אלשטיין: השבוע אפקיד בנאמנות 50 מיליון דולר

איש העסקים היהודי־ארגנטינאי אדוארדו אלשטיין ישוב מחר לישראל לקראת ההתפתחויות הצפויות השבוע בדיונים המשפטיים בגזרת אי.די.בי. ל"כלכליסט" נודע כי בסוף השבוע הבטיח אלשטיין לאנשי אי.די.בי להעביר 50 מיליון דולר לנאמנות עבור מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות, סכום שעד היום התחמק מלהעביר והתנה את העברתו בהגעה להסדר סופי מול מחזיקי האג"ח של החברה. 

בקבוצת אי.די.בי יודעים כי זהו הסיכוי האחרון מול אלשטיין, וכי אם זה יחליט ברגע האחרון שלא להעביר את הכסף לנאמנות, תתקשה הקבוצה להגיע להסדר עם מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות. מקורב לאי.די.בי אמר אתמול כי "נציגות האג"ח של אי.די.בי אחזקות צריכה להחליט אם היא מקבלת את 375 מיליון השקלים שמונחים לפתחה, ואם לא, להבין שהיא חשופה לתביעות מצד מחזיקי האג"ח על שוויתרה על סכום כה גבוה".

המתווה החדש של דנקנר

עד סוף השבוע אמורים הצדדים - נציגויות אחזקות ופתוח, קבוצת אי.די.בי והבנקים - להגיש לבית המשפט הצעות שונות למתווי הסדר שונים לאי.די.בי אחזקות ולאי.די.בי פתוח. על רקע זה פנתה אי.די.בי פתוח ביום חמישי לבית המשפט העליון וביקשה לדחות את המועד שקצב בית המשפט להגשת הצעות להסדר חוב מול מחזיקי האג"ח, בטענה כי אין זה סביר לגבש ההצעות כל עוד לא ידוע למציעים הפוטנציאליים מהן תוצאותיה של מכירת מניות כלל ביטוח.

אדוארדו אלשטיין צילום: אוראל כהן

ל"כלכליסט" נודע כי אי.די.בי מתכוונת להציג מתווה חדש שכולל את ההזרמה של אלשטיין בסכום של 375 מיליון שקל לאי.די.בי אחזקות, וכן הזרמת מזומן נוספת של 200–250 מיליון שקל, בעתיד הקרוב, לאי.די.בי פתוח. נוחי דנקנר, בעל השליטה בחברה, מקיים שיחות עם כמה גורמים המעוניינים להשקיע בחברה בניסיון להגיע עמם למתווה מוסכם של עסקה עוד לפני 7 בחודש.

במקביל, מתגבשת הסכמה בין החברה לבנקים המלווים של אי.די.בי פתוח לדחיית תשלום החוב ב־18 חודשים, בתמורה לריבית של 2% לתקופה זו ואופציות פאנטום ל־20% ממניות החברה. מתווה זה שנחשף בשבוע שעבר ב"כלכליסט" יוגש לבית המשפט בנפרד מהמתווה שיוצע למחזיקי האג"ח.

נציגות אי.די.בי פתוח צפויה להיצמד למתווה הנציגויות, שעל פיו בעלי האג"ח של אי.די.בי פתוח ואחזקות ייטלו את השליטה בקבוצה, ואילו נציגות אי.די.בי אחזקות צפויה להגיש שתי הצעות: האחת שתתבסס על מתווה הנציגויות, והשנייה תהווה הצעה למתווה חדש שמדבר על נטילת השליטה מידי דנקנר וחיפוש משקיע לחברה. אם אלשטיין יעביר את הכסף לנאמנות השבוע, התמונה עשויה להשתנות.

המוסדיים צפויים להיפסל

הסיבה שנציגות אי.די.בי אחזקות בחרה להגיש מתווה נוסף להסדר טמונה בעובדה שקיים סיכוי גדול שהסכם הנציגויות לא יקבל את אישור מחזיקי האג"ח. מרבית הגופים המוסדיים צפויים להיפסל מהצבעה בהסכם הנציגויות בשל ניגודי עניינים ואחזקה כפולה באחזקות ובפיתוח, כך שהמחזיקים הפרטיים אמורים להכריע בהצבעה ואלה כבר הודיעו שהם נגד מתווה הנציגויות.

ההזרמה של אלשטיין יכולה לעבור לאחד משני מסלולי הזרמה. האחד שבאמצעותו יועבר הכסף לאי.די.בי אחזקות ויחולק למחזיקי האג"ח, והשני בדרך של הזרמה לאי.די.בי אחזקות ומשם לקופת אי.די.בי פתוח, כשמחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות יקבלו בתמורה נתח נאה ממניות אי.די.בי פתוח.

"אלשטיין היה כבר פורש מהמירוץ, אילו רצה בכך, ומוותר על 100 מיליון הדולרים שהשקיע בגנדן בסיבוב הראשון של ההשקעה", אמר מקורב לנושא. "העובדה שלא פרש עד עכשיו תומכת בדעה שהוא מעוניין בהשקעה". על פי אחת ההערכות, מנסה אלשטיין לנצל את המצב לשיפור עמדות נוסף באשר לשליטה המשותפת עם דנקנר באי.די.בי.