחירה ומקלט בעתות משבר? - לדברי לוי, הכל תלוי בתחום ההשקעה, במקצועיות, באחריות וביצירתיות השותפים המנהלים, לכן חשוב מאוד לבחור את מנהל הקרן תוך בחינת המוניטין שלו לאורך שנים.
"כך למשל, אנו רואים בעולם מגמה של קרנות המשקיעות במימון הליכים משפטיים. תחום זה, הוא תחום אלטרנטיבי אמיתי, שכן השקעה בתיק משפטי, לא מושפעת מהודעת יו"ר הפד או הטלת מכס של טראמפ, אלא תושפע מאיכות התיק ועו"ד המנהלים אותו ואופן הבחירה בו כהשקעה".
לוי מציין לסיכום כי זו הסיבה ש'כסף חכם' – כלומר, משקיעים מוסדיים, קרנות מנוסות וגם אנשים פרטיים עם הבנה עמוקה וניסיון – מובילים את התחום. "המעורבות הזו יוצרת אקו-סיסטם שונה לגמרי מהבורסה – יותר פעיל, יצירתי וממוקד ביצירת ערך. זו הסיבה שהשקעות אלטרנטיביות הפכו לכלי מרכזי בניהול הון חכם בעשור האחרון."
ההשקעות מיועדות למשקיעים כשירים כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך, התשכ"ח – 1968, וכן למספר מוגבל של משקיעים לא כשירים (35 ניצעים ו/או משקיעים במהלך 12 חודשים ולא יותר מ-50 משקיעים לא כשירים בקרן, בכל עת).
